A股8月紅盤(pán)收官。8月29日，三大指數集體上漲，上證指數漲0.37%，報3857.93點(diǎn)，8月累計上漲7.97%；深證成指漲0.99%，8月累計上漲15.32%；創(chuàng )業(yè)板指漲2.23%，8月累計上漲24.13%�？苿�(chuàng )50指數8月累計上漲28%；北證50指數8月累計上漲10.64%。

　　滬深北三市昨日全天成交額為28302億元，較前一個(gè)交易日縮量1707億元。盤(pán)面上，鋰電池、鋰礦概念爆發(fā)，寧德時(shí)代（300750）一度漲超14%；保險股普漲，新華保險（601336）創(chuàng )歷史新高；釀酒板塊拉升，會(huì )稽山（601579）漲停；創(chuàng )新藥板塊走高，皓元醫藥漲超13%；小金屬概念走強，盛屯礦業(yè)（600711）、廣晟有色（600259）等多股漲停。算力硬件股局部活躍，工業(yè)富聯(lián)（601138）尾盤(pán)漲停。

　　工業(yè)富聯(lián)總市值突破1萬(wàn)億元

　　8月29日早盤(pán)，工業(yè)富聯(lián)總市值突破1萬(wàn)億元，為2018年上市以來(lái)首次。午后，工業(yè)富聯(lián)股價(jià)持續走高，尾盤(pán)漲停，收盤(pán)報53.83元/股，總市值達1.07萬(wàn)億元。公司8月股價(jià)累計漲幅超55%。

　　萬(wàn)億元市值的A股上市公司，主要分布在金融、能源、消費、通信、新能源等板塊，如四大行（工、農、中、建），貴州茅臺（600519），中國移動(dòng)（600941），中國石油、寧德時(shí)代等。工業(yè)富聯(lián)進(jìn)入這一梯隊，背后是公司在A(yíng)I算力基礎設施領(lǐng)域的全面爆發(fā)。

　　今年上半年，受益于A(yíng)I相關(guān)業(yè)務(wù)強勢增長(cháng)，工業(yè)富聯(lián)營(yíng)收凈利均創(chuàng )歷史同期新高：實(shí)現營(yíng)收3607.6億元，同比增長(cháng)35.6%；歸母凈利潤121.1億元，同比增長(cháng)38.6%。在業(yè)界關(guān)注的GB200系列產(chǎn)品上，工業(yè)富聯(lián)已實(shí)現量產(chǎn)爬坡，良率持續改善，出貨量逐季攀升。

　　山西證券分析師方聞千表示，AI算力需求旺盛驅動(dòng)云計算產(chǎn)品結構持續優(yōu)化，并拉動(dòng)網(wǎng)絡(luò )設備需求爆發(fā)。今年以來(lái)，北美四大云服務(wù)提供商仍在加大AI基礎設施投入，推動(dòng)AI服務(wù)器、高速網(wǎng)絡(luò )設備需求持續快速增長(cháng)。工業(yè)富聯(lián)一方面通過(guò)深化合作與優(yōu)化產(chǎn)品結構，鞏固在核心客戶(hù)群體的市場(chǎng)份額，進(jìn)一步夯實(shí)在全球高性能計算和AI基礎設施領(lǐng)域的競爭力；另一方面，通過(guò)持續擴大全球產(chǎn)能布局，深度整合產(chǎn)業(yè)鏈資源，強化產(chǎn)能交付優(yōu)勢。

　　鋰電池板塊多股漲停

　　昨日另一只上漲的龍頭股是寧德時(shí)代。上午盤(pán)中，寧德時(shí)代最高上漲14.15%，股價(jià)重回300元上方，創(chuàng )近3年新高；收盤(pán)報306.18元，上漲10.37%。全天成交額達到235億元，環(huán)比顯著(zhù)放量。

　　在龍頭帶動(dòng)下，鋰電板塊集體上漲，先導智能（300450）、杭可科技以20%幅度漲停，國軒高科（002074）、璞泰來(lái)（603659）漲停，贏(yíng)合科技（300457）、中科電氣（300035）等漲超10%。

　　鋰電板塊的上漲或受三方面因素驅動(dòng)：

　　首先，上半年多只鋰電板塊龍頭業(yè)績(jì)表現亮眼。數據顯示，總市值居前的鋰電板塊個(gè)股中，中材科技（002080）、華友鈷業(yè)（603799）、先導智能上半年歸母凈利潤同比增幅均在60%以上。此外，橫店?yáng)|磁（002056）、寧德時(shí)代凈利潤同比增幅也超過(guò)30%。

　　其次，固態(tài)電池持續催化，逐步邁向量產(chǎn)階段。寧德時(shí)代預計2027年小規模量產(chǎn)固態(tài)電池，2030年前后有望更大規�；�生產(chǎn)。

　　最后，“反內卷”政策穩步推進(jìn)，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展。8月，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì )鋰業(yè)分會(huì )發(fā)布《關(guān)于鋰行業(yè)健康發(fā)展的倡議書(shū)》。干法鋰電池隔膜、濕法鋰電池隔膜生產(chǎn)企業(yè)負責人座談會(huì )分別召開(kāi)，就行業(yè)“反內卷”達成多項共識。

　　8月14只個(gè)股股價(jià)翻倍

　　8月，市場(chǎng)熱點(diǎn)主要集中在算力和芯片方向。算力板塊中，除工業(yè)富聯(lián)總市值突破1萬(wàn)億元外，新易盛（300502）、中際旭創(chuàng )（300308）等多股持續活躍；芯片股中，寒武紀股價(jià)翻倍，超越貴州茅臺。

　　個(gè)股方面，8月14只個(gè)股（剔除次新和ST股）漲超100%，其中北交所個(gè)股戈碧迦本月大漲155%，位居首位；開(kāi)普云、賽諾醫療、吉視傳媒（601929）、浙海德曼、華勝天成（600410）、寒武紀、大元泵業(yè)（603757）等漲幅居前。

　　8月以來(lái)，A股交投較為活躍，累計成交48.46萬(wàn)億元，日均成交2.31萬(wàn)億元。截至8月29日，A股成交額已連續13個(gè)交易日突破2萬(wàn)億元，其中有3個(gè)交易日突破3萬(wàn)億元。

　　中金公司（601995）認為，多重因素支撐本輪行情：科技進(jìn)步提速，市場(chǎng)對中國經(jīng)濟中長(cháng)期前景的預期得到一定修正；政策對經(jīng)濟、樓市、股市的關(guān)注度明顯提升，市場(chǎng)傾向于認為下行風(fēng)險有限；安全資產(chǎn)配置的性?xún)r(jià)比下降，投資者更傾向于配置權益資產(chǎn)。展望未來(lái)，技術(shù)進(jìn)步或將繼續提振有關(guān)板塊。從金融周期視角出發(fā)，降低有關(guān)部門(mén)的債務(wù)負擔，改善其資產(chǎn)負債表可對股市帶來(lái)更好的支撐。