化工股最近表現活躍，如何找到 “下一只正丹股份（300641）”，成為市場(chǎng)的熱門(mén)話(huà)題。

　　今天上午，化工龍頭股中毅達（600610）高開(kāi)高走，開(kāi)盤(pán)僅僅1分多鐘就漲停，迎來(lái)四連板。另外，近14個(gè)交易日該股累計漲幅超189%。這激發(fā)了市場(chǎng)對化工股的熱情，板塊上午掀起漲停潮，環(huán)氧丙烷、草甘膦、丙烯酸、燃料、化肥等板塊大漲。

　　化工板塊有著(zhù)A股“牛股搖籃”的稱(chēng)號，除了去年一度大漲超10倍的正丹股份外，方大炭素（600516）、ST聯(lián)創(chuàng )（300343）（聯(lián)創(chuàng )股份）、浙江龍盛（600352）、建新股份（300107）等曾經(jīng)的大牛股，也都被投資者津津樂(lè )道。梳理發(fā)現，產(chǎn)品供需緊張帶來(lái)的價(jià)格上漲，是這些大牛股主要的催化因素。

　　大金融盤(pán)中發(fā)力，半導體產(chǎn)業(yè)鏈走強，A股上午觸底拉升。截至上午收盤(pán)，上證指數上漲0.31%，深證成指上漲0.42%，創(chuàng )業(yè)板指上漲0.49%。

　　化工股大漲

　　今天上午，化工股再度集體走強，華融化學(xué)（301256）、恒光股份（301118）、善水科技（301190）等多股迎來(lái)20%漲停。

　　從板塊行情演繹路徑看，龍頭股中毅達的不斷超預期表現成為“引線(xiàn)”。中毅達大漲則與雙季戊四醇有關(guān)。公開(kāi)數據顯示，從2024年10月以來(lái)至今，雙季戊四醇價(jià)格已翻倍，2024年10月雙季戊四醇價(jià)格在2.5萬(wàn)元/噸，12月價(jià)格漲至3.5萬(wàn)元/噸，2025年1—2月為4.5萬(wàn)元/噸，3月價(jià)格為5.5萬(wàn)元/噸。

　　雙季戊四醇作為一種重要的精細化工中間體，主要用于高端涂料、PCB光固化油墨等高附加值產(chǎn)業(yè)。

　　市場(chǎng)人士表示，供需失衡是導致雙季戊四醇價(jià)格上漲的主要原因。供給端，雙季戊四醇的生產(chǎn)要求較高的技術(shù)水平，全球范圍內僅有少數幾家企業(yè)能夠進(jìn)行大規模生產(chǎn)。而近年來(lái)，整個(gè)行業(yè)的擴張速度有所減緩，新增產(chǎn)能較為有限。同時(shí)，一些大型工廠(chǎng)的搬遷與停產(chǎn)也進(jìn)一步加劇了市場(chǎng)供應的緊張局勢。

　　在需求方面，雙季戊四醇主要應用于高端涂料、PCB光固化油墨等高附加值產(chǎn)業(yè)。隨著(zhù)全球數字化以及人工智能進(jìn)程的加速和環(huán)保政策的強化，這些領(lǐng)域的需求快速增長(cháng)，進(jìn)一步推動(dòng)雙季戊四醇價(jià)格上升。

　　不僅僅是雙季戊四醇，化工品的漲價(jià)潮也擴散到了其他品種。根據興業(yè)證券最新統計，今年年初以來(lái)，硫酸、石油焦、硫磺、三氯甲烷等多種化工品漲價(jià)，其中硫酸、石油焦、硫磺等品種今年以來(lái)漲幅均超過(guò)了40%。

　　興業(yè)證券表示，化工品價(jià)格處于底部區域，龍頭白馬在估值方面中長(cháng)期性?xún)r(jià)比凸顯，且在產(chǎn)業(yè)鏈一體化、規模、成本等方面具有明顯優(yōu)勢，在建工程充足，在本輪擴產(chǎn)周期中有望保持市場(chǎng)份額增長(cháng)。

　　東方證券表示，看好基本面與油價(jià)相關(guān)度較低、自身阿爾法較強的龍頭企業(yè)，建議底部布局。此外，近期市場(chǎng)較多關(guān)注漲價(jià)品種，特別是農業(yè)、食品產(chǎn)業(yè)鏈需求更為剛性，在市場(chǎng)高低切輪動(dòng)下，建議關(guān)注農化板塊內外生改善帶來(lái)的業(yè)績(jì)修復確定性。

　　半導體產(chǎn)業(yè)鏈走強

　　今天上午，半導體產(chǎn)業(yè)鏈上漲，光刻機、電子化學(xué)品、先進(jìn)封裝、存儲芯片等板塊漲幅居前。

　　值得一提的是，存儲芯片板塊也是漲價(jià)主題之一。

　　兩周前，NAND原廠(chǎng)閃迪向客戶(hù)發(fā)送漲價(jià)函稱(chēng)，閃迪將于今年4月1日開(kāi)始漲價(jià)超10%，該舉措適用于所有面向渠道和消費類(lèi)產(chǎn)品。

　　美光科技同樣表示將上調渠道經(jīng)銷(xiāo)商拿貨價(jià)格。近日美光科技向客戶(hù)發(fā)出漲價(jià)函表示，內存和存儲市場(chǎng)都已開(kāi)始復蘇，預計到2025年和2026年將實(shí)現增長(cháng)。目前該公司尚未指定漲價(jià)幅度。另?yè)�媒體報道，三星、SK海力士均將從4月起提高報價(jià)。

　　國信證券表示，由于以美光科技為代表的大廠(chǎng)在供給端減產(chǎn)，疊加下游補庫存需求逐步到來(lái)，最近存儲現貨市場(chǎng)逐步走向溫和復蘇。隨著(zhù)存儲價(jià)格回暖，數據中心存儲需求隨大型云廠(chǎng)商資本開(kāi)支增長(cháng)而加速提升，國內存儲產(chǎn)業(yè)鏈公司有望受益。