越聲理財 胡柏春

　　周五市場(chǎng)全天低開(kāi)低走，創(chuàng )業(yè)板指領(lǐng)跌，滬指失守3400點(diǎn)。上證指數收于3364.83點(diǎn)，跌幅1.29%；深證成指收于10687.55點(diǎn)，跌幅1.76%；創(chuàng )業(yè)板指收于2152.28點(diǎn)，跌幅2.17%。兩市成交額1.55萬(wàn)億元，較上個(gè)交易日放量1093億元。行業(yè)板塊多數收跌，深�？萍�、風(fēng)電、中藥、鋼鐵等板塊漲幅居前，機器人、華為手機、AI眼鏡、半導體等板塊跌幅居前。盤(pán)面上，市場(chǎng)熱點(diǎn)較為雜亂，個(gè)股跌多漲少，全市場(chǎng)超4200只個(gè)股下跌。深�？萍几拍罟稍俣缺�發(fā)，逆勢大漲，神開(kāi)股份（002278）等10余股漲停。

　　繼周四海洋經(jīng)濟全線(xiàn)大漲后，周五海洋經(jīng)濟概念股再次逆勢走強，振華重工（600320）、開(kāi)創(chuàng )國際（600097）、亞星錨鏈（601890）、東方海洋（002086）、好當家（600467）等多股漲停。成為萬(wàn)綠當中的一抹紅。2024年全國海洋生產(chǎn)總值首次突破10萬(wàn)億元，對GDP的拉動(dòng)作用達11.5%，已成為驅動(dòng)經(jīng)濟增長(cháng)的新引擎。2025年政府工作報告在新質(zhì)生產(chǎn)力部分首次提及“深�？萍肌�，又為海洋經(jīng)濟注入新內涵。疊加近期消息面，已有多個(gè)省市出臺海洋經(jīng)濟相關(guān)政策，海洋強國戰略的不斷推進(jìn)，我國已在裝備研發(fā)、科學(xué)研究、資源開(kāi)發(fā)等方面取得了顯著(zhù)進(jìn)展，深�？萍甲鳛楹Ｑ蠼�(jīng)濟與科技創(chuàng )新的前沿領(lǐng)域，為海底資源開(kāi)發(fā)和深海工程的推進(jìn)提供了堅實(shí)的技術(shù)支撐。這也給市場(chǎng)題材炒作帶來(lái)了較大的想象空間。

　　另外，中藥板塊亦有一定表現，華森制藥（002907）漲停、康惠制藥（603139）三連板。中藥行業(yè)迎來(lái)重磅利好，近日國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于提升中藥質(zhì)量促進(jìn)中醫藥產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見(jiàn)》，從8個(gè)方面提出21項重點(diǎn)內容。其中重點(diǎn)提到，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構布局。持續更新中藥產(chǎn)業(yè)鏈圖譜，促進(jìn)中藥產(chǎn)業(yè)鏈強鏈補鏈，培育壯大“鏈主”和“鏈長(cháng)”企業(yè)，發(fā)展優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)集群。打造民族藥特色產(chǎn)業(yè)高地。專(zhuān)注創(chuàng )新和特色化發(fā)展，深耕細分領(lǐng)域，培育發(fā)展一批中藥領(lǐng)域專(zhuān)精特新中小企業(yè)。有利于中藥行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展壯大，偏中長(cháng)期影響，短期注意板塊效應的持續性。

　　越聲理財認為，對于市場(chǎng)短期的調整，沒(méi)有宏觀(guān)消息面的利空，主要是受到港股拖累。拉長(cháng)來(lái)看，全年的行情不宜悲觀(guān)，國家對股市重視程度不斷提升，促消費文件也是首提穩住股市，以險資為代表的長(cháng)線(xiàn)資金不斷入市，外資也不斷買(mǎi)入中國的資產(chǎn)，繼續看好市場(chǎng)的慢牛行情。當然，市場(chǎng)不會(huì )是一路逼空上漲的行情，進(jìn)三退二或者進(jìn)二退一也是正常的。

　　從短期應對策略上，我們也要尊重市場(chǎng)、跟隨市場(chǎng)，在短線(xiàn)還沒(méi)有止跌企穩的時(shí)候，我們建議先控制倉位，做好總體風(fēng)控措施，保留足夠的子彈，等待市場(chǎng)止跌企穩后再加大操作力度和提升倉位。在今年積極的政策基調下，市場(chǎng)會(huì )有比較多的機會(huì )，我們多點(diǎn)耐心，等待上倉位的時(shí)機。