熱點(diǎn)情報

　　1. A股8月收官，驚喜不斷

　　A股8月收官，本月市場(chǎng)總體呈現單邊震蕩上行態(tài)勢，三大指數月線(xiàn)均大漲，其中創(chuàng )業(yè)板指本月累計漲超24%，滬指站上3800點(diǎn)創(chuàng )10年新高，科創(chuàng )50指數本月大漲28%。

　　從板塊來(lái)看，本月市場(chǎng)熱點(diǎn)主要集中在算力和芯片方向，算力板塊中，新易盛（300502）等多股創(chuàng )歷史新高，工業(yè)富聯(lián)（601138）總市值超萬(wàn)億元。芯片股中，寒武紀本月股價(jià)翻倍，超越貴州茅臺（600519）成為新股王。

　　解讀：

　　個(gè)股方面，本月逾4000只個(gè)股月線(xiàn)收漲，毫不夸張地說(shuō)，8月是目前賺錢(qián)效應最好的一個(gè)月。

　　如果8月虧損，大概率只有一種情況，那就是追漲殺跌。

　　復盤(pán)可以發(fā)現，滬指從6月底開(kāi)始，就走出超預期的趨勢行情。一開(kāi)始充滿(mǎn)質(zhì)疑，突破3674點(diǎn)后，還是有人不相信。

　　突破3731點(diǎn)創(chuàng )10年新高后，幾乎沒(méi)有質(zhì)疑的聲音，成交額也從之前的1.8萬(wàn)億元，飆升到3萬(wàn)億元。

　　這十年一遇的大牛市，希望各位朋友不負韶華。

　　2. 中芯國際停牌

　　中芯國際公告稱(chēng)，因籌劃發(fā)行人民幣普通股（A股）購買(mǎi)公司控股子公司中芯北方集成電路制造（北京）有限公司的少數股權，公司股票自2025年9月1日開(kāi)市起開(kāi)始停牌，預計停牌時(shí)間不超過(guò)10個(gè)交易日。

　　解讀：

　　巧合的是，華虹公司和芯原股份也停牌并購。

　　簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，科技牛要反哺實(shí)業(yè)，每一輪牛市的背后，都會(huì )帶來(lái)產(chǎn)業(yè)升級。

　　從芯片制造角度看，我們面臨兩大問(wèn)題，一是先進(jìn)制程有待突破，二是產(chǎn)能供不應求。

　　科技企業(yè)拿到錢(qián)，才有辦法加大研發(fā)和生產(chǎn)，最終實(shí)現科技突破。

　　3. 阿里公布財報

　　有幾個(gè)亮點(diǎn)：

　　阿里巴巴發(fā)布的2026財年Q1（自然年2025年Q2）財報顯示，在A(yíng)I+云的Capex投資達386億元，創(chuàng )歷史新高。

　　本季度AI+云業(yè)務(wù)表現強勁，阿里云收入增長(cháng)繼續加速至26%，創(chuàng )三年新高，AI相關(guān)產(chǎn)品收入已連續8個(gè)季度實(shí)現三位數同比增長(cháng)。

　　即時(shí)零售業(yè)務(wù)快速取得階段成果，8月前三周帶動(dòng)淘寶app的月度活躍消費者同比增長(cháng)25%，中國電商集團的月度活躍消費者和日訂單量持續創(chuàng )新高。

　　解讀：

　　阿里的財報信息量很大，買(mǎi)了AI方向的，關(guān)心它的資本開(kāi)支和云業(yè)務(wù)。

　　美股阿里大漲超10%，資金非常認可，港股懸著(zhù)的心可以放下了。

　　9月美聯(lián)儲大概率降息，港股這兩個(gè)月嚴重跑輸A股，9月會(huì )不會(huì )后來(lái)居上呢？

　　4. 新華保險（601336）：已啟動(dòng)鴻鵠基金三期試點(diǎn)，投資范圍聚焦中證A500指數成分股。

　　每日侃市

　　昨晚我們和大家分享，TMT成交占比較高，板塊過(guò)熱。

　　疊加寒武紀的風(fēng)險提示，今天盤(pán)面出現了熱點(diǎn)切換，寧德時(shí)代（300750）大漲10%，帶動(dòng)了整個(gè)新能源板塊。

　　中報披露結束，微盤(pán)股利空落地，9月市場(chǎng)會(huì )不會(huì )延續大票風(fēng)格？目前無(wú)法下結論。

　　指數角度看，我依舊看好滬指9月有望沖擊4000點(diǎn)。

　　牛市旗手這里還有發(fā)力的可能，中報過(guò)后就是3季報。放眼整個(gè)A股，3季報確定性最高的就是券商。

　　去年行情從924開(kāi)始爆發(fā)，前面幾個(gè)月每天都不到萬(wàn)億元，最低的時(shí)候6000億元。

　　今年7、8、9月成交額都很大，現在平均去到2.5萬(wàn)億元以上，券商3季報確定性很高。