日前，中證指數公司宣布將調整滬深300、中證500、中證1000、中證A50、中證A100、中證A500等指數樣本，此次調整為指數樣本的定期例行調整，定期調整方案將于6月13日收市后正式生效。

　　5月30日，根據指數編制規則，上交所與中證指數公司決定對上證50、上證180、科創(chuàng )50、科創(chuàng )100等指數樣本進(jìn)行調整，于6月16日起生效。

　　同日，上交所與中證指數公司公布優(yōu)化上證380指數編制方案，并發(fā)布上證580指數。6月16日，上證380指數優(yōu)化將正式實(shí)施，上證580指數也將發(fā)布實(shí)時(shí)行情，就滬市中、小市值上市公司整體表現提供更全面的視角和參考。

　　滬深300、中證500、中證1000等指數樣本迎來(lái)定期調整

　　日前，中證指數公司宣布將調整滬深300、中證500、中證1000、中證A50、中證A100、中證A500等指數樣本，此次調整為指數樣本的定期例行調整，定期調整方案將于6月13日收市后正式生效。

　　根據指數規則，滬深300指數更換7只樣本，軟通動(dòng)力（301236）、中航成飛（302132）等調入指數；

　　中證500指數更換50只樣本，恒玄科技、百濟神州等調入指數；

　　中證1000指數更換100只樣本，萬(wàn)辰集團、思瑞浦等調入指數；

　　中證A50指數更換4只樣本，北方稀土、東鵬飲料等調入指數；

　　中證A100指數更換5只樣本，中國重工、滬電股份等調入指數；

　　中證A500指數更換21只樣本，潤澤科技（300442）、恒玄科技等調入指數。

　　除以上指數之外，其他指數的樣本也將進(jìn)行相應的調整。

　　本次樣本調整后，主要規模指數樣本契合資本市場(chǎng)結構變化和產(chǎn)業(yè)轉型升級趨勢，信息技術(shù)、通信服務(wù)、工業(yè)等行業(yè)樣本數量有所上升，對市場(chǎng)代表性進(jìn)一步增強；中證A系列指數樣本行業(yè)分布均衡，納入更多新興領(lǐng)域龍頭公司，對細分行業(yè)覆蓋度進(jìn)一步提升。

　　滬深300指數中信息技術(shù)行業(yè)樣本數量增加2只，權重上升0.18%。中證500指數中信息技術(shù)行業(yè)樣本數量增加12只，權重上升1.82%；通信服務(wù)行業(yè)樣本數增加2只，權重上升0.27%。中證1000指數中，工業(yè)行業(yè)樣本數量增加10只，權重上升1.06%；可選消費行業(yè)樣本數量增加5只，權重上升0.93%。調整后科創(chuàng )板及創(chuàng )業(yè)板樣本數量分別為51只、124只、343只，權重分別為15.72%、25.83%、34.14%。

　　A系列指數行業(yè)分布較傳統寬基指數更為均衡，中證A50權重占比前三的中證一級行業(yè)分別為工業(yè)（19.83%）、金融（17.02%）、主要消費（14.53%）；中證A100指數中原材料、工業(yè)行業(yè)權重分別上升0.33%、0.12%；中證A500指數中新興行業(yè)占比約46.5%，較調整前對新質(zhì)生產(chǎn)力表征性進(jìn)一步提升。調整后，中證A50、中證A100和中證A500指數分別覆蓋30、28、35個(gè)中證二級行業(yè)以及50、46、91個(gè)中證三級行業(yè)，實(shí)現對各行業(yè)龍頭公司的均衡覆蓋。

　　從市值覆蓋率來(lái)看，滬深300、中證500和中證1000指數總市值覆蓋率分別為52.06%、14.77%和13.29%，中證A50、中證A100和中證A500指數總市值覆蓋率分別為16.19%、27.08%、52.78%。

　　從基本面情況來(lái)看，滬深300、中證500和中證1000指數2024年報營(yíng)業(yè)收入占A股市場(chǎng)比為59.50%、15.45%、11.48%，凈利潤占A股市場(chǎng)比為87.10%、9.00%、6.04%；中證A50、中證A100和中證A500指數2024年報營(yíng)業(yè)收入占A股市場(chǎng)比為18.56%、33.10%、62.17%，凈利潤占A股市場(chǎng)比為20.94%、37.74%、72.64%。

　　上證50、科創(chuàng )50等核心寬基指數樣本迎來(lái)調整

　　5月30日，根據指數編制規則，上交所與中證指數公司決定對上證50、上證180、科創(chuàng )50、科創(chuàng )100等指數樣本進(jìn)行調整，于6月16日起生效。

　　其中，上證50指數調入中航沈飛（600760）等4只證券；

　　上證180指數調入宇通客車(chē)（600066）等18只證券；

　　科創(chuàng )50指數調入恒玄科技1只證券；

　　科創(chuàng )100指數調入中復神鷹等4只證券。

　　指數樣本質(zhì)量進(jìn)一步提升，更好發(fā)揮市場(chǎng)表征、投資引領(lǐng)作用。上證50、上證180指數2024年營(yíng)收增速分別提升0.6個(gè)、0.2個(gè)百分點(diǎn)，歸母凈利潤增速提升1.4個(gè)、0.1個(gè)百分點(diǎn)，股息率分別達到3.5%、3.2%，充分踐行資本市場(chǎng)人民性；信息技術(shù)等“新經(jīng)濟”行業(yè)權重有所提升，體現滬市上市公司結構轉型升級趨勢不斷加速，指數體系服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的能力向更高水平邁進(jìn)。

　　“硬科技”旗艦指數——科創(chuàng )50指數僅變動(dòng)1只樣本，為科創(chuàng )100、科創(chuàng )50指數成份股互換，顯示出科創(chuàng )板市值結構穩定性進(jìn)一步提升，多層次指數體系持續發(fā)揮“優(yōu)中選優(yōu)”的篩選作用�？苿�(chuàng )100指數新一代信息技術(shù)行業(yè)權重小幅下降，新能源行業(yè)權重提升1.7個(gè)百分點(diǎn)。

　　今年以來(lái)，上交所持續豐富完善科創(chuàng )板指數體系，有效落實(shí)“科創(chuàng )板八條”部署安排，發(fā)布科創(chuàng )綜指、科創(chuàng )計算機等指數，優(yōu)化科創(chuàng )100、科創(chuàng )200指數編制方案。目前，科創(chuàng )板指數數量已達到29條，實(shí)現市值全覆蓋、產(chǎn)業(yè)鏈全覆蓋，境內外跟蹤科創(chuàng )板指數產(chǎn)品達到161只，合計規模近2600億元，并在美國、英國等6個(gè)國家和地區上市12只產(chǎn)品，科創(chuàng )50指數已發(fā)展為境內“硬科技”投資首選的旗艦指數。

　　有市場(chǎng)人士認為，境內指數化投資將再次迎來(lái)發(fā)展機遇。數據顯示，今年以來(lái)，指數化投資持續吸引資金持續流入，規模不斷刷新歷史紀錄，產(chǎn)業(yè)引導、財富管理的作用不斷強化，支持我國高水平科技自立自強、服務(wù)國家重點(diǎn)戰略、踐行資本市場(chǎng)人民性的能力不斷提升。目前，全市場(chǎng)指數產(chǎn)品規模已突破5.5萬(wàn)億元，近半年增長(cháng)超5000億元。

　　優(yōu)化上證380指數、“上新”上證580指數

　　上證指數體系持續完善

　　5月30日，上交所與中證指數公司公布優(yōu)化上證380指數編制方案，并發(fā)布上證580指數。6月16日，上證380指數優(yōu)化將正式實(shí)施，上證580指數也將發(fā)布實(shí)時(shí)行情，就滬市中、小市值上市公司整體表現提供更全面的視角和參考。

　　當前，滬市上市公司數量及市值規模持續擴容，廣大投資者對指數的需求也隨之增長(cháng)，上證寬基指數體系有待豐富完善。一方面，上證380指數發(fā)布已十余年，隨著(zhù)資本市場(chǎng)發(fā)展，其編制方案顯現出一定局限性，指數代表性、規則統一性、樣本穩定性等方面有待優(yōu)化更新。

　　另一方面，目前滬市市值100億元以下的上市公司數量占比超六成，而上證180、上證380指數樣本主要覆蓋大中盤(pán)公司，對滬市數量覆蓋度僅約25%，缺乏表征小市值公司的指數。

　　基于以上考慮，上交所與中證指數公司對上證380指數進(jìn)行優(yōu)化，并發(fā)布上證580指數。上證380、上證580指數分別定位為“滬市中盤(pán)”“滬市小盤(pán)”，采用流動(dòng)性篩選與總市值選樣的主流寬基指數框架，并引入ESG篩選條件，強調入選樣本的質(zhì)地。

　　修訂后的上證380指數代表性提升，樣本市值覆蓋度14.7%，較優(yōu)化前提升約1個(gè)百分點(diǎn)；行業(yè)分布優(yōu)化，樣本在傳統行業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域權重占比基本持平；指數穩定性提升，近3年平均樣本自然周轉率為13.8%，較優(yōu)化前下降7.6個(gè)百分點(diǎn)。上證580樣本權重中分別約三成、四成、五成、六成屬于科創(chuàng )板、專(zhuān)精特新、民營(yíng)經(jīng)濟、新興產(chǎn)業(yè)，展現出較為突出的小盤(pán)創(chuàng )新屬性。

　　本次優(yōu)化及新發(fā)后，上交所形成“上證50、上證180、上證380和上證580”的上證旗艦寬基指數體系，分別表征滬市超大盤(pán)、大盤(pán)、中盤(pán)、小盤(pán)，樣本合計1140只，對滬市證券數量覆蓋率50%，市值覆蓋率近90%。

　　根據滬市“藍籌、硬科技、高分紅”特色，上證指數體系建立了“一體兩翼”即“旗艦寬基+科創(chuàng )+紅利”指數品牌，是推動(dòng)中長(cháng)期資金入市的便利渠道，“長(cháng)錢(qián)長(cháng)投”生態(tài)的重要一環(huán)。

　　旗艦寬基系列包括“50-180-380-580”指數，全面表征滬市大中小盤(pán)上市公司，為投資者提供參與A股投資的基本配置工具。

　　科創(chuàng )系列表征滬市科創(chuàng )板運行特征，指數聚焦高成長(cháng)潛力與具有創(chuàng )新屬性的硬科技企業(yè)，彈性較旗艦寬基指數大，可以分享我國科技發(fā)展成果，代表性指數為科創(chuàng )綜指、科創(chuàng )50。

　　紅利系列表征滬市高分紅股票運行情況，具有高股息、低波動(dòng)的特點(diǎn)，適合普通投資者作為財富管理工具，買(mǎi)入并持有來(lái)獲取長(cháng)期穩定收益，代表性指數為上證紅利指數。

　　下一步，上交所和中證指數公司將持續推進(jìn)資本市場(chǎng)全面深化改革，持續完善、豐富上證指數體系，為市場(chǎng)提供更多樣化的投資標的和參考工具，鼓勵各類(lèi)中長(cháng)期資金通過(guò)指數化投資方式配置資產(chǎn)，加快培育形成以理性投資、價(jià)值投資、長(cháng)期投資為主的指數化投資生態(tài)。