在經(jīng)歷連續兩年下滑后，中信證券（600030）2024年業(yè)績(jì)重回正增長(cháng)，全年實(shí)現兩位數業(yè)績(jì)增速，凈利潤升至歷史次高值，僅次于2021年。

　　3月26日，中信證券披露2024年度報告。2024年，中信證券實(shí)現營(yíng)業(yè)收入637.89億元，同比增長(cháng)6.20%；歸屬于母公司股東凈利潤217.04億元，同比增長(cháng)10.06%，歷史上僅次于2021年的231億元；總資產(chǎn)規模1.71萬(wàn)億元，較上年末增長(cháng)17.71%。

　　分業(yè)務(wù)看，2024年，中信證券經(jīng)紀、資管、投資業(yè)務(wù)均呈現向好態(tài)勢。其中，證券投資業(yè)務(wù)收入同比大增24%，成為拉動(dòng)公司業(yè)績(jì)的重要因素。但投行業(yè)務(wù)依然承壓，證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)全年收入40.33億元，同比下滑35%。

　　強化市值管理方面，2024年，中信證券在首次開(kāi)展中期分紅35.57億元的前提下，年度利潤分配繼續采用現金分紅方式擬每10股派2.80元。兩者相加，2024年中信證券年度現金分紅總額77.07億元，分紅比例較上年提高0.21個(gè)百分點(diǎn)。

　　業(yè)績(jì)恢復兩位數增長(cháng)

　　在此之前，中信證券在2021年借助財富管理轉型和注冊制改革推進(jìn)的契機，全年實(shí)現凈利潤231億元，創(chuàng )出歷史最佳業(yè)績(jì)。但隨后的2022年、2023年，公司業(yè)績(jì)連續兩年下滑，2023年凈利潤更是跌破200億元關(guān)口，投行業(yè)務(wù)收入萎縮構成顯著(zhù)拖累。

　　2024年，在資本市場(chǎng)環(huán)境波動(dòng)向好的背景下，中信證券展現出頭部券商的強勁韌性。去年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入637.89億元，同比增長(cháng)6.20%，實(shí)現歸屬于母公司股東凈利潤217.04億元，同比增長(cháng)10.06%，創(chuàng )出僅次于2021年的歷史次高業(yè)績(jì)。

　　中信證券董事長(cháng)張佑君在年報致辭中表示，隨著(zhù)新“國九條”和資本市場(chǎng)“1+N”政策體系出臺落地，資本市場(chǎng)服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展質(zhì)效不斷提升，一攬子增量政策實(shí)施有力推進(jìn)穩市場(chǎng)、穩信心、穩預期，資本市場(chǎng)出現一系列積極而深刻的變化。面對資本市場(chǎng)的新發(fā)展新變化，中信證券扎實(shí)推進(jìn)各項經(jīng)營(yíng)管理工作，公司主要財務(wù)指標穩中向好，境內外收入結構不斷優(yōu)化，業(yè)績(jì)穩定性進(jìn)一步改善，抗周期能力進(jìn)一步增強。

　　經(jīng)紀、投資驅動(dòng)業(yè)績(jì)

　　細分來(lái)看，中信證券各業(yè)務(wù)線(xiàn)2024年分化顯著(zhù)：投資、經(jīng)紀業(yè)務(wù)成為業(yè)績(jì)復蘇的主要驅動(dòng)力，資管業(yè)務(wù)同樣表現穩健，但投行業(yè)務(wù)仍然承壓。

　　2024年，中信證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)實(shí)現收入165.57億元，同比增長(cháng)8.92%；資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入114.73億元，同比增長(cháng)5.78%；證券投資業(yè)務(wù)收入240.40億元，同比增長(cháng)23.95%。

　　經(jīng)紀業(yè)務(wù)方面，中信證券繼續保持了傳統客戶(hù)業(yè)務(wù)在境內機構經(jīng)紀業(yè)務(wù)中的整體領(lǐng)先地位。其中，公募基金分倉傭金收入2024年半年度排名繼續保持市場(chǎng)第一，2024年QFI交易客戶(hù)數量超300家。公司境外機構股票經(jīng)紀業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額在亞太地區繼續保持領(lǐng)先。公司進(jìn)一步布局全球業(yè)務(wù)，打通境內外業(yè)態(tài)差異，搭建一體化的全球股票機構經(jīng)紀業(yè)務(wù)平臺。

　　自營(yíng)業(yè)務(wù)方面，2024年，中信證券股票自營(yíng)業(yè)務(wù)模式轉型取得階段性成果。公司表示，著(zhù)眼于降低組合波動(dòng)及增強抵御外部宏觀(guān)因素沖擊的能力，加大各類(lèi)非方向性投資布局，搭建多元業(yè)務(wù)框架，面對強弱市場(chǎng)情況均有不同應對策略，實(shí)現絕對收益模式轉型。

　　資管業(yè)務(wù)方面，截至2024年末，中信證券資產(chǎn)管理規模合計15424.46億元。私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（不包括養老業(yè)務(wù)、公募大集合產(chǎn)品以及資產(chǎn)支持專(zhuān)項計劃）市場(chǎng)份額13.43%，排名行業(yè)第一。華夏基金產(chǎn)品成立數量仍保持行業(yè)領(lǐng)先，截至2024年末，華夏基金本部管理資產(chǎn)規模24645.31億元，其中，公募基金管理規模17907.19億元，機構及國際業(yè)務(wù)資產(chǎn)管理規模6738.12億元。

　　投行業(yè)務(wù)繼續承壓

　　2024年，中信證券投行業(yè)務(wù)繼續承壓，全年證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)收入40.33億元，同比下降35.43%。

　　境內市場(chǎng)方面，2024年，A股股權融資發(fā)行規模及重大資產(chǎn)重組交易規模同比大幅下降，債券融資發(fā)行規模同比有所上升。在此背景下，中信證券境內業(yè)務(wù)繼續保持市場(chǎng)領(lǐng)先，境內股權融資與債務(wù)融資業(yè)務(wù)繼續保持市場(chǎng)第一，同業(yè)中首家實(shí)現當年債券承銷(xiāo)規模突破2萬(wàn)億元。

　　2024年，中信證券完成A股主承銷(xiāo)項目55單，承銷(xiāo)規模（現金類(lèi)及資產(chǎn)類(lèi)）人民幣703.59億元，市場(chǎng)份額21.87%，IPO與再融資承銷(xiāo)規模均排名市場(chǎng)第一。公司承銷(xiāo)境內債券5088只，承銷(xiāo)規模人民幣20912.37億元，同比增長(cháng)9.49%。公司完成A股重大資產(chǎn)重組交易5單，交易規模人民幣198.98億元，市場(chǎng)份額23.03%。

　　境外市場(chǎng)方面，2024年，香港市場(chǎng)股權融資發(fā)行規模及中資離岸債發(fā)行規模同比有較大幅度增長(cháng)，全球并購市場(chǎng)公告交易規模同比亦有所反彈。在此背景下，中信證券完成47單境外股權項目，按項目發(fā)行總規模在所有賬簿管理人中平均分配的口徑計算，承銷(xiāo)規模35.81億美元。其中，香港市場(chǎng)IPO項目22單、再融資項目9單，香港市場(chǎng)股權融資業(yè)務(wù)承銷(xiāo)規模27.17億美元，排名市場(chǎng)第二；美國、印度、菲律賓、馬來(lái)西亞等海外市場(chǎng)完成股權融資項目16單，承銷(xiāo)規模8.64億美元。

　　員工數量罕見(jiàn)下滑

　　中信證券2024年報披露的在職員工總數為26781人，較2023年下降41人，終結了此前連續5年的擴張趨勢。2019年至2023年，中信證券員工數量連續5年增長(cháng)，從不到16000人擴張至2023年的26822人。

　　當然，中信證券去年員工數量下滑，符合券商行業(yè)整體縮編的大環(huán)境。根據數據統計，2024年證券行業(yè)從業(yè)人數下降超過(guò)15000人，平均每家券商縮編超過(guò)100人。

　　業(yè)內人士認為，證券行業(yè)從業(yè)人員總數下降，折射出行業(yè)正經(jīng)歷深刻生態(tài)變革。一方面隨著(zhù)業(yè)務(wù)智能化水平提高，傳統人工密集型崗位需求逐漸減少；另一方面，投行項目減少、收入下滑，投行從業(yè)人員可能面臨供大于求的局面。

　　全面展現ESG建設成果

　　中信證券還同步發(fā)布了首份可持續發(fā)展報告，全面展示了公司2024年在積極承擔經(jīng)濟、社會(huì )和環(huán)境責任方面的活動(dòng)及表現。

　　服務(wù)經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展全面綠色轉型方面，2024年，中信證券共承銷(xiāo)綠色債券（含碳中和）517億元，服務(wù)完成全國首單國內國際雙認證科技創(chuàng )新綠色債券、全國首單“碳中和+鄉村振興+高成長(cháng)產(chǎn)業(yè)”債券、全球首批共建“一帶一路”可持續發(fā)展債券等，助力新能源領(lǐng)域民營(yíng)企業(yè)首單公募REITs項目在上海證券交易所成功上市。公司作為國內首家開(kāi)展碳交易業(yè)務(wù)的證券機構，完成國內首批上海碳排放配額回購交易。

　　積極履行社會(huì )責任彰顯擔當使命方面，2024年，公司對外捐贈總額達3450萬(wàn)元，投入鄉村振興共計3080萬(wàn)元。公司全年承銷(xiāo)鄉村振興債券、“三農”債券、革命老區債券規模合計97.33億元；獨家承銷(xiāo)脫貧地區再融資項目，融資規模9億元，精準支持鄉村產(chǎn)業(yè)發(fā)展和廣大農戶(hù)的金融需求。

　　綠色運營(yíng)踐行“低碳環(huán)�！崩砟罘矫�，公司通過(guò)綠色電力采購、提高清潔能源使用率等方式，已實(shí)現北京總部大樓2022-2024年每年清潔能源使用占比達到30%的短期減碳目標，并將按照計劃持續推進(jìn)公司中長(cháng)期減碳進(jìn)程。2024年，公司參與了全國溫室氣體自愿減排首批交易，購買(mǎi)了5000噸的CCER（國家核證自愿減排量），用于公司運營(yíng)碳排放量的抵銷(xiāo)。