近日，中國證券監督管理委員會(huì )江蘇監管局（下稱(chēng)“江蘇證監局”）披露的一則行政處罰決定顯示，曾擔任某證券公司副總裁的陳某濤利用職務(wù)便利獲取交易信息，控制“韓某”中信證券信用賬戶(hù)等8個(gè)證券賬戶(hù)，趨同買(mǎi)入股票585只，合計金額8.59億元，趨同交易盈利1875.04萬(wàn)元。

　　依據相關(guān)規定，江蘇證監局對其沒(méi)收違法所得4515.05萬(wàn)元，并處以9030.1萬(wàn)元罰款，“沒(méi)一罰二”合計罰沒(méi)1.35億元，同時(shí)被采取8年及5年兩項證券市場(chǎng)禁入措施。

　　罰沒(méi)1.35億元

　　具體來(lái)看，陳某濤自1999年8月起在某證券公司任職，先后擔任副總裁等職務(wù)，涉案期間系證券從業(yè)人員。陳某濤違法行為主要包括兩方面：

　　其一，利用未公開(kāi)信息從事有關(guān)證券交易。2020年3月1日至2023年3月12日，陳某濤利用職務(wù)便利，獲取了相關(guān)私募基金、個(gè)人在某證券公司開(kāi)立的32個(gè)證券賬戶(hù)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“趨同組合賬戶(hù)”）的交易信息，控制“韓某”中信證券信用賬戶(hù)等8個(gè)證券賬戶(hù)，與趨同組合賬戶(hù)發(fā)生趨同交易，趨同買(mǎi)入股票585只，趨同買(mǎi)入金額8.59億元，趨同交易盈利1875.04萬(wàn)元。

　　其二，違規買(mǎi)賣(mài)證券。2011年9月15日至2023年3月12日，陳某濤作為證券從業(yè)人員，控制前述8個(gè)證券賬戶(hù)及“韓某”中信證券普通賬戶(hù)等共計16個(gè)證券賬戶(hù)買(mǎi)賣(mài)證券，扣除前述陳某濤利用未公開(kāi)信息趨同買(mǎi)入及與趨同買(mǎi)入對應的賣(mài)出金額后，累計交易股票3.34億股，交易金額45.44億元，盈利2640.01萬(wàn)元。

　　陳某濤曾在聽(tīng)證過(guò)程中提出“該案屬于模仿交易”、“曾為金融行業(yè)作出貢獻”、“無(wú)力償還巨額罰款”等申辯理由，江蘇證監局表示“對違法所得的計算符合證監會(huì )執法慣例”、“該理由非法定從輕或減輕處罰情形”，對當事人的陳述、申辯意見(jiàn)及提交的證據不予采納。

　　依據相關(guān)規定，江蘇證監局決定對陳某濤利用未公開(kāi)信息交易行為，沒(méi)收違法所得1875.04萬(wàn)元，并處以3750.08萬(wàn)元罰款；對陳某濤違規買(mǎi)賣(mài)證券行為，沒(méi)收違法所得2640.01萬(wàn)元，并處以5280.02萬(wàn)元罰款�！皼](méi)一罰二”合計罰沒(méi)1.35億元。

　　同時(shí)，鑒于陳某濤作為證券公司高級管理人員、證券從業(yè)人員，交易金額及非法所得較大，違規買(mǎi)賣(mài)證券持續時(shí)間較長(cháng)，行為惡劣、嚴重擾亂證券市場(chǎng)秩序，依據相關(guān)規定，江蘇證監局決定對陳某濤采取8年和5年兩項證券市場(chǎng)禁入措施。

　　其中，在8年禁入期間，不得在其他任何機構中從事證券業(yè)務(wù)、證券服務(wù)業(yè)務(wù)或者擔任高管職務(wù)；在5年禁入期間，不得直接或者以化名、借他人名義在證券交易所交易上市或者掛牌的所有證券。

　　監管密集出手

　　從嚴懲治“老鼠倉”

　　近年來(lái)，“老鼠倉”案件頻發(fā)，并呈現發(fā)案范圍不斷擴散、內外勾結與團伙協(xié)作特征。此次江蘇證監局對陳某濤開(kāi)出的1.35億元罰款及8年市場(chǎng)禁入措施，其力度不容忽視，釋放出監管從嚴懲戒的明確信號。

　　與此同時(shí)，監管的“零容忍”態(tài)度在年內多起案件中均有體現。

　　11月13日，黑龍江證監局披露一則行政處罰決定，時(shí)任某證券公司證券投資部總經(jīng)理湯某明，利用未公開(kāi)信息、明示和暗示他人從事相關(guān)交易、違法買(mǎi)賣(mài)股票，控制賬戶(hù)累計買(mǎi)入股票金額（剔除趨同部分）達1.40億元，無(wú)違法所得。雖其交易行為未產(chǎn)生盈利，但依法對其作出分項處罰，合計罰款470萬(wàn)元。

　　10月16日，上海證監局對“90后”基金經(jīng)理楊某嘉作出行政處罰。其在任職期間利用未公開(kāi)信息明示、暗示他人從事交易活動(dòng)，被責令改正并罰款50萬(wàn)元。

　　5月，吉林證監局與安徽證監局分別披露兩起“老鼠倉”案件，涉案人員為華泰證券與中信證券的資深I(lǐng)T人員。他們利用系統權限獲取基金、自營(yíng)賬戶(hù)等未公開(kāi)信息，實(shí)施趨同交易獲利。其中，時(shí)任中信證券信息技術(shù)中心高級經(jīng)理李海鵬控制“程某一”賬戶(hù)組，累計交易股票128只，交易金額6483.80萬(wàn)元，安徽證監局決定沒(méi)收李海鵬違法所得213.14萬(wàn)元，并處以213.14萬(wàn)元罰款，合計罰沒(méi)超426萬(wàn)元。

　　業(yè)內人士分析，“老鼠倉”屢禁難絕，根源在于從業(yè)者的僥幸心理與機構的內控漏洞。法律人士建議，防范“老鼠倉”可以從監管和機構兩個(gè)角度實(shí)現。在監管層面，應追求精準高效，推廣科技監管手段，例如構建自動(dòng)化、模型化的風(fēng)險預警系統；在機構層面，應推動(dòng)建立團隊化、流程化、透明化的投資管理體系。