我國半導體公司成長(cháng)性凸顯。

　　科創(chuàng )板半導體產(chǎn)業(yè)

　　投資標的再上新

　　7月14日，上交所官網(wǎng)發(fā)布公告稱(chēng)，上交所和中證指數有限公司將于7月26日正式發(fā)布上證科創(chuàng )板芯片設計主題指數和上證科創(chuàng )板半導體材料設備主題指數，為市場(chǎng)提供更多科創(chuàng )板半導體產(chǎn)業(yè)投資標的。

　　據介紹，上證科創(chuàng )板芯片設計主題指數選取科創(chuàng )板內業(yè)務(wù)涉及芯片設計領(lǐng)域的50家上市公司證券作為指數樣本，以反映科創(chuàng )板芯片設計領(lǐng)域上市公司證券的整體表現。

　　向下滑動(dòng)查看完整名單

　　上證科創(chuàng )板半導體材料設備主題指數選取科創(chuàng )板內業(yè)務(wù)涉及半導體材料和半導體設備等領(lǐng)域的30家上市公司證券作為指數樣本，以反映科創(chuàng )板半導體材料和設備上市公司證券的整體表現。

　　向下滑動(dòng)查看完整名單

　　自2019年7月開(kāi)市以來(lái)，科創(chuàng )板不斷培育并壯大一批具有國家戰略性、先導性的集成電路產(chǎn)業(yè)企業(yè)，是我國“硬科技”企業(yè)的聚集地�？苿�(chuàng )板已形成聚集效應，相關(guān)公司覆蓋芯片設計、晶圓制造、封裝測試等產(chǎn)業(yè)鏈主要環(huán)節，同時(shí)還兼備半導體高端裝備制造和新材料等支撐環(huán)節。

　　截至2024年7月12日，已有102家半導體行業(yè)相關(guān)企業(yè)在科創(chuàng )板上市，總市值近1.7萬(wàn)億元，占科創(chuàng )板總市值的32.97%。

　　多家半導體公司業(yè)績(jì)預喜

　　隨著(zhù)半年報窗口期打開(kāi)，近期有較多半導體上市公司公布今年半年度業(yè)績(jì)預告。

　　據證券時(shí)報·數據寶統計，截至7月14日，申萬(wàn)行業(yè)二級行業(yè)半導體板塊中，已有34家上市公司發(fā)布業(yè)績(jì)預告，以?xún)衾麧櫹孪迊?lái)看，其中15家預增，2家略增，8家實(shí)現扭虧，預喜率超七成。

　　韋爾股份（603501）、瀾起科技、瑞芯微（603893）、恒玄科技、佰維存儲多家芯片設計公司業(yè)績(jì)翻倍。韋爾股份上半年凈利潤預計13.08億元至14.08億元，同比增長(cháng)754.11%至819.42%；瀾起科技上半年預計凈利為5.83億元至6.23億元，同比增長(cháng)612.73%至661.59%。

　　兩家模擬芯片設計公司上海貝嶺（600171）、匯頂科技（603160）均實(shí)現扭虧為盈。上海貝嶺預計上半年歸母凈利潤為1.2億元至1.4億元；報告期內，公司集成電路行業(yè)部分市場(chǎng)需求復蘇、景氣度提升，下游客戶(hù)需求有所增長(cháng)。

　　五大因素助力行業(yè)回暖

　　數據寶梳理發(fā)現，半導體板塊上市公司上半年業(yè)績(jì)高增長(cháng)的主要原因如下：

　　一是市場(chǎng)需求旺盛。中原證券（601375）研報指出，目前全球半導體月度銷(xiāo)售額持續同比增長(cháng)，消費類(lèi)需求在逐步復蘇中，半導體行業(yè)已開(kāi)啟新一輪上行周期。韋爾股份指出，2024年上半年市場(chǎng)需求持續復蘇，公司在高端智能手機市場(chǎng)的產(chǎn)品導入及汽車(chē)市場(chǎng)自動(dòng)駕駛應用的持續滲透。

　　二是AI技術(shù)推動(dòng)。全球AI熱潮推動(dòng)了對高性能邏輯芯片和存儲芯片的需求，從而增加了對半導體產(chǎn)品的需求。瀾起科技表示，今年以來(lái)部分AI“運力”芯片新產(chǎn)品開(kāi)始規模出貨，為公司貢獻新的業(yè)績(jì)增長(cháng)點(diǎn)。

　　三是行業(yè)周期性變化。五礦證券認為，半導體周期的持續時(shí)長(cháng)通常為3—5年，目前正處于第5輪周期的上行期間。根據對經(jīng)濟周期和庫存周期的對比分析，當前全球和中國半導體周期處于被動(dòng)去庫向主動(dòng)補庫的轉折期。

　　四是技術(shù)創(chuàng )新和產(chǎn)品升級。半導體公司通過(guò)技術(shù)創(chuàng )新和產(chǎn)品升級，成功導入高端智能手機市場(chǎng)和汽車(chē)市場(chǎng)等，提升了產(chǎn)品的市場(chǎng)競爭力。佰維存儲表示，公司在存儲解決方案研發(fā)、芯片設計、先進(jìn)封測和測試設備等領(lǐng)域不斷加大研發(fā)投入，持續增強核心競爭力。

　　五是政策支持。國家對半導體產(chǎn)業(yè)的重視和政策支持，為半導體公司的研發(fā)和市場(chǎng)擴張提供了有利條件。今年5月24日，國家集成電路大基金三期成立，集成電路公司獲新一輪長(cháng)線(xiàn)資金支持。

　　展望半導體行業(yè)走勢，業(yè)內人士大多持樂(lè )觀(guān)態(tài)度。天風(fēng)證券（601162）指出，下半年隨著(zhù)半導體行業(yè)進(jìn)入傳統旺季，預計AI手機、AI電腦以及國產(chǎn)服務(wù)器的研發(fā)突破將為市場(chǎng)帶來(lái)重要亮點(diǎn)，我國半導體公司成長(cháng)性凸顯。

　　資金加倉這些績(jì)優(yōu)股

　　7月，市場(chǎng)逐步進(jìn)入上市公司基本面的驗證期，是股市運行中最關(guān)注業(yè)績(jì)增長(cháng)表現的月份之一，半年報業(yè)績(jì)成為近期A(yíng)股的主線(xiàn)。7月以來(lái)，芯原股份、ST華微（600360）、長(cháng)川科技（300604）、富滿(mǎn)微（300671）、晶晨股份等10余只個(gè)股漲幅超10%，其中芯原股份漲幅超33%。

　　上述漲幅居前的個(gè)股中，瀾起科技、瑞芯微、ST華微半年報業(yè)績(jì)預告同比增幅下限分別為612.73%、543.15%、488.4%；晶晨股份、雅克科技（002409）也預計有兩位數的業(yè)績(jì)增幅。另外，上海貝嶺實(shí)現扭虧為盈。

　　資金對半年報業(yè)績(jì)預喜股青睞有加。7月以來(lái)，北上資金凈買(mǎi)入瀾起科技、兆易創(chuàng )新（603986）、華天科技（002185）、瑞芯微超億元，其中凈買(mǎi)入瀾起科技7.02億元；融資資金則凈買(mǎi)入韋爾股份2.01億元，凈買(mǎi)入瀾起科技、匯頂科技均超6000萬(wàn)元。

　　隨著(zhù)半導體行業(yè)復蘇，機構對個(gè)股的調研明顯增多，年內調研機構超百家的半導體股有52股。瀾起科技、東芯股份、炬光科技分別以772家、634家、450家的數量排名前三。摩根基金、高盛、淡馬錫、紅杉、中金均現身瀾起科技的機構調研名單中。

　　部分半導體個(gè)股未來(lái)業(yè)績(jì)同樣值得期待。據數據寶統計，在今年股價(jià)跌超25%的半導體板塊中，有21只個(gè)股獲5家以上機構評級且一致預測今明兩年凈利潤增長(cháng)率均超30%。