今日，A股市場(chǎng)午后V型反轉，創(chuàng )業(yè)板指領(lǐng)漲，超2800只個(gè)股上漲。

　　寒武紀、中芯國際雙雙創(chuàng )歷史新高。其中，寒武紀漲超15%，股價(jià)突破1500元，收盤(pán)報1587.91元/股，超過(guò)貴州茅臺（600519）1446.1元/股的收盤(pán)價(jià)，成為A股新股王。

　　盤(pán)面上，PCB（印制電路板）概念股震蕩拉升，龍頭股勝宏科技（300476）漲超19%，股價(jià)創(chuàng )歷史新高，成交額超230億元，總市值為2234.4億元；CPO（共封裝光學(xué)）板塊午后延續漲勢，天孚通信（300394）漲停；大金融板塊午后持續走強，券商股尾盤(pán)沖高；醫藥股展開(kāi)調整，南新制藥跌超9%。

　　截至收盤(pán)，上證指數漲1.14%，深證成指漲2.25%，創(chuàng )業(yè)板指漲3.82%。市場(chǎng)成交額超3萬(wàn)億元，為A股史上第四次突破3萬(wàn)億元。

　　PCB概念股震蕩拉升

　　今日午后，PCB概念股震蕩拉升，奕東電子（301123）、國際復材（301526）“20CM”漲停；勝宏科技漲超19%，股價(jià)創(chuàng )歷史新高，成交額超230億元。

　　勝宏科技2025年半年報顯示，上半年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入90.31億元，同比增長(cháng)86%；實(shí)現歸母凈利潤21.43億元，同比增長(cháng)366.89%。

　　公司主要從事高密度印制電路板的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，主要產(chǎn)品覆蓋剛性電路板（多層板和HDI為核心）、柔性電路板（單雙面板、多層板、剛撓結合板）全系列，廣泛應用于人工智能、汽車(chē)電子（新能源）、新一代通信技術(shù)、大數據中心、工業(yè)互聯(lián)、醫療儀器、計算機等領(lǐng)域。

　　勝宏科技日前公告，公司正推進(jìn)H股發(fā)行并上市，募資用于東南亞高端產(chǎn)能擴張及前沿PCB技術(shù)研發(fā)，強化全球化交付與服務(wù)能力。

　　民生證券研報稱(chēng)，為了滿(mǎn)足不斷增長(cháng)的 I市場(chǎng)需求，PCB行業(yè)內的多家龍頭企業(yè)紛紛發(fā)布擴產(chǎn)公告，積極布局產(chǎn)能擴張。勝宏科技、滬電股份（002463）、生益電子、景旺電子（603228）、深南電路（002916）、鵬鼎控股（002938）和方正科技（600601）等行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，均已宣布了大規模的擴產(chǎn)計劃，投資金額合計超過(guò)300億元人民幣。上游材料及設備公司將顯著(zhù)受益于PCB產(chǎn)能的擴張。

　　CPO板塊表現強勢

　　今日午后，CPO板塊延續漲勢，天孚通信“20CM”漲停，長(cháng)芯博創(chuàng )（300548）漲超18%，德科立、東田微（301183）等漲超15%。

　　國務(wù)院日前印發(fā)《關(guān)于深入實(shí)施“人工智能+”行動(dòng)的意見(jiàn)》，明確人工智能與重點(diǎn)領(lǐng)域融合普及率目標，推動(dòng)算力需求增長(cháng)。Meta新款AI眼鏡即將量產(chǎn)，產(chǎn)業(yè)鏈對高速光通信模塊需求預期升溫。

　　多家CPO概念股發(fā)布亮眼中報業(yè)績(jì)，天孚通信上半年凈利潤同比增長(cháng)37.46%，劍橋科技（603083）凈利潤同比增長(cháng)51.12%。

　　分析人士指出，業(yè)績(jì)超預期驗證行業(yè)高景氣度，強化投資者信心；人工智能政策的推進(jìn)將加速算力基礎設施建設，增加高速光模塊需求；消費電子創(chuàng )新帶來(lái)的增量需求進(jìn)一步打開(kāi)CPO應用空間。

　　固態(tài)電池概念股部分調整

　　今日午后，固態(tài)電池概念股部分調整，科恒股份（300340）跌超10%，利元亨跌超5%。

　　科恒股份2025年上半年實(shí)現營(yíng)收7.99億元，同比下降29.15%，歸母凈利潤為-9736.2萬(wàn)元，虧損同比擴大60.01%。

　　國金證券研報稱(chēng)，隨著(zhù)固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化節奏逐漸加快，上游相關(guān)的核心材料將從中受益。固態(tài)電解質(zhì)作為全固態(tài)鋰電池技術(shù)的核心，直接影響電池的功率密度、能量密度、循環(huán)壽命等關(guān)鍵性能指標。從固態(tài)電解質(zhì)的產(chǎn)業(yè)化應用情況來(lái)看，目前相對成熟的是硫化物和氧化物路線(xiàn)，其中硫化物電解質(zhì)的離子電導率最優(yōu)，且下游企業(yè)產(chǎn)能布局占比最高，未來(lái)發(fā)展潛力最大。

　　考慮到硫化鋰為硫化物路線(xiàn)中的核心原料，建議關(guān)注率先布局硫化鋰且具備一定技術(shù)優(yōu)勢的企業(yè)；氧化物電解質(zhì)的離子電導率適中但穩定性較好，因而產(chǎn)業(yè)化進(jìn)展速度也在加快，建議關(guān)注布局多種氧化物電解質(zhì)且具備一定產(chǎn)業(yè)鏈成本優(yōu)勢的企業(yè)。