北京大學(xué)科研團隊研發(fā)出一種新型模擬計算芯片。

　　字節跳動(dòng)Seed團隊近日宣布推出3D生成大模型Seed 3D1.0。

　　多家險資機構權益投資相關(guān)負責人表示，建議首選科技方向，尤其是港股科技。

　　近日，北京大學(xué)科研團隊傳來(lái)突破性進(jìn)展：他們研發(fā)出一種新型模擬計算芯片，以更貼近人類(lèi)直覺(jué)的計算方式，顯著(zhù)提升了計算效率并大幅降低能耗，給人工智能等應用的進(jìn)一步發(fā)展帶來(lái)了新的想象空間。今年10月，北京大學(xué)人工智能研究院孫仲團隊聯(lián)合集成電路學(xué)院，成功研制出基于阻變存儲器的高精度、可擴展模擬矩陣計算芯片，首次將模擬計算的精度提升至24位定點(diǎn)精度。這一成果為“模擬計算”——這一由來(lái)已久但鮮為人知的概念，帶來(lái)了振奮人心的新突破，為應對人工智能等領(lǐng)域的算力與能耗挑戰提供了新路徑。

　　國家郵政局數據顯示，9月份，郵政行業(yè)業(yè)務(wù)收入（不包括郵政儲蓄銀行直接營(yíng)業(yè)收入）完成1525.7億元，同比增長(cháng)6.8%。

　　國際電信聯(lián)盟向各成員國發(fā)布通函，確認2027年世界無(wú)線(xiàn)電通信大會(huì )（WRC-27）等系列會(huì )議將在中國上海舉辦。

　　河南省人民政府辦公廳近日印發(fā)《河南省加快畜牧業(yè)轉型升級高質(zhì)量發(fā)展若干政策措施》。其中提出，對肉蛋奶總產(chǎn)量年同比增幅超過(guò)10%、增量不低于0.5萬(wàn)噸且全省排名前10位的縣（市、區），每縣（市、區）給予不超過(guò)300萬(wàn)元獎勵。

　　在榮耀開(kāi)發(fā)者大會(huì )上，“榮耀遠航計劃”全面升級，設立20億元的激勵資源，提升智能體和MagicOS生態(tài)體驗激勵力度。

　　○字節跳動(dòng)推出3D生成大模型 AI模型迭代加快

　　字節跳動(dòng)Seed團隊近日宣布推出3D生成大模型Seed 3D1.0，該模型能夠從單張圖像端到端地生成高質(zhì)量仿真級3D模型，包括精細幾何、真實(shí)紋理和基于物理渲染（PBR）材質(zhì)。這一創(chuàng )新成果有望為具身智能的發(fā)展提供強大的世界模擬器支持，解決當前技術(shù)在物理交互能力和內容多樣性方面的瓶頸問(wèn)題。

　　研究機構認為，海內外AI模型持續迭代。海外方面，World Labs3D世界生成模型Marble性能較前代顯著(zhù)提升，關(guān)注未來(lái)模型有望賦能游戲、影視制作等領(lǐng)域。國內方面，通義Deep Research實(shí)現多項測試SOTA，并已賦能多個(gè)阿里應用，看好底層模型能力提升賦能應用升級。未來(lái)，多模態(tài)模型技術(shù)仍存在持續迭代空間，且隨技術(shù)迭代有望進(jìn)一步降低內容創(chuàng )作門(mén)檻，重塑相關(guān)應用場(chǎng)景工作流。

　　相關(guān)公司方面，先進(jìn)數通主營(yíng)IT服務(wù)三大領(lǐng)域，抖音（字節跳動(dòng)）為公司客戶(hù)，合作領(lǐng)域主要為IT基礎設施建設業(yè)務(wù)。浪潮信息業(yè)內領(lǐng)先的IT基礎設施產(chǎn)品、方案和服務(wù)提供商，為客戶(hù)提供云計算、大數據、人工智能等各類(lèi)創(chuàng )新IT產(chǎn)品和解決方案。

　　○阿里巴巴首款自研AI眼鏡將開(kāi)啟預售 市場(chǎng)空間廣闊

　　阿里巴巴首款自研AI眼鏡——夸克AI眼鏡24號零點(diǎn)在夸克智能設備天貓旗艦店開(kāi)啟預售。88VIP會(huì )員實(shí)際到手價(jià)為3699元，普通消費者為3999元。這款眼鏡搭載雙旗艦芯片高通AR1和恒玄BES2800，開(kāi)發(fā)了高德近眼導航系統、支付寶“看一看”安全支付、淘寶搜同款識價(jià)、飛豬出行提醒等功能。

　　國泰海通證券認為，對標智能手機與傳統眼鏡雙十億級年出貨量，AI眼鏡通過(guò)重塑智能眼鏡行業(yè)邏輯，推動(dòng)行業(yè)進(jìn)入爆發(fā)拐點(diǎn)。Meta的全球成功驗證了輕量化設計、場(chǎng)景剛需化與消費級定價(jià)的可行性，推動(dòng)行業(yè)邁入爆發(fā)期。國產(chǎn)廠(chǎng)商華為、Rokid、小米通過(guò)鴻蒙生態(tài)整合、光波導技術(shù)、供應鏈降本實(shí)現硬件成本下探，同步拓展B/C端場(chǎng)景。2025年AI眼鏡中國市場(chǎng)銷(xiāo)量預計增長(cháng)188%，生態(tài)協(xié)同（跨設備互聯(lián)）、技術(shù)迭代與成本優(yōu)化三大引擎將驅動(dòng)復刻智能手機的發(fā)展軌跡，從單一功能設備演進(jìn)為平臺型終端。未來(lái)AI眼鏡有望開(kāi)啟千億元級市場(chǎng)空間。

　　相關(guān)公司方面，恒玄科技主營(yíng)業(yè)務(wù)為智能音視頻SoC芯片的研發(fā)、設計與銷(xiāo)售，客戶(hù)包括阿里。環(huán)旭電子在智能眼鏡等智能頭戴式設備上，公司產(chǎn)品包括WiFi模組、多功能集成或特定功能的SiP模組。

　　○AI漫劇行業(yè)迎來(lái)快速增長(cháng) 機構關(guān)注度提升

　　作為短劇的分支，AI漫劇正迎來(lái)快速增長(cháng)。根據巨量引擎數據顯示，近半年漫劇累計上線(xiàn)3000+作品，流水規模激增12倍；2025年4月-7月漫劇劇目供給量復合增長(cháng)率達83%，供需兩旺態(tài)勢下漫劇賽道規模有望突破200億元。

　　研究機構認為，AI漫劇產(chǎn)能提速。2025年Sora、即夢(mèng)和可靈均進(jìn)行大幅版本更新，物理交互、多模態(tài)同步及長(cháng)時(shí)一致性問(wèn)題均有突破。9月抖音漫劇新增播放量TOP50中，AI漫劇占據22部，增勢強勁。漫劇單分鐘成本2000元-5000元，應用AI后進(jìn)一步降至1000元-2500元。AI已介入劇本、分鏡、線(xiàn)稿、動(dòng)效、配音、剪輯等全流程，部分環(huán)節提效50%-80%。

　　相關(guān)公司方面，掌閱科技是國內領(lǐng)先的以數字閱讀為基礎、IP衍生開(kāi)發(fā)為核心、人工智能技術(shù)為支撐的多模態(tài)內容生產(chǎn)運營(yíng)平臺。中文在線(xiàn)計劃生產(chǎn)多部AI漫劇，AI漫劇有望放量。

　　○川發(fā)龍蟒（002312）全資子公司德陽(yáng)川發(fā)龍蟒新材料有限公司擬投資3.66億元建設“10萬(wàn)噸/年磷酸二氫鋰項目”，推動(dòng)磷化工與新能源材料產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展。

　　○圣暉集成越南子公司收到健鼎越南（周德）電子有限公司的中標通知書(shū)，中標金額約2.78億元，占公司2024年營(yíng)收比重為13.84%。此次中標有利于提高公司在海外工程業(yè)務(wù)的承接能力，對公司業(yè)績(jì)產(chǎn)生積極影響。健鼎越南(周德)電子有限公司主要生產(chǎn)高階HDI板、服務(wù)器板等高端PCB產(chǎn)品。

　　○新萊應材計劃在昆山市陸家鎮投資設立半導體核心零部件項目，主要從事勻氣盤(pán)、半導體鋁腔的研發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售，并為半導體設備、TFT設備、OLED設備提供精密洗凈服務(wù)。項目達產(chǎn)后預計年產(chǎn)值超15億元，項目總投資額20億元。

　　○精工鋼構近日成功簽約了沙特奇迪亞文化藝術(shù)中心項目分包合同，合同金額為6.5億沙特里亞爾（折合人民幣約12.3億元），占公司最近一期經(jīng)審計營(yíng)業(yè)收入的6.7%。

　　○巨化股份前三季度營(yíng)收為203.94億元，同比增長(cháng)13.89%；凈利潤為32.48億元，同比增長(cháng)160.22%。

　　○赫美集團前三季度實(shí)現營(yíng)業(yè)收入4.56億元，同比增長(cháng)190.21%；歸母凈利潤為5175萬(wàn)元。

　　○科林電氣前三季度營(yíng)業(yè)收入32.16億元，同比增長(cháng)23.63%；歸母凈利潤2.17億元，同比增長(cháng)45.90%。

　　○天能重工前三季度凈利潤8405.86萬(wàn)元，同比增長(cháng)1359.03%。業(yè)績(jì)變動(dòng)主要是報告期風(fēng)電塔筒銷(xiāo)量增長(cháng)。

　　○晶瑞電材前三季度凈利潤1.28億元，同比增長(cháng)19202.65%。主要系產(chǎn)品毛利上漲，交易性金融資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)所致。

　　○生益電子預計前三季度營(yíng)收66.138億元到70.338億元，同比增加108%到121%；歸母凈利潤為10.74億元至11.54億元，同比增加476%到519%。

　　○多家險資機構看好科技方向

　　多家險資機構權益投資相關(guān)負責人表示，在市場(chǎng)回調后，建議首選科技方向，尤其是港股科技。

　　他們認為，科技板塊積累的交易擁擠度已有很大程度緩和，A股TMT交易占比從9月底的38%回落至30%，港股互聯(lián)網(wǎng)交易占比回落至歷史中樞以下�？萍脊啥鄶捣种�PEG（市盈增長(cháng)比率）從合理區間回到偏性?xún)r(jià)比區間（1.3倍至1.4倍），港股互聯(lián)網(wǎng)PEG跌至1.2倍。進(jìn)入11月，港股科技有額外兩處優(yōu)勢，其一是三季報可能確認零售補貼對主業(yè)業(yè)績(jì)拖累低點(diǎn)；其二是相較A股，當前至年末港股面臨的上漲壓力更低。

　　○QFII三季度新進(jìn)29家公司 看重業(yè)績(jì)和產(chǎn)業(yè)趨勢

　　最新披露的上市公司三季報顯示，截至10月23日，在73家上市公司的前十大流通股股東名單中出現了QFII的身影，其中，QFII新進(jìn)29家公司，加倉22家公司。這些被QFII加碼布局的公司，主要是先進(jìn)制造領(lǐng)域業(yè)績(jì)向好的公司，例如電氣設備行業(yè)的思源電氣、衛星通信行業(yè)的星網(wǎng)宇達、光學(xué)元器件行業(yè)的東田微（301183）、半導體板塊的聯(lián)蕓科技、PCB板塊的大族數控等。根據三季報，上述公司凈利潤普遍增長(cháng)。

　　○兩機構席位買(mǎi)入盛新鋰能

　　10月23日，盛新鋰能獲2家機構席位合計買(mǎi)入9619.52萬(wàn)元，另有1機構席位賣(mài)出4103.09萬(wàn)元。

　　華福證券表示，盛新鋰能印尼盛拓年產(chǎn)6萬(wàn)噸鋰鹽項目已于2024年6月投入試生產(chǎn)，是目前海外建成的產(chǎn)能規模最大的礦石提鋰項目，該項目主要供應海外市場(chǎng)，已開(kāi)始批量供貨。在鋰產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)限制出口的背景下，公司領(lǐng)先布局海外鋰鹽廠(chǎng)，競爭優(yōu)勢突出，快速提升保障和服務(wù)全球客戶(hù)的能力。

　　○泰凌微表示，公司端側AI產(chǎn)品目前主要是TL721x與TL751x系列產(chǎn)品，相比較同行業(yè)類(lèi)似產(chǎn)品，其主要優(yōu)勢體現在功耗方面。在會(huì )議記錄、翻譯等錄音設備等下游應用領(lǐng)域，已獲得客戶(hù)高度認可，目前已導入頭部客戶(hù)。公司的芯片可以用于A(yíng)I眼鏡，目前已有針對更適配AI眼鏡的芯片產(chǎn)品的研發(fā)計劃，研發(fā)出的新產(chǎn)品在此領(lǐng)域預計將具有更強的競爭力。

　　○南亞新材表示，不同等級高速覆銅板可針對應用在不同傳輸速率的產(chǎn)品，可以滿(mǎn)足服務(wù)器、數據中心、交換機、光模塊等應用領(lǐng)域的需求。公司M8及以下等級高速產(chǎn)品已通過(guò)國內及海外多家終端客戶(hù)的材料認證，且主要在國內已實(shí)現批量供應。高速產(chǎn)品自前年四季度以來(lái)起量明顯，今年整體營(yíng)收較去年有望翻番。隨著(zhù)公司在高端市場(chǎng)與更多客戶(hù)合作的深入，高速產(chǎn)品銷(xiāo)量有望持續增長(cháng)。

　　新股日歷

　　○1只新股24日發(fā)行

　　大明電子申購代碼732376，發(fā)行價(jià)12.55元/股，申購上限0.95萬(wàn)股，主營(yíng)汽車(chē)電子電器控制系統。