【導讀】寶塔實(shí)業(yè)（000595）決定終止發(fā)行股份購買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金，撤回申請文件，并擬對原重大資產(chǎn)重組方案進(jìn)行重大調整

　　寶塔實(shí)業(yè)（股票代碼：000595）籌備近10個(gè)月的重大資產(chǎn)重組事項出現重大調整。

　　4月11日晚間，寶塔實(shí)業(yè)發(fā)布公告稱(chēng)，決定終止發(fā)行股份購買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金，撤回申請文件，并擬對原重大資產(chǎn)重組方案進(jìn)行重大調整。

　　公告顯示，寶塔實(shí)業(yè)原重大資產(chǎn)重組方案計劃將除保留貨幣資金、其他流動(dòng)資產(chǎn)（待抵扣進(jìn)項稅）、長(cháng)期股權投資（桂林海威75%股權、北京西軸銷(xiāo)售45%股權）、 其他權益工具投資（西北亞奧16%股權）、無(wú)形資產(chǎn)（柴油機土地）以外的全部資產(chǎn)負債作為置出資產(chǎn)，與寧夏電力投資集團有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“ 寧夏電投”）持有的寧夏電投新能源有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“電投新能源”）100%股權即置入資產(chǎn)的等值部分進(jìn)行置換。針對置入資產(chǎn)和置出資產(chǎn)的差額部分，由上市公司發(fā)行股份向寧夏電投購買(mǎi)。同時(shí)，公司擬向不超過(guò)35名特定對象發(fā)行股份募集配套資金。

　　針對原重大資產(chǎn)重組方案進(jìn)行調整的主要原因，寶塔實(shí)業(yè)表示，由于標的公司電投新能源太陽(yáng)山風(fēng)電場(chǎng)三四期項目已進(jìn)入可再生能源電價(jià)附加資金補助目錄，但暫未進(jìn)入國家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)公布的第一批可再生能源發(fā)電補貼合規項目清單，根據財政部現行補貼資金撥付原則，太陽(yáng)山風(fēng)電場(chǎng)三四期項目未來(lái)補貼資金回收存在一定不確定性。

　　經(jīng)初步籌劃，為更好保障上市公司及中小股東權益，加快推進(jìn)重組進(jìn)程，交易雙方擬將太陽(yáng)山風(fēng)電場(chǎng)三四期項目自置入資產(chǎn)中剝離并對置入資產(chǎn)交易作價(jià)進(jìn)行調整�？紤]到重大資產(chǎn)重組方案調整后，置入資產(chǎn)及置出資產(chǎn)作價(jià)差額有所降低，公司擬以現金支付置入資產(chǎn)及置出資產(chǎn)的作價(jià)差額，不再發(fā)行股份及募集配套資金。

　　新方案構成重大調整

　　調整后，新方案具體情況如下：寶塔實(shí)業(yè)擬將太陽(yáng)山風(fēng)電三四期項目自置入資產(chǎn)中剝離并對置入資產(chǎn)交易作價(jià)進(jìn)行調整，交易對方仍為寧夏電投，置入資產(chǎn)仍為電投新能源100%股權，置出資產(chǎn)仍為上市公司除保留貨幣資金、其他流動(dòng)資產(chǎn)（待抵扣進(jìn)項稅）、長(cháng)期股權投資（桂林海威75%股權、北京西軸銷(xiāo)售45%股權）、其他權益工具投資（西北亞奧16%股權）、無(wú)形資產(chǎn)（柴油機土地）以外的全部資產(chǎn)負債。置入資產(chǎn)及置出資產(chǎn)作價(jià)差額將由上市公司以現金方式支付，本次擬調整后的方案將不涉及上市公司發(fā)行股份及募集配套資金。

　　根據初步測算，調整后的重組方案預計將構成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規定的重大資產(chǎn)重組，預計不會(huì )導致公司控股股東和實(shí)際控制人發(fā)生變更，不會(huì )構成重組上市。調整后的重大資產(chǎn)重組方案預計將構成關(guān)聯(lián)交易。

　　根據《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》有關(guān)規定，鑒于寶塔實(shí)業(yè)擬對重組方案的調整涉及對交易標的及相應指標的調整，且相應指標調整比例預計將超過(guò)20%，構成對原重組方案的重大調整，需申請撤回原重組方案申請文件。

　　需要注意的是，原重組方案進(jìn)行重大調整，置入資產(chǎn)及置出資產(chǎn)交易價(jià)格等要素均未最終確定，調整后的重組方案能否最終實(shí)施完成尚存在重大不確定性。

　　可能被實(shí)施退市警示

　　寶塔實(shí)業(yè)在公告中表示，公司目前經(jīng)營(yíng)情況正常，運營(yíng)平穩，本次交易方案的重大調整不會(huì )對公司現有的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和財務(wù)狀況等方面造成重大不利影響，不存在損害公司及中小股東利益的情形。

　　今年以來(lái)，寶塔實(shí)業(yè)已發(fā)布兩次可能被實(shí)施退市的風(fēng)險提示。今年3月，經(jīng)寶塔實(shí)業(yè)財務(wù)部門(mén)初步測算，預計公司2024年度利潤總額、凈利潤、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為負值，且扣除后的營(yíng)業(yè)收入低于3億元，根據《深圳證券交易所股票上市規則（2024 年修訂）》有關(guān)規定，在公司2024年度報告披露后，公司股票可能被實(shí)施退市風(fēng)險警示。此前，寶塔實(shí)業(yè)已于2025年1月25日對公司股票可能被實(shí)施退市風(fēng)險警示的事項進(jìn)行了首次提示。

　　據統計，今年1月以來(lái)，寶塔實(shí)業(yè)股價(jià)已跌17.34%，4月11日最新收盤(pán)價(jià)為5.29元/股。