最近，隨著(zhù)“硬科技”行情升溫，一份關(guān)于半導體產(chǎn)業(yè)鏈中代工、AI算力、SoC、存儲、設備等各細分環(huán)節的龍頭股名單，引發(fā)市場(chǎng)熱議。

　　這些龍頭股包括中芯國際、寒武紀、瑞芯微（603893）、兆易創(chuàng )新（603986）、芯原股份、豪威集團（603501）、北方華創(chuàng )（002371）等。

　　今天上午，上述龍頭股集體上漲，其中，中芯國際、寒武紀走勢引人關(guān)注。同花順（300033）數據顯示，截至午間收盤(pán)，中芯國際上漲13.17%，盤(pán)中最高漲超16%，股價(jià)創(chuàng )歷史新高。此外，寒武紀漲7.13%，再創(chuàng )新高，報1469.99元/股，是目前A股股價(jià)最高的個(gè)股。

　　截至午間收盤(pán)，上證指數漲0.07%，深證成指漲0.56%，創(chuàng )業(yè)板指漲1.26%。

　　科技股行情活躍

　　今天上午，科技股再度走強，光刻機、光模塊、存儲芯片等板塊漲幅居前。在上午A股成交額前50的個(gè)股中，具有科技股屬性的個(gè)股占了絕大多數。其中，中芯國際、中際旭創(chuàng )（300308）、新易盛（300502）、天孚通信（300394）、瑞芯微、寒武紀等個(gè)股大漲，且盤(pán)中股價(jià)均創(chuàng )歷史新高。

　　中芯國際、寒武紀目前的市場(chǎng)關(guān)注度最高。對于中芯國際，浙商證券（601878）表示，公司是國內晶圓代工龍頭企業(yè)，國產(chǎn)AI芯片需求爆發(fā)+端側芯片本土化趨勢有望驅動(dòng)公司業(yè)績(jì)成長(cháng)超預期。

　　對于寒武紀，廣發(fā)證券最新研報表示，2025年上半年，公司營(yíng)收大幅增長(cháng)，且利潤率達到較高水平。在公司供應鏈穩定發(fā)展的情況下，后續季度產(chǎn)品交付的規�；蛑鸩教嵘�，有望推動(dòng)后續季度營(yíng)收環(huán)比穩定增長(cháng)。

　　科技股行情最近催化因素主要包括：政策層面利好。國務(wù)院日前印發(fā)《關(guān)于深入實(shí)施“人工智能+”行動(dòng)的意見(jiàn)》；全球AI算力需求持續攀升，推動(dòng)先進(jìn)制程芯片需求；上周，DeepSeek-V3.1發(fā)布，國產(chǎn)算力迎發(fā)展機遇。

　　申港證券表示，國產(chǎn)算力在模型側和算力芯片方面將持續突破，獲得更大市場(chǎng)份額，有望維持較好景氣度。展望中期，國產(chǎn)算力有望獲得領(lǐng)先于海外算力的增長(cháng)彈性。建議關(guān)注國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈的芯片、存儲、服務(wù)器、先進(jìn)制程產(chǎn)能釋放等環(huán)節的景氣變化。

　　中原證券（601375）表示，2025年下半年，AI算力需求旺盛，云側AI算力硬件高速成長(cháng)，端側AI創(chuàng )新多樣。AI推動(dòng)半導體周期上行，國產(chǎn)創(chuàng )新加速。AI眼鏡、智能駕駛、具身智能機器人等終端創(chuàng )新蓬勃發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節迎來(lái)機遇。存儲器市場(chǎng)回暖，定制化存儲成趨勢，國內存儲模組廠(chǎng)商競爭優(yōu)勢提升，國產(chǎn)化加速拓展成長(cháng)空間。

　　大金融反彈

　　今天上午，大金融表現活躍，證券、銀行、保險等板塊上漲。

　　具體看，證券板塊中，信達證券（601059）領(lǐng)漲；銀行板塊中，成都銀行（601838）、南京銀行等個(gè)股領(lǐng)漲；保險板塊中，中國人保（601319）領(lǐng)漲。

　　東吳證券表示，非銀金融板塊目前平均估值仍然較低，具有安全邊際，攻守兼備。具體看，保險行業(yè)受益于經(jīng)濟復蘇。儲蓄類(lèi)產(chǎn)品銷(xiāo)售占比大幅提升，負債端預計持續改善，長(cháng)期仍看好健康險和養老險發(fā)展空間。證券行業(yè)轉型有望帶來(lái)新的業(yè)務(wù)增長(cháng)點(diǎn)。受益于市場(chǎng)回暖、政策環(huán)境友好，券商經(jīng)紀業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)、資本中介業(yè)務(wù)等均受益。

　　民生證券表示，資本市場(chǎng)向好，市場(chǎng)交投活躍度保持高位，兩融余額持續擴大，券商業(yè)績(jì)修復趨勢有望延續。日前，證券公司分類(lèi)評價(jià)指標修訂發(fā)布，有望推動(dòng)行業(yè)持續做優(yōu)做強，頭部券商與權益類(lèi)業(yè)務(wù)具備特色的中小券商有望受益。