今日早盤(pán)，A股探底回升，深證成指重回13000點(diǎn)以上，科創(chuàng )50在1300點(diǎn)附近獲得支撐后反身上攻，上證指數、北證50、創(chuàng )業(yè)板指等也均微幅飄紅。下跌個(gè)股遠多于上漲個(gè)股，成交保持平穩。

　　盤(pán)面上，航空裝備、機器人概念、影視院線(xiàn)、工程機械等板塊漲幅居前，旅游、培育鉆石、電子商務(wù)、日用化工等板塊跌幅居前。

　　人形機器人量產(chǎn)步伐加快

　　機器人概念股早間集體走強，人形機器人方向最為活躍，板塊指數高開(kāi)高走。華伍股份（300095）連續放量直線(xiàn)拉升至“20cm”漲停，開(kāi)盤(pán)不到10分鐘成交就超過(guò)昨日全天成交，駿亞科技（603386）、龍溪股份（600592）、睿能科技（603933）等多股開(kāi)盤(pán)漲停。

　　電機制造、減速器、外骨骼機器人、PEEK材料等相關(guān)板塊也紛紛放量上攻，巨輪智能（002031）、四川金頂（600678）、三協(xié)電機、江蘇雷利（300660）等漲�；驖q超10%。

　　昨日，特斯拉Optimus團隊發(fā)布“擎天柱”人形機器人跑步視頻，并配文稱(chēng)剛剛在實(shí)驗室刷新了“個(gè)人”紀錄。馬斯克在社交平臺X也轉發(fā)這段視頻。

　　馬斯克預測，“擎天柱”機器人每年的生產(chǎn)力將是人類(lèi)的5倍，因為它可以每周7天、每天24小時(shí)工作。一旦“擎天柱”實(shí)現批量生產(chǎn)，希望這種機器人能以2萬(wàn)至3萬(wàn)美元的價(jià)格出售。

　　瑞銀證券表示，2026年量產(chǎn)的積極信號正在逐步顯現。特斯拉、越疆等人形機器人企業(yè)的產(chǎn)能規劃逐步落地，中國廠(chǎng)商訂單持續增長(cháng)，歐洲投資者興趣明顯升溫。具身智能訂單落地與應用場(chǎng)景擴展正在為行業(yè)注入新的活力。

　　GGI也預計，全球人形機器人市場(chǎng)規模2030年將達150億美元，年復合增長(cháng)率超56%；同期銷(xiāo)量從1.19萬(wàn)臺增至60.57萬(wàn)臺。中國市場(chǎng)前景廣闊，2030年規模預計達380億元，銷(xiāo)量躍升至27.12萬(wàn)臺，占全球份額44.77%。

　　中信證券指出，特斯拉上海超級工廠(chǎng)已啟動(dòng)機器人產(chǎn)線(xiàn)改造，預計2026年底前形成年產(chǎn)10萬(wàn)臺產(chǎn)能，2027年擴大至50萬(wàn)臺。2030年全球人形機器人市場(chǎng)規模將突破千億美元，其中特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈占比有望超40%。建議投資者重點(diǎn)關(guān)注減速器、傳感器等核心零部件供應商。

　　商業(yè)航天利好不斷

　　國防軍工股早間全線(xiàn)上漲，航天裝備方向領(lǐng)漲，板塊指數盤(pán)中一度放量直線(xiàn)拉升漲逾5%，半日成交超昨日全天成交。海昌新材（300885）臨近午盤(pán)封板“20cm”漲停，聯(lián)建光電（300269）、招標股份（301136）等漲�；驖q超10%。

　　軍工電子、大飛機、航空裝備、衛星導航等板塊也紛紛跟漲，初靈信息（300250）、航天環(huán)宇、太陽(yáng)電纜（002300）、龍洲股份（002682）等漲�；驖q超10%。

　　近期，商業(yè)航天領(lǐng)域利好不斷，國家航天局動(dòng)作頻頻，先后設立商業(yè)航天司，相關(guān)業(yè)務(wù)正在逐步開(kāi)展，印發(fā)《國家航天局推進(jìn)商業(yè)航天高質(zhì)量安全發(fā)展行動(dòng)計劃(2025-2027年)》等。

　　中商產(chǎn)業(yè)研究院預計，中國商業(yè)航天行業(yè)產(chǎn)值2025年將達到2.8萬(wàn)億元，產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程全面加速。

　　近來(lái)，多家上市公司公布在商業(yè)航天領(lǐng)域的布局。華伍股份表示，已將商業(yè)航天領(lǐng)域作為未來(lái)重點(diǎn)發(fā)展方向之一。全資子公司安德科技主要從事航空技術(shù)裝備（如工裝、模具等）及航空零部件的研發(fā)、制造和銷(xiāo)售，已成為國內某航空主機廠(chǎng)的戰略合作供應商，并與多家國內大型航空主機廠(chǎng)建立了長(cháng)期穩定的合作關(guān)系。

　　金祿電子（301282）稱(chēng)，下屬子公司有和國內商業(yè)航天頭部企業(yè)建立合作關(guān)系并批量供貨，目前該部分業(yè)務(wù)占比不高，暫未對公司業(yè)績(jì)產(chǎn)生重大影響。

　　浙商證券（601878）表示，商業(yè)航天領(lǐng)域相關(guān)機遇值得關(guān)注，上游的衛星制造與火箭制造環(huán)節將率先受益于星座組網(wǎng)需求；中游的發(fā)射服務(wù)環(huán)節關(guān)鍵在于突破可回收火箭技術(shù)以降低成本；下游的衛星應用與數據服務(wù)市場(chǎng)空間廣闊，衛星與火箭制造、火箭發(fā)射、地面設備、衛星與數據應用等環(huán)節相關(guān)企業(yè)值得關(guān)注。