光刻機概念午后爆發(fā)，其中華融化學(xué)（301256）（301256）從下跌轉為尾盤(pán)20%漲停。消費電子全天保持強勢，AI眼鏡方向領(lǐng)漲，多股20%漲停。

　　12月1日，A股放量高開(kāi)高走，上證指數收復3900點(diǎn)，深證成指也站上13000點(diǎn)，北證50亦回到1400點(diǎn)之上，創(chuàng )業(yè)板指則逼近3100點(diǎn)。上漲個(gè)股遠多于下跌個(gè)股，成交放大至1.89萬(wàn)億元。

　　盤(pán)面上，有色金屬、消費電子、光刻機、專(zhuān)業(yè)連鎖等板塊漲幅居前，電子商務(wù)、軌交設備、廚衛電器、風(fēng)電設備等板塊跌幅居前。

　　實(shí)時(shí)監測數據顯示，電子行業(yè)一枝獨秀，獲得逾209億元主力資金凈流入，通信獲得逾92億元凈流入，汽車(chē)獲得逾43億元凈流入，機械設備、有色金屬、銀行、國防軍工等均獲得超30億元凈流入，輕工制造則連續9日獲得凈流入。電力設備遭主力資金凈流出逾35億元，農林牧漁、計算機、傳媒等也凈流出超億元。

　　展望后市，中信建投（601066）指出，反彈強度總體偏弱，仍然面臨上方阻力區挑戰，盡管市場(chǎng)短期可能仍有波動(dòng)，但如有下跌則是更好的布局機會(huì )，慢牛格局仍未改變，明年春季躁動(dòng)在共識下有望提前�？稍�12月中旬關(guān)鍵會(huì )議之前擇機布局，備戰跨年行情。重點(diǎn)布局科技成長(cháng)和資源品等景氣賽道。行業(yè)重點(diǎn)關(guān)注有色（銅、銀）、AI（通信、計算機）、新能源、創(chuàng )新藥等。

　　中航證券認為，12月中旬前后將集中迎來(lái)外部美聯(lián)儲12月議息會(huì )議靴子落地，以及內部12月中央政治局會(huì )議和中央經(jīng)濟工作會(huì )議對于明年的政策定調等多個(gè)內外部重要政策時(shí)間窗口，有望對市場(chǎng)情緒形成支撐。建議短期內關(guān)注紅利板塊，同時(shí)密切跟蹤科技板塊較好的布局機會(huì )。

　　市場(chǎng)熱點(diǎn)方面，光刻機概念午后走強，板塊指數13:30之后放量快速拉升漲近2%，幾乎以全天最高點(diǎn)收盤(pán)。華融化學(xué)午間收盤(pán)時(shí)還跌逾3%，午后開(kāi)盤(pán)連續放量拉升，最終以20%漲停報收，股價(jià)創(chuàng )歷史新高（復權），興業(yè)股份（603928）、國風(fēng)新材（000859）等多股午后也直線(xiàn)漲停。

　　消息面上，上周末，芯上微裝宣布，公司自主研發(fā)的首臺350nm步進(jìn)光刻機（AST6200 ）正式完成出廠(chǎng)調試與驗收，啟程發(fā)往客戶(hù)。芯上微裝表示，這標志著(zhù)我國在高端半導體光刻設備領(lǐng)域再次實(shí)現關(guān)鍵突破。

　　近年來(lái)，受芯片需求增長(cháng)的影響，光刻機市場(chǎng)規模穩步提升。中商產(chǎn)業(yè)研究院數據顯示，2024年全球光刻機市場(chǎng)規模達315億美元，同比增長(cháng)16.2%。預計2025年將繼續增長(cháng)至350億美元，2026年將達392億美元。

　　國金證券表示，光刻機作為晶圓制造最核心設備，當前國產(chǎn)化率不足5%，但國內產(chǎn)業(yè)鏈在光學(xué)系統、光源及雙工件臺等核心環(huán)節已實(shí)現技術(shù)突破，國產(chǎn)替代進(jìn)程有望加速，建議關(guān)注核心部件供應商。

　　消費電子全天保持強勢，AI眼鏡方向領(lǐng)漲，板塊指數放量漲近3%，連續第6日上揚。廣和通（300638）、北京君正（300223）、貝隆精密（301567）等多股20%漲停，天鍵股份（301383）、福蓉科技（603327）、博通集成（603068）、美格智能（002881）等逾10股漲�；驖q超10%。

　　AI手機PC、無(wú)線(xiàn)耳機、智能穿戴、折疊屏等板塊也跟隨走強，鵬鼎控股（002938）、天音控股（000829）、道明光學(xué)（002632）、朝陽(yáng)科技（002981）等批量漲停。

　　近來(lái)，多家頭部公司發(fā)布新款AI眼鏡。理想將于12月3日舉行AI眼鏡Livis發(fā)布會(huì )；谷歌與XREAL聯(lián)合打造的Project Aura預計將于2025年年底發(fā)布，2026年發(fā)售；阿里夸克AI眼鏡，百度小度AI眼鏡Pro等也已于11月發(fā)布。

　　IDC預測，2026年智能眼鏡產(chǎn)業(yè)將迎來(lái)關(guān)鍵轉折，全球智能眼鏡市場(chǎng)出貨量將突破2368.7萬(wàn)臺，其中中國智能眼鏡市場(chǎng)出貨量將突破491.5萬(wàn)臺。

　　國泰海通稱(chēng)，未來(lái)AI眼鏡將以“全天候計算終端”為愿景，通過(guò)大模型端側融合、多模態(tài)交互與先進(jìn)顯示等技術(shù)創(chuàng )新，重構人機交互入口，挑戰智能手機的中心地位。