今日（12月2日）早間，A股小幅調整，上證指數圍繞3900點(diǎn)展開(kāi)激烈爭奪，北證50堅守1400點(diǎn)，深證成指、創(chuàng )業(yè)板指、科創(chuàng )50等微幅飄綠。全市場(chǎng)超4000只個(gè)股下跌，成交呈萎縮趨勢。

　　盤(pán)面上，林業(yè)、消費電子、房地產(chǎn)服務(wù)、石油化工等板塊漲幅居前，教育培訓、電機制造、能源金屬、BC電池等板塊跌幅居前。

　　消費電子新品密集發(fā)布

　　消費電子股早間繼續走強，板塊指數近來(lái)連續6日上漲。通宇通訊（002792）、道明光學(xué)（002632）均一字漲停，并都是連續第4日封板；瑞瑪精密（002976）低開(kāi)后盤(pán)中頻頻放量直線(xiàn)拉升，最終連續第3日漲停；福蓉科技（603327）亦開(kāi)盤(pán)漲停，連續第2日封板。

　　近來(lái)，消費電子行業(yè)利好不斷。一方面政策層面，工信部等六部門(mén)近日聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于增強消費品供需適配性進(jìn)一步促進(jìn)消費的實(shí)施方案》提出，到2027年形成3個(gè)萬(wàn)億級消費領(lǐng)域和10個(gè)千億級消費熱點(diǎn)，其中消費電子、智能穿戴產(chǎn)品被列為重點(diǎn)方向。

　　《北京市促進(jìn)“人工智能+視聽(tīng)”產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案（2025—2029年）》近日發(fā)布，其中提出，構建“端側AI芯片+視聽(tīng)算法+智能體”的融合技術(shù)創(chuàng )新體系，重點(diǎn)發(fā)展AI電視、AI手機、AI眼鏡、AI PC、AI車(chē)載音視頻、AI數字人等新型智能終端產(chǎn)品和服務(wù)。

　　此外，近期各大頭部企業(yè)頻頻推出重磅新品。影石創(chuàng )新在互動(dòng)平臺表示，基于對行業(yè)發(fā)展趨勢的研判與公司中長(cháng)期戰略規劃，公司計劃推出兩個(gè)無(wú)人機品牌，包括公司自有無(wú)人機品牌和與第三方共同孵化的全景無(wú)人機品牌。截至目前，公司前述無(wú)人機品牌業(yè)務(wù)按既定計劃順利推進(jìn)，其中全景無(wú)人機將于2025年12月4日正式發(fā)售。

　　理想也將于12月3日舉行AI眼鏡Livis發(fā)布會(huì )；谷歌與XREAL聯(lián)合打造的Project Aura預計將于2025年年底發(fā)布，2026年發(fā)售；阿里夸克AI眼鏡，百度小度AI眼鏡Pro，華為Mate80系列也于近期推出。

　　消費電子概念股也受到機構的重點(diǎn)關(guān)注。數據統計顯示，近1個(gè)月，立訊精密（002475）獲得近500家機構集中調研，藍思科技（300433）、工業(yè)富聯(lián)（601138）均獲得超百家機構調研。

　　銀河證券表示，近期消費電子板塊持續反彈，主要是受到最新消費政策提振，以及華為、影石創(chuàng )新、阿里夸克AI眼鏡發(fā)布等事件催化。經(jīng)前期長(cháng)時(shí)間調整后，消費電子板塊估值具備較強性?xún)r(jià)比，推薦關(guān)注蘋(píng)果鏈和華為鏈。

　　物業(yè)管理板塊連續上漲

　　房地產(chǎn)股早間震蕩走強，物業(yè)管理板塊最為活躍，板塊指數連續第7日上漲。蘇豪匯鴻（600981）高開(kāi)后秒速漲停，連續第3日封板，股價(jià)創(chuàng )近2年來(lái)新高；恒銀科技（603106）開(kāi)盤(pán)僅約3分鐘垂直漲停，陜西金葉（000812）、寧波富達（600724）等也紛紛直線(xiàn)拉漲停。

　　港股房地產(chǎn)板塊也大幅走強，辰興發(fā)展高開(kāi)漲逾24%，中國華星、中國上城、德祥地產(chǎn)、萬(wàn)事昌國際等均漲超10%。

　　11月以來(lái)，全國多地繼續發(fā)力優(yōu)化房地產(chǎn)政策。重慶市8部門(mén)聯(lián)合發(fā)文，提出“優(yōu)化存量住房公積金提取方式”“放寬全款購房公積金提取條件”等舉措，進(jìn)一步激活合理住房需求；杭州市安居集團通告，持續公開(kāi)收購存量商品房用作保障性住房；泰州市明確繳存人及配偶可提取住房公積金支付自有住房物業(yè)費，降低居民住房消費成本。

　　天風(fēng)證券（601162）稱(chēng)，房地產(chǎn)銷(xiāo)售雖未擺脫下行趨勢，但頭部房企得益于持續新貨補充、集中度優(yōu)勢或繼續放大。展望2026年，板塊低估值、低持倉的避險屬性及高政策敏感度博弈的特征仍存。伴隨基本面悲觀(guān)預期的繼續修正，板塊或具備較高的安全邊際和修復空間，對板塊結構性交易機會(huì )持樂(lè )觀(guān)態(tài)度。