5月中下旬以來(lái)，全球使用量最大的除草劑品種草甘膦價(jià)格悄然上行。百川盈孚數據顯示，截至6月11日，95%草甘膦原粉市場(chǎng)均價(jià)為2.37萬(wàn)元/噸，環(huán)比5月初上漲2.6%；行業(yè)毛利率已從5月9日的-351元/噸增至6月6日的1040元/噸。

　　“前期客戶(hù)的訂單正在陸續釋放，趕近期南美船期的海運，導致工廠(chǎng)生產(chǎn)繁忙。目前公司6月訂單已排滿(mǎn)�！苯�日，草甘膦龍頭新安股份相關(guān)負責人對上海證券報記者表示。

　　多位業(yè)內人士表示，我國大部分草甘膦產(chǎn)品用于出口，6月至8月是我國除草劑出口到南美的季節性旺季。從遠期看，隨著(zhù)轉基因作物種植面積增加以及百草枯等除草劑逐漸退出市場(chǎng)，草甘膦市場(chǎng)需求仍有增長(cháng)空間，行業(yè)龍頭業(yè)績(jì)有望增厚。

　　草甘膦價(jià)格為何上漲？

　　草甘膦是全球使用量最大的除草劑品種，約占全球除草劑市場(chǎng)30%份額。復盤(pán)近年來(lái)草甘膦的價(jià)格走勢，2021年底，其價(jià)格一度超過(guò)8萬(wàn)元/噸，后逐步回落，目前草甘膦產(chǎn)品價(jià)格、利潤水平均處于歷史低位。據權威機構監測，近期，草甘膦市場(chǎng)推漲氣氛濃郁。從需求端看，目前下游需求支撐穩定，詢(xún)單積極，部分主流企業(yè)排單已至7月。截至6月5日，國內草甘膦庫存約為5.12萬(wàn)噸，同比減少近8%，去庫存明顯。

　　從供給端看，2024年，全球草甘膦原藥產(chǎn)能約為118.3萬(wàn)噸，行業(yè)集中度較高，生產(chǎn)企業(yè)總計10家左右，拜耳旗下孟山都公司擁有年產(chǎn)能約37萬(wàn)噸，剩余產(chǎn)能主要集中在我國。

　　值得一提的是，近期有報道稱(chēng)，拜耳正在準備一項計劃，以解決其因除草劑引發(fā)的一些大規模訴訟，如果努力失敗，拜耳可能尋求旗下孟山都公司破產(chǎn)。

　　對于近期草甘膦漲價(jià)，業(yè)內普遍認為主要來(lái)自下游需求增加及市場(chǎng)對未來(lái)供給格局的預判�！白罱�草甘膦價(jià)格微漲：一是其價(jià)格長(cháng)期低迷，屬于適當合理提價(jià)；二是前期的訂單陸續釋放，趕近期南美船期海運，導致工廠(chǎng)生產(chǎn)繁忙；三是遠期看，市場(chǎng)受到孟山都公司可能破產(chǎn)的消息影響，或重塑行業(yè)格局�！毙掳补煞菹嚓P(guān)負責人表示。

　　今年，草甘膦景氣度是否有望回升？多位業(yè)內人士表示，隨著(zhù)海外農藥去庫周期漸進(jìn)尾聲，海外的采購節奏逐漸恢復正常，草甘膦需求已持續回暖。

　　“我國大部分草甘膦產(chǎn)品用于出口，海外需求是決定國內草甘膦產(chǎn)品產(chǎn)銷(xiāo)的關(guān)鍵。北美和南美是全球糧食主產(chǎn)區，也是草甘膦的主要需求地區，南美需求大于北美。由于南北半球春耕開(kāi)始時(shí)間存在差異，北美需求回落后南美需求提升，6月至8月是我國除草劑出口到南美的季節性旺季�！苯�日，有行業(yè)研究員表示。

　　“從遠期看，隨著(zhù)轉基因作物種植面積增加以及百草枯等除草劑逐漸退出市場(chǎng)，草甘膦市場(chǎng)需求仍有增長(cháng)空間�！鄙鲜鲇醒芯繂T認為，“預計未來(lái)一段時(shí)期，草甘膦價(jià)格或將持續窄幅上漲�！�

　　行業(yè)龍頭業(yè)績(jì)有望提升

　　據記者了解，我國草甘膦產(chǎn)能集中度較高。具體來(lái)看，產(chǎn)能居前的企業(yè)包括：興發(fā)集團（600141）(產(chǎn)能23萬(wàn)噸/年)、福華化學(xué)(產(chǎn)能15萬(wàn)噸/年)、新安股份(產(chǎn)能8萬(wàn)噸/年)、江山股份（600389）(產(chǎn)能7萬(wàn)噸/年)、和邦生物（603077）(產(chǎn)能5萬(wàn)噸/年)。

　　德邦證券研報認為，在海外供給端擾動(dòng)與國內草甘膦行業(yè)“反內卷”行動(dòng)的雙重影響下，草甘膦行業(yè)拐點(diǎn)或已出現，草甘膦生產(chǎn)企業(yè)的議價(jià)能力與盈利能力有望提高。

　　6月10日，記者以投資者身份致電興發(fā)集團證券部，工作人員表示，目前公司草甘膦訂單比較飽和，價(jià)格上漲對業(yè)績(jì)會(huì )有利好。

　　據興發(fā)集團2024年年報，公司現有23萬(wàn)噸的草甘膦原藥年產(chǎn)能，產(chǎn)能規模居國內第一，配套制劑年產(chǎn)能為10.1萬(wàn)噸。通過(guò)多年發(fā)展，公司掌握了先進(jìn)的草甘膦生產(chǎn)工藝和環(huán)保治理技術(shù)，綜合實(shí)力居國內領(lǐng)先水平。公司全資子公司泰盛公司獨家制定的草甘膦原藥國際標準FAO Specification284/TC成功通過(guò)聯(lián)合國糧農組織(FAO)的國際標準評審并正式發(fā)布，為中國首家。

　　“新安股份圍繞全球八大作物，著(zhù)力豐富產(chǎn)品品類(lèi)，形成以草甘膦、(精)草銨膦為主導，除草劑、殺蟲(chóng)劑、殺菌劑、植調劑、助劑等100多個(gè)品種同步發(fā)展的產(chǎn)品集群，依托全球化銷(xiāo)售平臺，為國內外客戶(hù)提供作物‘種—藥—肥—飛防服務(wù)’為一體的整體解決方案�！苯�日，新安股份有關(guān)負責人告訴記者。

　　據了解，新安股份現有草甘膦原藥年產(chǎn)能8萬(wàn)噸，通過(guò)技改創(chuàng )新提升產(chǎn)量與外購原藥生產(chǎn)制劑，年銷(xiāo)售量折合草甘膦原藥約10萬(wàn)噸，制劑轉化率在70%以上，產(chǎn)銷(xiāo)率在行業(yè)中處于領(lǐng)先地位。公司現有遍布全球的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò )，草甘膦原藥與制劑市場(chǎng)占有率均處行業(yè)領(lǐng)先地位。

　　和邦生物近日在投資者互動(dòng)平臺表示，公司已投產(chǎn)草甘膦項目設計產(chǎn)能5萬(wàn)噸/年，2024年度產(chǎn)能利用率為127.01%，另有位于印尼的草甘膦在建產(chǎn)能20萬(wàn)噸/年�！坝∧犴椖肯嚓P(guān)工作正在有序推進(jìn)，已取得境外投資的相應審批手續；項目用地已取得，目前正在進(jìn)行土地治理工作。公司印尼項目投產(chǎn)后，有望增強公司在草甘膦領(lǐng)域的成本與質(zhì)量?jì)?yōu)勢，進(jìn)一步提升公司在草甘膦領(lǐng)域的競爭力�！惫�司有關(guān)負責人表示。