今日，A股整體震蕩上揚，創(chuàng )業(yè)板指高開(kāi)高走漲逾2%，站穩2900點(diǎn)，再創(chuàng )3年半來(lái)新高，深證成指、滬深300、中證500等也紛紛創(chuàng )出多年來(lái)新高，市場(chǎng)成交小幅萎縮至2.78萬(wàn)億元。

　　盤(pán)面上，黃金、通信設備、創(chuàng )新藥、食品加工等板塊漲幅居前，航天裝備、保險、風(fēng)電設備、小家電等板塊跌幅居前。

　　數據顯示，醫藥生物行業(yè)一枝獨秀，獲得主力資金逾146億元凈流入，通信獲得逾83億元凈流入，機械設備、電子、有色金屬均獲得超40億元凈流入，傳媒、房地產(chǎn)、基礎化工也獲得逾20億元凈流入。非銀金融則遭主力資金凈流出逾48億元，國防軍工凈流出逾32億元，銀行、汽車(chē)也凈流出超10億元。

　　展望后市，招商證券指出，9月市場(chǎng)保持震蕩上行的概率仍然較大，但是斜率較8月可能會(huì )相對放緩。目前驅動(dòng)上行的關(guān)鍵力量來(lái)自于賺錢(qián)效應積累后，持續的增量資金流入所形成的正反饋。AI算力、固態(tài)電池、商業(yè)航天、可控核聚變、創(chuàng )新藥仍然是目前的主戰場(chǎng)。

　　中航證券認為，A股此前已出現一定加速跡象，單日成交額沖上3萬(wàn)億元水平，這導致部分資金恐高，出現止盈行為。往后看，國內“反內卷”政策初步見(jiàn)效，人工智能產(chǎn)業(yè)趨勢得到上市公司業(yè)績(jì)驗證。結構上，人工智能、券商、稀土或將成為A股的階段性主線(xiàn)。

　　市場(chǎng)熱點(diǎn)方面，通信設備概念午后拉升，板塊指數再度大漲逾6%，創(chuàng )歷史新高。銳捷網(wǎng)絡(luò )（301165）、中際旭創(chuàng )（300308）、天孚通信（300394）、恒寶股份（002104）等漲�；驖q超10%。

　　消息面上，日前工信部印發(fā)《關(guān)于優(yōu)化業(yè)務(wù)準入促進(jìn)衛星通信產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導意見(jiàn)》明確提出，到2030年，衛星通信管理制度及政策法規將進(jìn)一步完善，手機直連衛星等新模式新業(yè)態(tài)將實(shí)現規模應用，衛星通信用戶(hù)將突破千萬(wàn)。

　　此外，由中國移動(dòng)牽頭，聯(lián)合中國信息通信研究院、中國電信（601728）、中國聯(lián)通共同申報的《5G數字蜂窩移動(dòng)通信網(wǎng)支持無(wú)人機通信的模組》行業(yè)標準成功立項。該標準得到芯片、模組、無(wú)人機、網(wǎng)絡(luò )設備等十余家產(chǎn)業(yè)鏈上中下游合作伙伴的廣泛支持和共同參與。

　　華泰證券表示，全球AI算力側投資加碼有望驅動(dòng)光通信板塊業(yè)績(jì)延續高增長(cháng)，ICT設備及IDC板塊有望持續受益互聯(lián)網(wǎng)巨頭資本開(kāi)支增長(cháng)，銅連接板塊有望持續釋放產(chǎn)能從而兌現業(yè)績(jì)增長(cháng)，光纖光纜中海纜與DCI需求值得關(guān)注。

　　醫藥股再度全面上攻，創(chuàng )新藥方面領(lǐng)漲，板塊指數放量大漲逾2%。邁威生物20%漲停，股價(jià)創(chuàng )歷史新高；興齊眼藥（300573）、長(cháng)春高新（000661）、健康元（600380）等逾10股漲�；驖q超10%。

　　減肥藥、醫療服務(wù)、化學(xué)制藥、仿制藥等細分板塊也紛紛強勢上漲，德展健康（000813）、科倫藥業(yè)（002422）、華海藥業(yè)（600521）等批量漲停。

　　上周末，國家醫保局正式公布通過(guò)2025年醫保及商保創(chuàng )新藥目錄調整，初步形式審查藥品名單。兩份目錄均以創(chuàng )新藥為主，多個(gè)“全球首個(gè)且唯一”的產(chǎn)品出現在目錄當中。

　　東吳證券稱(chēng)，醫藥生物行業(yè)2025年上半年呈現邊際改善趨勢，創(chuàng )新藥已成為醫藥板塊重要主線(xiàn)，2025年上半年收入、歸母凈利潤增速分別為6.9%、56.1%。整體來(lái)看，醫藥行業(yè)盈利能力小幅提升，研發(fā)投入有所回落，創(chuàng )新驅動(dòng)和全球化布局成為關(guān)鍵增長(cháng)點(diǎn)。