11月26日，CPO概念股全線(xiàn)大漲，中際旭創(chuàng )（300308）上漲約13%，盤(pán)中股價(jià)創(chuàng )歷史新高，永鼎股份（600105）漲停，新易盛（300502）、天孚通信（300394）、長(cháng)飛光纖（601869）、劍橋科技（603083）等多股跟漲。

　　消息面上，日前，工業(yè)和信息化部辦公廳向各單位下發(fā)關(guān)于開(kāi)展城域“毫秒用算”專(zhuān)項行動(dòng)的通知(簡(jiǎn)稱(chēng)“通知”)。其中提到，推動(dòng)光網(wǎng)絡(luò )設備向綜合接入點(diǎn)和產(chǎn)業(yè)園區等用戶(hù)側部署，加快實(shí)現全光網(wǎng)廣泛覆蓋，構建城域毫秒級低時(shí)延一跳入算能力。

　　海外方面，近期海外科技巨頭在算力領(lǐng)域的密集投入成為核心催化劑。

　　當地時(shí)間11月24日，亞馬遜宣布，將投入最高達500億美元用于擴大其為美國政府機構提供人工智能和高性能計算服務(wù)的能力。亞馬遜云服務(wù)部門(mén)AWS發(fā)文稱(chēng)，該公司計劃于明年破土動(dòng)工，建設總計1.3GW的新增數據中心容量，這些數據中心將專(zhuān)門(mén)服務(wù)于美國聯(lián)邦機構。

　　此外，Meta據悉正考慮斥資數十億美元購買(mǎi)谷歌TPU，包括用于Meta的數據中心建設。

　　谷歌AI基礎設施負責人也于近日表示，公司必須每6個(gè)月將AI算力翻倍，并在未來(lái)4到5年內額外實(shí)現1000倍的增長(cháng)，以應對持續上升的AI服務(wù)需求。

　　國內方面，阿里巴巴最新披露的財報顯示，在A(yíng)I需求推動(dòng)和公共云收入增長(cháng)的帶動(dòng)下，阿里云第三季度收入同比增長(cháng)34%，AI相關(guān)產(chǎn)品收入已連續9個(gè)季度實(shí)現三位數同比增長(cháng)。

　　值得一提的是，11月25日，在阿里財報分析師電話(huà)會(huì )上，阿里巴巴集團CEO吳泳銘表示，目前，行業(yè)內不僅新的GPU基本上是“跑滿(mǎn)”的，甚至是上一代或者是三年、五年前的前幾代GPU都是跑滿(mǎn)的。因此，未來(lái)三年之內不太可能出現人工智能泡沫。未來(lái)三年，人工智能資源整體將處于供不應求的狀態(tài)。

　　隨著(zhù)AI大模型參數量的激增，數據處理需求呈幾何級增長(cháng)，傳統電連接方式已無(wú)法滿(mǎn)足高速數據傳輸需求，推動(dòng)了光模塊需求的激增和技術(shù)的全面升級。從100G到800G再到1.6T的代際演進(jìn)，光模塊正在經(jīng)歷前所未有的技術(shù)革新。從市場(chǎng)規模來(lái)看，全球CPO市場(chǎng)規模預計將持續增長(cháng)，預計到2033年將達到26億美元，2022-2033年的復合年增長(cháng)率高達46%。從銷(xiāo)售量方面，全球CPO端口的銷(xiāo)售量預計將從2023年的5萬(wàn)端口迅速增長(cháng)至2027年的450萬(wàn)端口。

　　機構也普遍看好CPO行業(yè)的長(cháng)期發(fā)展，國盛證券（002670）研報表示，海外云廠(chǎng)商資本開(kāi)支再度上修，需求持續旺盛。光模塊行業(yè)正迎來(lái)“量?jì)r(jià)齊增”發(fā)展局面。隨著(zhù)全球算力投資規模不斷擴大、技術(shù)迭代持續加速，光通信產(chǎn)業(yè)鏈將維持高景氣度。

　　開(kāi)源證券表示，根據Yole預測，伴隨未來(lái)人工智能(AI)的發(fā)展，數據通信光學(xué)器件一直在增長(cháng)，2022～2028年其CAGR將為24%，2028～2033為80%，收入預計將從2022年的3800萬(wàn)美元增長(cháng)到2033年的26億美元，其中CPO將從2022年的600萬(wàn)美元增長(cháng)到2033年的2.87億美元，CAGR為69%。

　　同時(shí)，在CPO領(lǐng)域，中國廠(chǎng)商不再是單純的技術(shù)跟隨者。具體來(lái)看，2025年上半年，國內CPO關(guān)鍵環(huán)節國產(chǎn)化率從2024年的20%提升至40%，多家企業(yè)實(shí)現硅光模塊量產(chǎn)。

　　這里證券之星為大家整理了部分CPO概念股，需要注意的是，相關(guān)概念股僅供投資者參考，不構成任何投資建議。

　　1、光迅科技（002281）：公司是行業(yè)內產(chǎn)品覆蓋最全面的光器件企業(yè)之一，生產(chǎn)的高端光模塊包括400G、800G系列數通模塊，400G相干光模塊等

　　2、新易盛：公司已掌握CPO晶圓級封裝工藝，其400G/800G光模塊產(chǎn)品已進(jìn)入量產(chǎn)階段

　　3、太辰光（300570）：公司是一家集研發(fā)、制造、銷(xiāo)售和服務(wù)于一體的高新技術(shù)企業(yè)，產(chǎn)品包括各種光通信器件及其集成功能模塊和光傳感產(chǎn)品及解決方案

　　4、劍橋科技：公司的高速光模塊產(chǎn)品面向電信運營(yíng)商和數據中心運營(yíng)商，用于承載網(wǎng)的骨干傳輸、城域網(wǎng)和接入網(wǎng)領(lǐng)域以及數據中心互聯(lián)

　　5、仕佳光子：國內唯一能為CPO封裝提供核心組件的企業(yè)，PLC分路器芯片國內市占率第一

　　6、中際旭創(chuàng )：全球光模塊市占率第一，800G光模塊全面量產(chǎn)且全球市占率超50%

　　7、光庫科技（300620）：公司具備開(kāi)發(fā)800G及以上速率鈮酸鋰調制器芯片的能力，薄膜鈮酸鋰光子集成技術(shù)可應用于CPO封裝，降低40%光模塊全生命周期成本

　　8、源杰科技：公司10G、25G激光器芯片出貨量國內居首，高端激光器芯片研發(fā)有重大突破