早間必讀：特斯拉股東以超過(guò)75%的支持率批準馬斯克1萬(wàn)億美元薪酬計劃（11月7日）
【隔夜海外行情動(dòng)態(tài)】
1、美股三大指數集體收跌，道指跌0.84%，標普500指數跌1.12%，納指跌1.90%。英偉達跌3.65%，特斯拉跌3.50%，亞馬遜跌2.86%，Meta跌2.67%，微軟跌1.98%，谷歌A、蘋(píng)果接近持平。
2、WTI原油上漲0.37%,報59.65美元/桶；布倫特原油上漲0.08%,報63.57美元/桶。
3、截至發(fā)稿，現貨黃金上漲0.29%,報3988.62；截至發(fā)稿，現貨白銀上漲0.42%,報48.21美元/盎司。
【昨日國內行情回顧】
1、A股三大指數集體上漲，截至收盤(pán)，上證指數漲0.97%，深證成指漲1.73%，創(chuàng )業(yè)板指漲1.84%，北證50跌0.38%。滬深京三市全天成交額20759億元，較上日放量1816億元。全市場(chǎng)超2800只個(gè)股上漲。板塊題材上，磷化工、金屬鋁、存儲芯片、農藥、CPO、電源設備板塊漲幅居前；海南自貿區、冰雪產(chǎn)業(yè)、短劇游戲、零售、港口航運板塊跌幅居前。
2、港股收盤(pán)，恒生指數漲2.12%，恒生科技指數漲2.74%。港股科技ETF漲1.87%，恒生港股通ETF漲1.99%。板塊方面，半導體產(chǎn)品與設備、金屬與采礦板塊漲幅靠前。
3、ETF收盤(pán)漲跌不一，半導體設備ETF領(lǐng)漲4.85%，半導體產(chǎn)業(yè)ETF漲4.84%，科創(chuàng )芯片ETF國泰漲4.73%，影視ETF領(lǐng)跌2.25%，影視ETF跌2.19%，旅游ETF跌1.46%。
4、截至11月5日，上交所融資余額報1.25萬(wàn)億元，較前一交易日增加2.92億元；深交所融資余額報1.21萬(wàn)億元，較前一交易日減少4.35億元；兩市合計2.47萬(wàn)億元，較前一交易日減少1.43億元。
5、人民幣兌美元中間價(jià)較上日調升36點(diǎn)至7.0865。
【重大新聞匯總】
1、國務(wù)院總理李強日前簽署國務(wù)院令，公布《生態(tài)環(huán)境監測條例》，自2026年1月1日起施行。（新華社）
2、特斯拉股東以超過(guò)75%的支持率批準馬斯克1萬(wàn)億美元薪酬計劃；馬斯克需在未來(lái)十年實(shí)現交付2000萬(wàn)輛汽車(chē)、運營(yíng)100萬(wàn)輛Robotaxi、銷(xiāo)售100萬(wàn)臺機器人并使核心利潤達4000億美元，同時(shí)特斯拉市值需從當前1.5萬(wàn)億美元升至8.5萬(wàn)億美元。馬斯克還透露，特斯拉將自建大型芯片工廠(chǎng)，并可能攜手英特爾。（綜合財聯(lián)社、新浪財經(jīng)）
3、美聯(lián)儲官員集體發(fā)聲：理事米蘭稱(chēng)預計12月降息但無(wú)需75個(gè)基點(diǎn)，傾向每次50個(gè)基點(diǎn)邁向中性利率；理事巴爾指出通脹控制仍有“工作要做”；威廉姆斯表示中性利率難以確定；哈瑪克強調經(jīng)濟強勁、不急于進(jìn)入寬松區間，并預計通脹將高于2%目標直至2026年。（財聯(lián)社）
4、特朗普政府與禮來(lái)、諾和諾德達成降價(jià)協(xié)議：禮來(lái)投資270億美元、諾和諾德投資100億美元在美建廠(chǎng)；GLP-1減肥藥Zepbound與Wegovy月費統一下調至245美元，并納入Medicare與Medicaid報銷(xiāo)；兩家公司將獲FDA優(yōu)先審查券；常用藥品將實(shí)施60%折扣。（財聯(lián)社）
5、商務(wù)部在例行發(fā)布會(huì )上回應安世半導體事件：指責荷蘭政府升級供應鏈危機并要求其承擔全部責任；中方已批準相關(guān)出口許可并豁免合規出口，呼吁荷方停止干預企業(yè)內部事務(wù)。安世官網(wǎng)則歡迎美國暫�！按┩敢巹t”一年，并期待中國進(jìn)一步放寬出口限制細節。（綜合央視新聞、人民財訊）
6、多晶硅行業(yè)重組“聯(lián)合體”正在推進(jìn)：擬成立約700億元基金，以百億資金撬動(dòng)“承債式”收購；17家硅料龍頭已基本同意搭建平臺，預計2025年內完成；平臺將整合過(guò)剩產(chǎn)能并統一行業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)。（綜合財聯(lián)社、財經(jīng)雜志）
7、國際電工委員會(huì )正式發(fā)布全球首個(gè)工業(yè)5G國際標準《工業(yè)網(wǎng)絡(luò ) 5G 通信技術(shù) 通用要求》，該標準由中德聯(lián)合提出、多國專(zhuān)家共同完成，填補了工業(yè)5G領(lǐng)域國際標準空白，為全球制造業(yè)數字化轉型提供統一技術(shù)規范。（央視新聞）
8、美國聯(lián)邦最高法院就特朗普政府關(guān)稅政策舉行聽(tīng)證會(huì )，聚焦總統援引《國際緊急經(jīng)濟權力法》設立10%“最低基準關(guān)稅”是否越權；辯論核心在于總統無(wú)限期征稅是否需國會(huì )明確授權。特朗普同日表示，在最高法院審理期間不會(huì )宣布新的關(guān)稅措施。（綜合央視新聞、新浪財經(jīng)）
9、英偉達CEO黃仁勛稱(chēng)“中國將贏(yíng)得人工智能競賽”，歸因于更有利的監管環(huán)境與更低能源成本，并批評西方“犬儒主義”及美國各州可能出臺的“50條新規范”會(huì )扼殺創(chuàng )新。（一財）
10、OpenAI創(chuàng )始人奧爾特曼預計公司2024年年化收入將超200億美元，2030年或達數千億美元；數據中心無(wú)政府擔保，曾討論為半導體廠(chǎng)建設提供貸款擔保。（財聯(lián)社）
11、華虹半導體公布2025年第三季度銷(xiāo)售收入6.35億美元創(chuàng )歷史新高，同比增20.7%，環(huán)比增12.2%；毛利率13.5%；預計第四季度收入6.5–6.6億美元，毛利率12–14%。（財聯(lián)社）
12、土右旗蒙銀村鎮銀行宣布自11月5日起取消五年期整存整取定期存款，為業(yè)內首例，被認為與預期利率下行及息差壓力有關(guān)。（財聯(lián)社）
13、世界黃金協(xié)會(huì )數據顯示，全球黃金ETF連續五個(gè)月凈流入，10月吸金82億美元，總資產(chǎn)管理規模升至5030億美元新高；北美與亞洲分別流入65億和61億美元，歐洲流出45億美元；10月黃金日均交易額5610億美元創(chuàng )歷史新高。（世界黃金協(xié)會(huì )）
14、重慶市發(fā)布《全鏈條支持創(chuàng )新藥高質(zhì)量發(fā)展若干措施》，對1類(lèi)創(chuàng )新藥等分階段給予最高1000萬(wàn)元/項資金支持，整體支持比例不超過(guò)研發(fā)投入20%。（人民財訊）
15、保時(shí)捷或因在華銷(xiāo)量下滑，計劃到2026年底減少門(mén)店數量并“優(yōu)化”經(jīng)銷(xiāo)商網(wǎng)絡(luò )，被傳可能逐步退出中國市場(chǎng)，公司回應稱(chēng)將靈活調整業(yè)務(wù)。（新浪財經(jīng)）
16、花旗將賽力斯（601127）A股評級由中性下調至賣(mài)出，目標價(jià)下調約22%至129.1元。（財聯(lián)社）
【公司公告】
| 公司名稱(chēng) | 事項 |
|---|---|
| 濰柴動(dòng)力 | 擬建立應用于固定式發(fā)電市場(chǎng)的電池和電堆生產(chǎn)產(chǎn)線(xiàn) 為AI數據中心等場(chǎng)景提供電力 |
| 天賜材料 | 與國軒高科簽訂年度采購合同 |
| 上緯新材 | 要約收購交割完成 智元恒岳持股比例增至58.62% |
| 7天4板振華股份 | 在股票交易異常波動(dòng)期間 三名董事合計減持6.4萬(wàn)股公司股份 |
| 中簡(jiǎn)科技 | 簽訂5.63億元重大銷(xiāo)售合同 |
| 蘇大維格 | 擬以5.1億元收購常州維普半導體設備有限公司51%股權 |
| 重慶建工 | 子公司聯(lián)合體中標7.81億元項目 |
| 豪恩汽電 | 公司收到某頭部新能源汽車(chē)品牌產(chǎn)品定點(diǎn)信 預計項目生命周期內總營(yíng)業(yè)額約4.7億元 |
| 標榜股份 | 終止籌劃控制權變更事項 股票明日復牌 |
| 云南鍺業(yè) | 擬設立孫公司實(shí)施高品質(zhì)砷化鎵晶片建設項目 |
| 景津裝備 | 董事長(cháng)姜桂廷解除留置 |
| 盟固利 | 股東北京銀帝投資及其一致行動(dòng)人擬合計減持不超3%公司股份 |
| 盛弘股份 | 特定股東及董監高擬合計減持不超2.82%股份 |
| 真愛(ài)美家 | 正在籌劃公司控制權轉讓事宜 股票繼續停牌 |
| 達利凱普 | 股東磐信投資擬減持不超4.5%股份 |
| 周大生 | 高管許金卓擬減持不超過(guò)0.0117%股份 |
| 新通聯(lián) | 股東遠澈畢方擬減持不超過(guò)3% |
| 威奧股份 | 唐山銳澤擬減持不超3% |
| 亞太藥業(yè) | 關(guān)于收到藥品補充申請不予批準通知書(shū)的公告 |
| 亞太藥業(yè) | 鹽酸地爾硫 片一致性評價(jià)申請不予批準 |
【券商觀(guān)點(diǎn)】
| 研究機構 | 核心觀(guān)點(diǎn) |
|---|---|
| 興業(yè)證券 | 【聚焦領(lǐng)域：有色金屬】 |
| 東吳證券 | 【聚焦領(lǐng)域：食品飲料】 |
| 西部證券 | 【聚焦領(lǐng)域：銀行】 |
| 華泰證券 | 【聚焦領(lǐng)域：電力設備與新能源】 |
| 中金公司 | 3Q25電新板塊公募重倉比例環(huán)比升至1.11%/4.37%，動(dòng)力電池、上游原料、儲能加倉最顯著(zhù)；TOP20持倉占比93.72%，寧德時(shí)代、億緯鋰能、華友鈷業(yè)獲大幅加倉，比亞迪等遭減持。陸港通整體持股平穩，寧德時(shí)代持倉繼續提升。推薦寧德時(shí)代、億緯鋰能、匯川技術(shù)、國電南瑞�！揪劢诡I(lǐng)域：公用事業(yè)】 |
| 長(cháng)江證券 | Cursor 2.0發(fā)布自研MoE模型Composer，30秒完成多數任務(wù)、推理速度200 token/s，效率優(yōu)于同級模型；系統級升級為8 Agent并行協(xié)作，實(shí)現端到端自動(dòng)化開(kāi)發(fā)，推動(dòng)AI編程工具向平臺演進(jìn)。預計垂域Agent商業(yè)化加速，成本下降將釋放token需求，看好國產(chǎn)AI產(chǎn)業(yè)鏈“鏟子股”及卡位優(yōu)勢顯著(zhù)的巨頭�！揪劢诡I(lǐng)域：計算機】 |
| 民生證券 | 2025年教育行業(yè)在政策改善、需求釋放、供給出清“三維共振”下景氣延續，A股重點(diǎn)公司前三季度全部盈利，合同負債與訂單收入比提升強化業(yè)績(jì)確定性。生育補貼、學(xué)前免費及AI+教育政策持續加碼，龍頭公司加速布局，全年業(yè)績(jì)可期。維持“推薦”評級，重點(diǎn)推薦凱文教育、華圖山鼎、學(xué)大教育、行動(dòng)教育；謹慎推薦科德教育、昂立教育、博通股份，預期業(yè)績(jì)與估值“戴維斯雙擊”�！揪劢诡I(lǐng)域：教育】 |
| 中信證券 | 歐洲大儲加速增長(cháng)，現貨峰谷價(jià)差擴大使多國儲能項目IRR升至10%-15%；2025年或為爆發(fā)拐點(diǎn)，2030年新增裝機165GWh，2024-2030年CAGR 40%，市場(chǎng)空間1700億元。東歐短期爆發(fā)，西歐&南歐遠期更大。國產(chǎn)廠(chǎng)商憑成本優(yōu)勢有望提升份額，建議關(guān)注布局歐洲的電芯及系統集成企業(yè)�！揪劢诡I(lǐng)域：電池與能源管理】 |
| 國盛證券 | 2025Q3農林牧漁基金重倉占比0.78%，環(huán)比降0.58pct，低于行業(yè)平均0.6pct，仍處歷史低位；飼料、養殖減配顯著(zhù)，海大集團、牧原股份等龍頭遭大幅減持。展望：1)養殖板塊看好低成本龍頭牧原、溫氏、德康、新希望及雞價(jià)反彈受益的立華、益生、圣農；2)飼料動(dòng)保關(guān)注規�；t利下的海大、邦基、禾豐、普萊柯等；3)種植關(guān)注蘇墾農發(fā)、北大荒，種子四季度催化關(guān)注康農、敦煌、登海、隆平�！揪劢诡I(lǐng)域：農林牧漁】 |
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財經(jīng)數據與事件】
·01:00 亞特蘭大聯(lián)儲GDPNow經(jīng)濟增長(cháng)預測
·11:00 中國出口年率-美元計價(jià)(%)(同比)
·11:00 中國進(jìn)口年率-美元計價(jià)(%)(同比)
·11:00 中國貿易帳(美元)
·15:45 法國出口額(歐元)
·16:00 中國外匯儲備(美元)
·18:00 英國抵押貸款利率(%)
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