本報訊 8月7日，A股市場(chǎng)再次迎來(lái)歷史性時(shí)刻。上證綜指在稀土永磁、半導體、腦機接口等多方力量推動(dòng)下，盤(pán)中震蕩走高，最終收報3639.67點(diǎn)，刷新今年以來(lái)新高，日漲幅0.16%。盡管深證成指與創(chuàng )業(yè)板指因醫藥、鋼鐵板塊拖累小幅回調，但兩市成交額高達18255億元，連續三日突破1.8萬(wàn)億元，顯示增量資金正加速入場(chǎng)。

　　稀土永磁午后突襲

　　稀土永磁板塊午后突然爆發(fā)，成為昨日市場(chǎng)最亮眼的明星。數據顯示，稀土指數全天大漲4.7%，創(chuàng )下近三個(gè)月最大單日漲幅。正海磁材（300224）、阿石創(chuàng )（300706）、寧波韻升（600366）等多股直線(xiàn)封板，板塊內近20只個(gè)股漲幅超5%。

　　消息面上，新能源車(chē)、風(fēng)電等終端需求回暖，引發(fā)資金對稀土價(jià)格的重新定價(jià)預期。有市場(chǎng)人士指出：“稀土價(jià)格經(jīng)歷上半年調整后，目前處于階段性底部，供需兩端同時(shí)改善，構成了本輪行情的核心邏輯�！�

　　機構普遍認為，隨著(zhù)新能源車(chē)滲透率持續提升，稀土永磁材料作為電機核心部件，其需求有望在2026年前保持年均20%以上的復合增長(cháng)。

　　芯片股集體飆升

　　盤(pán)面上，半導體芯片、稀土永磁成為資金主攻方向。東芯股份、富滿(mǎn)微（300671）、盈方微（000670）等多股20CM漲停。

　　中信證券指出，全球半導體周期仍處于上行通道，AI需求持續強勁，泛工業(yè)接棒消費電子進(jìn)入復蘇階段，云端與終端兩條投資主線(xiàn)清晰：云端看國產(chǎn)化，終端看增量應用。申港證券研判，AI競爭正從算力芯片延伸至全球標準輸出階段，出口限制或進(jìn)一步壓縮外部設備、材料進(jìn)口空間，國內龍頭正加速推進(jìn)設備國產(chǎn)化。天風(fēng)證券（601162）維持2025年全球半導體樂(lè )觀(guān)展望，AI驅動(dòng)的存儲、功率、ASIC、SoC等環(huán)節業(yè)績(jì)彈性最大。開(kāi)源證券則認為，本輪周期由“預期修復”邁向“景氣驗證”，AI算力與傳統終端溫和修復共振，行業(yè)正處于“成長(cháng)加速期”早中期，GPU、HBM等高端芯片景氣有望延續。

　　業(yè)內人士提醒，短期板塊波動(dòng)加劇，投資者宜圍繞業(yè)績(jì)與政策催化精選標的，警惕高位題材股回撤風(fēng)險。

　　尾盤(pán)腦機接口突發(fā)利好

　　投資快報記者留意到，昨日七部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)腦機接口產(chǎn)業(yè)創(chuàng )新發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)：《實(shí)施意見(jiàn)》)，引爆A股尾盤(pán)行情。昨日14時(shí)51分起，創(chuàng )新醫療（002173）由不足4%直線(xiàn)封板，封單7.55萬(wàn)手;翔宇醫療由6%飆至11%;南京熊貓（600775）、倍益康、際華集團（601718）等十余股集體沖高，漢威科技（300007）、愛(ài)朋醫療（300753）、偉思醫療緊隨其后。券商普遍認為，政策拐點(diǎn)已至，腦機接口正由“概念期”邁入“產(chǎn)業(yè)加速期”。

　　《實(shí)施意見(jiàn)》提出“兩步走”目標：到2027年突破電極、芯片、整機關(guān)鍵技術(shù)，建立技術(shù)、產(chǎn)業(yè)、標準三大體系，產(chǎn)品性能對標國際，并在工業(yè)制造、醫療健康、生活消費三大場(chǎng)景規�；瘧�用，打造2～3個(gè)產(chǎn)業(yè)集聚區;到2030年培育2—3家全球領(lǐng)軍企業(yè)及一批專(zhuān)精特新“小巨人”，形成安全可靠的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，綜合實(shí)力躋身世界前列。

　　文件圍繞六大方向部署17條舉措：一是打造高性能產(chǎn)品，加快植入式設備迭代，探索高密度神經(jīng)記錄傳感器與超低功耗芯片融合，提升控制精度與響應速度;完善深部腦刺激器、人工耳蝸等成熟產(chǎn)品。二是推動(dòng)非植入式設備量產(chǎn)，創(chuàng )新額貼、耳貼、發(fā)夾等形態(tài)，向輕量化、高速率、低功耗發(fā)展。三是突破關(guān)鍵芯片，研發(fā)高通道、高可靠、低功耗的腦信號采集、處理、通信芯片，實(shí)現感知—計算—調節一體化。四是發(fā)展輔助設備，融合腦電與肌電、眼電、心電等多模態(tài)信號，研制亞微米級高精度手術(shù)機器人。五是壯大企業(yè)梯隊，支持領(lǐng)軍企業(yè)牽頭國家科技重大專(zhuān)項，實(shí)施“啟航企業(yè)”培育工程，構建大中小企業(yè)融通生態(tài)。六是完善標準體系，加快檢測評價(jià)、臨床應用、數據安全等標準制定，為大規模商用鋪路。

　　政策東風(fēng)之外，產(chǎn)業(yè)側亦動(dòng)作頻頻。蘋(píng)果被曝正聯(lián)合腦機接口公司開(kāi)發(fā)“用大腦操控iPad”的技術(shù)標準，最新演示中，一名漸凍癥患者僅憑意念即可調用快捷指令、滑動(dòng)界面。國家醫保局同日發(fā)布醫療服務(wù)價(jià)格新項目，“腦機接口置入費”“腦機接口適配費”赫然在列，意味著(zhù)一旦產(chǎn)品獲批即可按項目收費，打通商業(yè)化“最后一公里”。

　　腦機接口(BCI)通過(guò)讀取神經(jīng)信號實(shí)現人腦與外部設備雙向通信，按植入深度分為侵入式、半侵入式、非侵入式。產(chǎn)業(yè)鏈分三端：上游為電極、芯片、算法與數據庫;中游為腦電采集設備、植入裝置、外部機械手及軟件系統;下游覆蓋醫療康復、消費電子、智能家居、軍事國防等。醫療仍是當前最成熟賽道，用于癲癇診斷、卒中康復、義肢控制等。麥肯錫預計，中國腦機接口市場(chǎng)規模將在2040年突破1200億元，年復合增速26%;東吳證券測算，2025—2030年全球市場(chǎng)規模CAGR16.4%，2030年達70億美元，中國占比持續提升。

　　民生證券指出，隨著(zhù)政策、資本、技術(shù)三線(xiàn)共振，行業(yè)有望復制“半導體—新能源”的成長(cháng)路徑，率先在醫療場(chǎng)景落地，再向消費電子、元宇宙拓展，最終重塑人機交互范式。短期看，具備電極、芯片、整機一體化能力，或已與醫院開(kāi)展臨床合作的廠(chǎng)商將率先受益;中長(cháng)期看，生態(tài)型平臺公司有望誕生中國的“Neuralink”。