早間必讀：中國科學(xué)院在合肥啟動(dòng)“燃燒等離子體”國際科學(xué)計劃（11月25日）
【隔夜海外行情動(dòng)態(tài)】
1、美股三大指數集體收漲，納指漲2.69%，標普500指數漲1.55%，道指漲0.44%。特斯拉漲6.83%，谷歌A漲6.31%，Meta漲3.16%，亞馬遜漲2.53%，英偉達漲2.05%，蘋(píng)果漲1.63%，微軟接近持平。
2、WTI原油上漲0.09%,報58.89美元/桶；布倫特原油上漲1.28%,報62.73美元/桶。
3、截至發(fā)稿，現貨黃金上漲0.17%,報4141.19；截至發(fā)稿，現貨白銀上漲2.38%,報51.31美元/盎司。
【昨日國內行情回顧】
1、A股三大指數集體收漲，截至收盤(pán)，上證指數漲0.05%，深證成指漲0.37%，創(chuàng )業(yè)板指漲0.31%，北證50漲0.63%。滬深京三市全天成交額17403億元，較上日縮量2433億元。全市場(chǎng)超4200只個(gè)股上漲。板塊題材上，AI應用、軍工裝備、商業(yè)航天板塊活躍，鋰、海南板塊調整。
2、港股收盤(pán)，恒生指數漲1.97%，恒生科技指數漲2.78%。港股科技ETF漲2.18%，恒生港股通ETF漲1.23%。板塊方面，汽車(chē)、水務(wù)板塊漲幅靠前；地面運輸板塊跌幅靠前。
3、ETF收盤(pán)漲跌不一，航空航天ETF領(lǐng)漲5.01%，航空航天ETF天弘漲4.66%，航天航空ETF漲4.64%，科創(chuàng )綜指ETF興銀領(lǐng)跌2.14%，科創(chuàng )創(chuàng )業(yè)50ETF跌1.88%，稀有金屬ETF跌1.68%。
4、截至11月21日，上交所融資余額報12396.81億元，較前一交易日減少122.26億元；深交所融資余額報11978.78億元，較前一交易日減少168.34億元；兩市合計24375.59億元，較前一交易日減少290.6億元。
5、人民幣兌美元中間價(jià)報7.0847，較上日調高28點(diǎn)。
【重大新聞匯總】
1、據日本共同社報道，中方已拒絕明年1月實(shí)施日中韓首腦會(huì )談。報道稱(chēng)，明年將由日本擔任輪值主席國，日本向中韓兩國征詢(xún)了明年1月實(shí)施的意向，據悉中方已拒絕。對于上述消息，在11月24日舉行的中國外交部例行記者會(huì )上，外交部發(fā)言人毛寧在回應日媒記者“中方對此有何評論”的提問(wèn)時(shí)表示，中日韓三方并沒(méi)有就第十次中日韓領(lǐng)導人會(huì )議的會(huì )期達成共識。近期日本領(lǐng)導人在涉臺問(wèn)題上公然發(fā)表錯誤言論，損害了中日韓合作的基礎和氛圍，導致當前不具備舉行中日韓領(lǐng)導人會(huì )議的條件。(環(huán)球網(wǎng))
2、香港特區行政長(cháng)官李家超今日(24日)表示，香港特區政府支持國家對日本的外交政策。日本領(lǐng)導人錯誤的言論嚴重惡化了中日友好交流的氣氛，特區政府會(huì )密切關(guān)注相關(guān)發(fā)展，作出對應調整。(大灣區之聲)
3、在11月24日舉行的中國外交部例行記者會(huì )上，有日媒記者提問(wèn)稱(chēng)：日本首相高市早苗在上周日G20峰會(huì )后表示，她沒(méi)有機會(huì )與李強總理交談。她還稱(chēng)，日本對與中國進(jìn)行各種對話(huà)持開(kāi)放態(tài)度。請問(wèn)中方對此有何評論？對此，外交部發(fā)言人毛寧表示，我們希望日方能夠嚴肅對待中方的關(guān)切，收回在涉臺問(wèn)題上的錯誤言論，以實(shí)際行動(dòng)展現對話(huà)的誠意。(環(huán)球網(wǎng))
4、日本擬于明年1月以輪值主席國身份召開(kāi)中日韓首腦會(huì )談，中國已拒絕參會(huì )；與此同時(shí)，12條中日航線(xiàn)已取消全部航班，12月27日赴日航班取消率將達21.6%，其中天津-關(guān)西、南京-關(guān)西等航線(xiàn)取消率居前。(環(huán)球時(shí)報、第一財經(jīng))
5、中國證監會(huì )原黨委委員、中央紀委國家監委駐證監會(huì )紀檢監察組原組長(cháng)王會(huì )民因嚴重違紀違法被開(kāi)除黨籍。(央視新聞)
6、工業(yè)富聯(lián)（601138）表示，第四季度GB200、GB300等產(chǎn)品出貨按既定計劃推進(jìn)，未下調Q4利潤目標；同時(shí)，回購價(jià)格上限將盡快由董事會(huì )調整至19.36元/股以下并加速實(shí)施。(互動(dòng)易、南方財經(jīng))
7、中國科學(xué)院在合肥啟動(dòng)“燃燒等離子體”國際科學(xué)計劃，緊湊型聚變能實(shí)驗裝置(BEST)將聚焦產(chǎn)出能量大于消耗能量并演示聚變發(fā)電；螞蟻集團、紫金礦業(yè)（601899）等入股聚變企業(yè)星能玄光。(新華社、企查查)
8、工信部公示人形機器人標準化技術(shù)委員會(huì )委員名單，宇樹(shù)科技王興興任副主任委員。(工信部)
9、內蒙古發(fā)布“十五五”規劃建議，提出建設全國最大稀土新材料基地和全球領(lǐng)先稀土應用基地，實(shí)施稀土永磁電機替代工程并深化新一輪找礦突破行動(dòng)。(內蒙古自治區黨委)
10、河北發(fā)布“十五五”規劃建議，明確集中力量建設啟動(dòng)區和昝崗核心區，前瞻研究京雄磁懸浮列車(chē)等未來(lái)交通模式。(河北省委)
11、央行今日開(kāi)展10000億元1年期MLF操作，并同步進(jìn)行3387億元7天期逆回購，操作利率1.40%。(中國人民銀行、央行)
12、“國產(chǎn)GPU第一股”摩爾線(xiàn)程今日申購，發(fā)行價(jià)114.28元/股創(chuàng )年內新高；網(wǎng)下有效申購倍數約1572倍，公募基金、私募、券商、保險等267家機構踴躍報價(jià)。(財聯(lián)社)
13、國家能源局數據顯示，截至10月底全國發(fā)電裝機容量37.5億千瓦，同比增長(cháng)17.3%；其中太陽(yáng)能裝機11.4億千瓦，同比增43.8%，風(fēng)電裝機5.9億千瓦，同比增21.4%。(央視新聞)
14、匯豐報告預計OpenAI到2030年或需2070億美元新融資，已簽署2500億美元微軟云合同及380億美元亞馬遜七年協(xié)議；競爭對手Anthropic亦宣布從谷歌獲取100萬(wàn)顆TPU芯片并獲300億美元算力承諾。(財聯(lián)社)
15、CME“美聯(lián)儲觀(guān)察”顯示，12月降息25個(gè)基點(diǎn)概率升至82.9%；美聯(lián)儲戴利支持12月降息，認為就業(yè)市場(chǎng)惡化風(fēng)險更大。(CME、財聯(lián)社)
16、國家發(fā)展改革委宣布，11月24日24時(shí)起國內汽、柴油每噸分別下調70元和65元，92號汽油每升降0.05元，物流重卡單車(chē)燃油成本可省約106元。(央視財經(jīng))
17、美國總統特朗普簽署行政令啟動(dòng)“創(chuàng )世紀（300083）計劃”，指示能源部搭建AI實(shí)驗平臺整合超算與數據資產(chǎn)，加速科學(xué)研究；白宮同日確認該命令已簽署。(央視新聞、財聯(lián)社)
18、Anthropic正式發(fā)布最新模型Claude Opus 4.5，已在A(yíng)nthropic應用、API及三大云平臺上線(xiàn)。(界面)
19、日本防衛大臣小泉進(jìn)次郎稱(chēng)將如期在與那國島部署03式中程防空導彈，該島距中國臺灣僅110公里；中國外交部警告日方舉動(dòng)刻意制造地區緊張。(環(huán)球時(shí)報)
20、廊坊中院已受理華夏幸福（600340）預重整并指定清算組為臨時(shí)管理人；債委會(huì )擬授權平安資管聘請四大所之一開(kāi)展專(zhuān)項財務(wù)盡調。(第一財經(jīng))
21、亞馬遜宣布將投資500億美元擴展美國政府AI與超算基礎設施。(亞馬遜)
22、美國銀行預計2026年金價(jià)或達5000美元/盎司，2025年均價(jià)4538美元，并上調銅、鋁、銀、鉑金預測，惟鈀金仍過(guò)剩。(美國銀行)
23、Gartner最新4份GenAI報告顯示，阿里云在四大新興市場(chǎng)象限均列“新興領(lǐng)導者”，為亞太唯一全入選廠(chǎng)商，與谷歌、OpenAI并列。(科創(chuàng )板日報)
24、有報道稱(chēng)騰訊擬參投拓竹新一輪融資、估值或達100億美元，拓竹回應消息不屬實(shí)。(21世紀經(jīng)濟報道)
25、A股三大指數午后全線(xiàn)翻紅，滬指漲0.05%，深證成指漲0.14%，滬深京三市上漲個(gè)股超4000只。(市場(chǎng)快訊)
26、美股存儲公司閃迪被納入標普500指數，盤(pán)后股價(jià)漲超10%。(市場(chǎng)快訊)
【公司公告】
| 公司名稱(chēng) | 事項 |
|---|---|
| 摩爾線(xiàn)程 | 網(wǎng)上發(fā)行初步中簽率為 0.02423369% |
| 工業(yè)富聯(lián) | 澄清相關(guān)不實(shí)言論，公司未向市場(chǎng)下調第四季度利潤目標 |
| 小米集團 | 雷軍增持公司B類(lèi)普通股260萬(wàn)股，平均價(jià)約每股38.58港元 |
| 賽微電子 | 第二大股東大基金9月23日至11月24日合計減持1.07%股份 |
| 北京君正 | 更正第三季度報告，調增凈利潤1143.78萬(wàn)元 |
| 威領(lǐng)股份 | 控股股東和實(shí)控人正在籌劃股份轉讓事項，股票停牌 |
| 江龍船艇 | 公司的經(jīng)營(yíng)情況、內外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境未發(fā)生重大變化 |
| 高樂(lè )股份 | 公司第一大股東籌劃轉讓股份可能導致控制權變更，股票停牌 |
| 東方鋯業(yè) | 全資子公司投資7.37億元建設新能源電池級氯氧化鋯項目 |
| 中無(wú)人機 | 本次詢(xún)價(jià)轉讓價(jià)格為41.99元/股 |
| *ST三圣 | 收到重整投資人全部重整投資款2.54億元 |
| 廣東建工 | 簽訂18.88億元儲能電站項目合同 |
| 佩蒂股份 | 擬以5000萬(wàn)元-7000萬(wàn)元回購公司股份 |
| 易點(diǎn)天下 | 公司股票交易連續2個(gè)交易日收盤(pán)價(jià)格漲幅偏離值累計超過(guò)30% |
| 多氟多 | 受讓河南空天產(chǎn)業(yè)基金合伙企業(yè)份額 |
| 方大炭素 | 擬參與杉杉集團重整 |
| 海陸重工 | 控股股東及一致行動(dòng)人解除質(zhì)押1.22億股 |
| 米奧會(huì )展 | 擬發(fā)行H股股票并在香港聯(lián)合交易所有限公司上市 |
| 海安集團 | 公司上市首日風(fēng)險提示公告 |
| 大東方 | 擬以1元轉讓控股孫公司80%股權 |
【券商觀(guān)點(diǎn)】
| 研究機構 | 核心觀(guān)點(diǎn) |
|---|---|
| 華泰證券 | 3Q25全球燃氣輪機訂單同比增95%至24GW，創(chuàng )歷史新高；北美貢獻50%+需求，亞洲回暖帶動(dòng)MHI市占率回升。預計2025年全球新簽>85GW，海外產(chǎn)能僅約50GW，供需缺口延續�？春梦鏖T(mén)子能源ENR、哈爾濱電氣、東方電氣，關(guān)注上海電氣；零部件出口受益標的應流股份、豪邁科技、鷹普精密。國產(chǎn)燃機借海外產(chǎn)能緊張迎來(lái)出海窗口，東方電氣G50已實(shí)現哈薩克斯坦銷(xiāo)售，中小燃機出口有望加速�！揪劢诡I(lǐng)域：電力設備與新能源】 |
| 浙商證券 | 2025H2起餐飲同店、客單價(jià)筑底回升，行業(yè)重回凈開(kāi)店；2026年連鎖化率溫和提升，廣東、川渝等經(jīng)濟大省及火鍋、快餐等標準化品類(lèi)為擴張主戰場(chǎng)�？觳�/正餐關(guān)注同店回正及頭部盈利彈性，重點(diǎn)海底撈、百勝中國、綠茶、特海、達勢；茶飲看凈開(kāi)店速度，優(yōu)選古茗、蜜雪、瑞幸。板塊估值8-20倍洼地，消費復蘇催化下彈性大�！揪劢诡I(lǐng)域：餐飲】 |
| 光大證券 | 2025年1-10月百城宅地成交建面同比-9%，樓面均價(jià)+15%，核心30城成交總價(jià)占百城78%，核心6城占比近半。土地溢價(jià)率分化顯著(zhù)，10月核心30城溢價(jià)率僅4.3%，83.5%地塊零溢價(jià)。預計政策落地后區域分化加深，高能級城市率先“止跌企穩”。推薦三類(lèi)標的：1)銷(xiāo)售排名持續提升的龍頭保利發(fā)展、招商蛇口、中國金茂；2)存量資源豐富運營(yíng)商華潤置地、上海臨港、新城控股；3)物業(yè)服務(wù)龍頭招商積余、華潤萬(wàn)象生活、綠城服務(wù)�！揪劢诡I(lǐng)域：房地產(chǎn)】 |
| 長(cháng)江證券 | 大會(huì )發(fā)布“祖沖之三號”刷新量子計算優(yōu)越性紀錄、12900公里洲際星地量子密鑰分發(fā)等多項成果，顯示我國量子技術(shù)加速迭代、商業(yè)化條件趨成熟；參展企業(yè)數增120%、展陳面積翻番，產(chǎn)業(yè)高景氣延續。安徽依托中科大已集聚93家量子企業(yè)、2024年營(yíng)收48.86億元，并計劃2027年落地1000個(gè)應用場(chǎng)景，打造全國量子產(chǎn)業(yè)高地。建議關(guān)注量子科技全產(chǎn)業(yè)鏈，重點(diǎn)布局量子計算及量子通信龍頭�！揪劢诡I(lǐng)域：計算機】 |
| 中信證券 | 10月用電增速升至10.4%，創(chuàng )近兩年新高，主因低基數及終端需求回暖。預計11-12月增速延續優(yōu)異，將2025年用電量增速預測上修至6.2%�！揪劢诡I(lǐng)域：公用環(huán)�！� |
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財經(jīng)數據與事件】
.15:00 德國GDP季率(%)
.21:30 美國核心零售銷(xiāo)售環(huán)比(%)
.21:30 美國PPI環(huán)比(%)
.21:30 美國零售銷(xiāo)售環(huán)比(%)
.21:30 美國核心PPI環(huán)比(%)
.21:30 美國核心PPI同比(%)
.21:30 美國PPI同比(%)
.21:30 美國除食品/能源/運輸外PPI同比(%)
.21:30 美國零售銷(xiāo)售同比(%)
.22:00 美國FHFA房?jì)r(jià)指數同比(%)
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