● 本報記者趙中昊

　　中國證券報記者日前從多家券商了解到，中證機構間報價(jià)系統股份有限公司近期在證券基金經(jīng)營(yíng)機構間組織開(kāi)展了場(chǎng)外債券投資交易業(yè)務(wù)展業(yè)情況排查。本次排查重點(diǎn)包括兩個(gè)方面：一是各機構在場(chǎng)外債券投資交易業(yè)務(wù)數據報送系統中登記的機構名稱(chēng)是否為現用名；二是各機構自有資金投資及資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是否已實(shí)際開(kāi)展債券投資交易業(yè)務(wù)。

　　業(yè)內人士認為，機構信息的及時(shí)更新是保障監管數據準確性的基礎。此類(lèi)排查屬于監管部門(mén)定期了解市場(chǎng)運行情況的常規工作安排，有助于推動(dòng)證券基金經(jīng)營(yíng)機構進(jìn)一步提升合規管理水平，確保場(chǎng)外債券交易數據報送的準確性與及時(shí)性。

　　聚焦機構名稱(chēng)變更與實(shí)際展業(yè)情況

　　券商人士告訴記者，根據證監會(huì )和中國證券業(yè)協(xié)會(huì )相關(guān)要求，證券基金經(jīng)營(yíng)機構應當向場(chǎng)外債券投資交易報送系統報送自營(yíng)及資管業(yè)務(wù)的債券投資交易數據。此次排查主要關(guān)注各機構在報送系統中的機構名稱(chēng)是否為現用名，以及各機構自有資金投資及資管業(yè)務(wù)是否已開(kāi)展債券投資交易。若已開(kāi)展，機構應當按照監管要求履行報送義務(wù)。

　　“中證報價(jià)同步在行業(yè)內下發(fā)的數據填報指南明確了報送范圍�！蹦橙�商合規部門(mén)相關(guān)負責人向記者表示，場(chǎng)外債券投資交易是指證券基金經(jīng)營(yíng)機構(涵蓋券商及其子公司、基金管理公司及其子公司)，以自有資金投資、資產(chǎn)管理(含私募與公募基金)等業(yè)務(wù)開(kāi)展的現券買(mǎi)賣(mài)、債券回購、債券遠期和債券借貸等投資交易活動(dòng)。

　　記者從采訪(fǎng)中了解到，開(kāi)展債券交易業(yè)務(wù)的機構需按月報送相關(guān)數據；未開(kāi)展任何債券相關(guān)業(yè)務(wù)的機構需在監測平臺完成注冊，完善報送機構基本信息，同時(shí)發(fā)送郵件說(shuō)明未開(kāi)展業(yè)務(wù)，可暫免于數據報送，后續開(kāi)展任一業(yè)務(wù)時(shí)須郵件提醒。

　　機構的數據報送賬戶(hù)權限分為主賬戶(hù)和子賬戶(hù)，子賬戶(hù)分為“自有資金投資”“證券私募資管類(lèi)”“基金資管類(lèi)-證券公司及其子公司”“基金資管類(lèi)-基金公司及其子公司”四類(lèi)。值得注意的是，尚未取得公募基金資格的券商及其資管子公司旗下已完成整改的大集合產(chǎn)品參照“證券公司及其子公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)-公募產(chǎn)品”進(jìn)行報送。

　　滿(mǎn)足多元化投資需求

　　記者從業(yè)內獲悉，前期，中證報價(jià)在業(yè)內開(kāi)展了各交易商在場(chǎng)外業(yè)務(wù)功能發(fā)揮方面工作進(jìn)展的調研。據券商人士介紹，中證報價(jià)在調研報告中表示，場(chǎng)外衍生品不僅是資本市場(chǎng)產(chǎn)品工具體系的組成部分，也是專(zhuān)業(yè)投資者風(fēng)險管理和資產(chǎn)配置的必要工具，場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)更是證券公司體現國際一流投行能力的重要業(yè)務(wù)形態(tài)。

　　中證報價(jià)表示，場(chǎng)外衍生品憑借其定制化、高靈活性和精細化的管理優(yōu)勢，為專(zhuān)業(yè)投資者提供了高效的資產(chǎn)配置工具，滿(mǎn)足了多元化投資需求。

　　一是滿(mǎn)足專(zhuān)業(yè)投資者風(fēng)險管理需求。場(chǎng)外衍生品作為多樣化風(fēng)險管理工具能有效平抑長(cháng)期資金的投資波動(dòng)，幫助投資者在保持基礎資產(chǎn)持倉的同時(shí)規避下行風(fēng)險，減少非理性交易行為；還可通過(guò)差異化風(fēng)險敞口設計，定制不同投資策略，提升投資組合的抗風(fēng)險能力。

　　二是拓寬財富管理市場(chǎng)的資產(chǎn)配置選擇。在利率下行的背景下，交易商可以創(chuàng )設豐富的非線(xiàn)性結構性產(chǎn)品，實(shí)現跨市場(chǎng)配置、風(fēng)險對沖及收益增強等目標，滿(mǎn)足居民多元化資產(chǎn)配置需求與不同風(fēng)險偏好，助力產(chǎn)品管理人提升產(chǎn)品收益。

　　中證報價(jià)表示，場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)深度驅動(dòng)交易商戰略轉型與服務(wù)升級，交易商通過(guò)“資本中介+風(fēng)險中介”模式從通道服務(wù)商向多元角色躍遷，同步筑牢風(fēng)險管理根基與數字化賦能體系，以避險工具定制、跨境風(fēng)險管理和科技金融賦能踐行服務(wù)本源，進(jìn)一步夯實(shí)了打造國際一流投行的核心能力，助力行業(yè)邁向高質(zhì)量發(fā)展。