今日早盤(pán)，A股小幅震蕩上揚，科技股繼續領(lǐng)漲，科創(chuàng )50指數盤(pán)中一度大漲逾5%，再創(chuàng )3年半來(lái)新高，創(chuàng )業(yè)板指、深證成指、滬深300等也均小幅飄紅，市場(chǎng)成交保持平穩。

　　盤(pán)面上，通信設備、芯片、玻璃玻纖、航天裝備等板塊漲幅居前，農林牧漁、地面兵裝、環(huán)保設備、教育培訓等板塊跌幅居前。

　　通信行業(yè)利好頻頻

　　通信設備概念股今日繼續上攻，板塊指數繼昨日逆市上揚后，今日早間又一度放量飆升逾7%，再創(chuàng )歷史新高，今年以來(lái)該指數累計大漲逾82%。長(cháng)飛光纖（601869）開(kāi)盤(pán)僅約3分鐘就垂直漲停，近4個(gè)交易日第3次漲停，股價(jià)刷新歷史紀錄。天孚通信（300394）、德科立、特發(fā)信息（000070）等紛紛強勢漲�；驖q超10%。

　　光通信、6G、衛星導航、電信服務(wù)等相關(guān)板塊也跟隨上揚，三維通信（002115）、博通集成（603068）、啟明信息（002232）、星網(wǎng)宇達（002829）等批量漲停。

　　消息面，工信部日前印發(fā)的《關(guān)于優(yōu)化業(yè)務(wù)準入促進(jìn)衛星通信產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導意見(jiàn)》提出，到2030年，衛星通信管理制度及政策法規進(jìn)一步完善，手機直連衛星等新模式新業(yè)態(tài)規模應用，發(fā)展衛星通信用戶(hù)超千萬(wàn)。

　　此外，昨日晚間，北京大學(xué)王興軍教授、舒浩文研究員和香港城市大學(xué)王騁教授聯(lián)合團隊于《自然》在線(xiàn)發(fā)表科研成果——他們研制出首款基于光電融合集成技術(shù)的自適應全頻段高速無(wú)線(xiàn)通信芯片，為6G通信技術(shù)實(shí)用化奠定了顛覆性的硬件基礎。

　　IMT-2030（6G）推進(jìn)組近日也在京召開(kāi)第二十四次專(zhuān)家組會(huì )議。為全面推進(jìn)6G通智融合的應用需求、關(guān)鍵技術(shù)、標準方案、系統架構、產(chǎn)業(yè)生態(tài)等研究工作，在工信部信息通信發(fā)展司的指導下，推進(jìn)組發(fā)起成立6G AI特設組，旨在凝聚產(chǎn)業(yè)力量，搭建生態(tài)合作平臺，推動(dòng)6G與AI融合創(chuàng )新發(fā)展。

　　中信證券認為，衛星通信產(chǎn)業(yè)戰略地位凸顯，政策導向明確。衛星通信產(chǎn)業(yè)業(yè)務(wù)準入工作正持續優(yōu)化，牌照發(fā)放工作或將加快推進(jìn)。國內行業(yè)層面，高頻發(fā)射已至，產(chǎn)業(yè)拐點(diǎn)在即。建議關(guān)注衛星通信服務(wù)提供商、衛星通信運營(yíng)及服務(wù)、衛星制造產(chǎn)業(yè)鏈、地面設備制造等領(lǐng)域的投資機遇。

　　芯片行業(yè)高景氣度

　　芯片概念股早間大幅走強，板塊指數一度放量漲逾2%。板塊內個(gè)股掀起漲停潮，思泰克（301568）20%漲停，斯達半導（603290）、瑞芯微（603893）、建業(yè)股份（603948）、飛樂(lè )音響（600651）等逾20股漲�；驖q超10%。

　　半導體、光刻機、先進(jìn)封裝、汽車(chē)芯片等相關(guān)板塊也強勢上攻，鋼研納克（300797）、張江高科（600895）、紅寶麗（002165）、凱美特氣（002549）等紛紛漲停。

　　隨著(zhù)AI技術(shù)的迅猛發(fā)展，AI服務(wù)器對芯片的需求呈現爆發(fā)式增長(cháng)，進(jìn)而拉動(dòng)相關(guān)芯片價(jià)格持續上揚。日前，德州儀器宣布史上最大規模的漲價(jià)，超6萬(wàn)款芯片價(jià)格暴漲10%—30%，工控與車(chē)規類(lèi)核心器件漲幅突破25%，車(chē)用生物傳感芯片單價(jià)一夜翻倍，工業(yè)PLC模塊交付周期從16周拉長(cháng)至52周。

　　國家統計局數據顯示，2025年上半年，中國集成電路產(chǎn)量為2395億塊，同比增長(cháng)8.7%。同時(shí)集成電路進(jìn)出口量也呈現穩步上升態(tài)勢，據海關(guān)總署數據，2025年上半年，我國集成電路進(jìn)口數量總額2819億塊，同比上升8.9%；出口數量總額1678億塊，同比上升20.6%。

　　芯片行業(yè)高景氣度，相關(guān)上市公司業(yè)績(jì)大幅增長(cháng)。據數據統計，科創(chuàng )板已披露半年報的58家半導體公司中，盈利實(shí)現正增長(cháng)的共有40家公司，其中17家今年上半年凈利潤增超100%。如寒武紀扭虧為盈，首次實(shí)現半年度盈利，臻鐳科技上半年凈利增超10倍。

　　芯片概念股近來(lái)也是連續上漲，早間，寒武紀再度高開(kāi)高走，股價(jià)創(chuàng )歷史新高，超越貴州茅臺（600519），成為A股第一高價(jià)股，僅8月以來(lái)合計大漲逾107%。中芯國際亦大漲超10%，股價(jià)亦創(chuàng )歷史新高。

　　天風(fēng)證券（601162）表示，半導體、國產(chǎn)算力及自主可控等領(lǐng)域仍將是未來(lái)的長(cháng)期趨勢。在中美圍繞AI算力芯片的貿易政策持續存在不確定性的背景下，預計國內大模型開(kāi)發(fā)企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)平臺將逐步提高國產(chǎn)芯片的采購與使用規模。相應的國產(chǎn)芯片供應商及其配套產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)有望迎來(lái)發(fā)展機遇。