今日導讀

　　9月16日，商務(wù)部等九部門(mén)對外發(fā)布《關(guān)于擴大服務(wù)消費的若干政策措施》，提出五方面19條舉措，包括開(kāi)展“服務(wù)消費季”系列促消費活動(dòng)等。

　　9月16日，在2025騰訊全球數字生態(tài)大會(huì )上，面對各界關(guān)注的算力問(wèn)題，騰訊集團副總裁、騰訊云總裁邱躍鵬宣布，目前騰訊已經(jīng)全面適配主流的國產(chǎn)芯片，并積極參與和回饋開(kāi)源社區。

　　Meta官網(wǎng)顯示，Meta Connect 2025定于太平洋標準時(shí)間9月17日至18日召開(kāi)，Meta創(chuàng )始人扎克伯格將在主題演講中分享關(guān)于人工智能（AI）眼鏡的最新資訊，以及Meta對人工智能和元宇宙的愿景。

　　上證精選

　　中國人民銀行行長(cháng)潘功勝在《求是》發(fā)表文章《堅定踐行全球治理倡議 持續推進(jìn)全球金融治理改革完善》。文章稱(chēng)，跨境支付體系是全球貨幣資金運行的“動(dòng)脈”，是促進(jìn)國際貿易和投融資、維護金融穩定的重要依托，也是國際貨幣體系的重要支撐。

　　國家網(wǎng)信辦發(fā)布近期網(wǎng)絡(luò )安全、數據安全、個(gè)人信息保護相關(guān)執法典型案例。國家網(wǎng)信辦有關(guān)負責人表示，網(wǎng)絡(luò )空間已經(jīng)成為人們生產(chǎn)生活的新空間，讓互聯(lián)網(wǎng)在法治軌道上健康運行是全社會(huì )的共同責任。

　　9月16日，在2025騰訊全球數字生態(tài)大會(huì )上，面對各界關(guān)注的算力問(wèn)題，騰訊集團副總裁、騰訊云總裁邱躍鵬宣布，目前騰訊已經(jīng)全面適配主流的國產(chǎn)芯片，并積極參與和回饋開(kāi)源社區。

　　9月15日，本源量子計算科技（合肥）股份有限公司在安徽證監局完成IPO輔導備案，輔導機構為中信建投（601066）證券。這是繼國盾量子、國儀量子后，合肥市高新區第三家開(kāi)啟IPO進(jìn)程的量子科技企業(yè)。

　　據貓眼專(zhuān)業(yè)版數據，截至9月16日16時(shí)許，電影《731》首日排片場(chǎng)次超20萬(wàn)，預售總票房已超9600萬(wàn)元�！�731》將于9月18日上映，目前，貓眼專(zhuān)業(yè)版預測其首日單日票房為2.04億元。

　　上證聚焦

　　○九部門(mén)聯(lián)合發(fā)文力推擴大服務(wù)消費 產(chǎn)業(yè)鏈具備估值優(yōu)勢

　　9月16日，商務(wù)部等九部門(mén)對外發(fā)布《關(guān)于擴大服務(wù)消費的若干政策措施》，提出五方面19條舉措，包括開(kāi)展“服務(wù)消費季”系列促消費活動(dòng)；支持優(yōu)質(zhì)消費資源與知名IP跨界合作；因地制宜延長(cháng)熱門(mén)文博場(chǎng)館、景區營(yíng)業(yè)時(shí)間，優(yōu)化預約方式，鼓勵推行免預約；優(yōu)化學(xué)生假期安排，完善配套政策等。增加優(yōu)質(zhì)服務(wù)供給，更好滿(mǎn)足人民群眾多樣化服務(wù)消費需求。

　　研究機構認為，從目前情況看，符合新消費趨勢，即理性品質(zhì)消費、情緒價(jià)值悅己消費、技術(shù)迭代創(chuàng )新的消費方式正在重構投資新范式。近期新消費板塊出現階段性調整，主要受資金輪動(dòng)及部分高估值標的解禁壓力及溢價(jià)階段性修正的影響，但商業(yè)模式契合新消費方向，估值性?xún)r(jià)比顯現，后續仍是重要的布局方向。

　　產(chǎn)業(yè)情報

　　○Meta自帶顯示屏智能眼鏡曝光 有望攪動(dòng)百億級市場(chǎng)

　　Meta官網(wǎng)顯示，Meta Connect 2025定于太平洋標準時(shí)間9月17日至18日召開(kāi)，Meta創(chuàng )始人扎克伯格將在主題演講中分享關(guān)于人工智能（AI）眼鏡的最新資訊，以及Meta對人工智能和元宇宙的愿景。據了解，本屆Connect格外值得關(guān)注，預計將有兩款新的智能眼鏡亮相，其中有一款眼鏡將會(huì )配備顯示屏。有消息稱(chēng)，這款眼鏡預計將在今年晚些時(shí)候發(fā)售，售價(jià)約為800美元。與大多數定價(jià)在300美元的Meta雷朋眼鏡相比，新產(chǎn)品的定位顯然更高端、受眾更小。

　　研究機構認為，相對于目前還在和國內像素級模仿Ray-Ban Meta的同行產(chǎn)品而言，Meta即將推出的智能眼鏡產(chǎn)品相當亮眼。

　　○人形機器人產(chǎn)業(yè)迎來(lái)密集催化 行業(yè)出貨量有望大增

　　據券商草根調研，9月下旬特斯拉開(kāi)始審廠(chǎng)，泰國和中國，陸續有供應商接到安排通知。身體執行器方面，近日開(kāi)啟新一輪報價(jià)，供應商范圍鎖定。人形機器人創(chuàng )企Figure即將發(fā)布三項重大公告，未來(lái)三天每日發(fā)布一項。此外，國內機器人領(lǐng)域頭部企業(yè)，宇樹(shù)科技也在積極推進(jìn)IPO。

　　研究機構認為，Gen3機型定型后，特斯拉將進(jìn)行大規模制造的測試，預期出貨量3萬(wàn)至5萬(wàn)臺，并可能同步開(kāi)發(fā)面向未來(lái)大規模量產(chǎn)的Gen4機型，同時(shí)對供應商產(chǎn)能建設、海外建廠(chǎng)等提出明確的要求。同時(shí)今年四季度國內宇樹(shù)、智元等頭部機器人明星企業(yè)加速資本化，小米、賽力斯（601127）、理想等主機廠(chǎng)或發(fā)布人形機器人新品；國內高規格產(chǎn)業(yè)政策組合拳可期。2026年國產(chǎn)機器人出貨量有望迎來(lái)10倍增長(cháng)。

　　公告快遞

　　○龍蟠科技再獲寧德時(shí)代超60億元大單

　　龍蟠科技（603906）控股孫公司鋰源亞太與寧德時(shí)代（300750）簽訂《磷酸鐵鋰正極材料采購合作協(xié)議》，按預估數量及現價(jià)測算，合同總金額超60億元，供貨期覆蓋動(dòng)力、儲能及第四代電池材料需求。繼6月鎖定億緯鋰能（300014）大單后，公司磷酸鐵鋰出口產(chǎn)能再獲全球龍頭加碼。

　　○永冠新材子公司獲政府補助

　　永冠新材（603681）全資子公司收到政府補助約2298萬(wàn)元，為與收益相關(guān)的政府補助，占公司2024年度經(jīng)審計歸屬于上市公司股東的凈利潤的14.07%。

　　○新華制藥兩款新品獲批

　　新華制藥（000756）獲國家藥監局核發(fā)的枸櫞酸西地那非口崩片《藥品注冊證書(shū)》，全資子公司獲熊去氧膽酸膠囊《藥品注冊證書(shū)》。

　　○孚能科技硫化物全固態(tài)電池迭代提速

　　孚能科技已完成第一代硫化物全固態(tài)電池的送樣，并完成第二代硫化物全固態(tài)電池技術(shù)開(kāi)發(fā)。2027年將推出第三代硫化物全固態(tài)電池，實(shí)現能量密度向500Wh/kg以上水平躍遷。

　　資金觀(guān)潮

　　○外資密集調研高端制造和科技創(chuàng )新公司

　　7月至今，近400家外資機構密集調研A股上市公司，累計調研次數近1800次。參與調研的機構中不僅包括高盛、富達、貝萊德、瑞銀等國際知名投行和資管公司，還出現了老虎太平洋基金、Point72等知名對沖基金。

　　從調研方向看，外資機構關(guān)注點(diǎn)主要集中在工業(yè)機械、電氣設備、電子儀器、醫療保健等高端制造和科技創(chuàng )新領(lǐng)域。

　　○機構席位凈買(mǎi)入漢威科技

　　9月16日，4機構席位買(mǎi)入漢威科技（300007）2.80億元，賣(mài)出1.01億元，合計凈買(mǎi)入1.79億元。

　　華鑫證券研報認為，公司圍繞機器人業(yè)務(wù)做了一系列動(dòng)作，子公司蘇州能斯達深耕柔性傳感器賽道十余年，柔性微納傳感技術(shù)水平及產(chǎn)業(yè)化程度國內領(lǐng)先，已開(kāi)始向多家機器人整機廠(chǎng)商提供電子皮膚及指腹類(lèi)傳感器。

　　機構調研

　　○友發(fā)集團（601686）連續19年焊接鋼管產(chǎn)銷(xiāo)全國第一，公司已收購河北海乾威鋼管和吉林華明管業(yè)，形成10個(gè)生產(chǎn)基地。下一步鎖定川渝、中原、華南、新疆擴產(chǎn)，并力爭盡快實(shí)現首個(gè)海外項目落地。上半年歸母凈利2.87億元，同比增長(cháng)160%，未來(lái)憑高附加值水利、結構、建筑用鋼三大研究院提速終端直銷(xiāo)，“規模+品種+出�！比�輪驅動(dòng)鞏固龍頭地位。

　　○海陸重工（002255）主營(yíng)工業(yè)余熱鍋爐、壓力容器、核安全設備制造及固廢廢水處理、光伏電站運營(yíng)。核電業(yè)務(wù)始于1998年，已交付多臺首臺套核級容器，第四代核電裝備項目正推進(jìn)，2025年經(jīng)營(yíng)符合預期，未來(lái)持續擴產(chǎn)提效。

　　○雪龍集團（603949）上半年扣非凈利同比增長(cháng)47%，核心產(chǎn)品節能降噪電控硅油離合器風(fēng)扇銷(xiāo)量增長(cháng)32%，產(chǎn)能利用率已超100%；新能源低壓電動(dòng)風(fēng)扇總成已獲主流客戶(hù)認證并批量供貨，單車(chē)價(jià)值量較傳統產(chǎn)品提升2—4倍，高壓大功率電動(dòng)風(fēng)扇完成設計方案，正與主機廠(chǎng)測試；海外綁定卡特彼勒、沃爾沃等500強客戶(hù)，乘用車(chē)熱管理技術(shù)儲備保留延伸空間。