近日，由興泰控股在上交所牽頭發(fā)行的“華安-興泰租賃-數據資產(chǎn)助力產(chǎn)業(yè)園區科創(chuàng )企業(yè)知識產(chǎn)權第二期資產(chǎn)支持專(zhuān)項計劃(科技創(chuàng )新)”成功簿記，票面利率為1.86%，成為全國首單數據資產(chǎn)助力產(chǎn)業(yè)園區科創(chuàng )企業(yè)知識產(chǎn)權ABS(資產(chǎn)證券化)產(chǎn)品。據統計，上交所已支持興泰控股累計發(fā)行5期、總規模達17.83億元的多樣化資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，服務(wù)園區企業(yè)、中小微企業(yè)、科技型企業(yè)等多類(lèi)型企業(yè)，涵蓋知識產(chǎn)權、科技創(chuàng )新、未來(lái)產(chǎn)業(yè)等資產(chǎn)大類(lèi)。

　　上交所債券業(yè)務(wù)相關(guān)負責人表示，將繼續積極發(fā)揮資本市場(chǎng)功能，精準對接和支持中小微企業(yè)的融資需求，通過(guò)完善配套規則指引、加強投融對接、建立健全機制等方式為中小微及科創(chuàng )企業(yè)的發(fā)展注入新動(dòng)能。

　　數據賦能ABS產(chǎn)品可信度

　　近年來(lái)，興泰控股充分發(fā)揮ABS市場(chǎng)功能，有效盤(pán)活旗下融資租賃、商業(yè)保理、小額貸款、融資擔保等業(yè)務(wù)板塊的多樣化存量資產(chǎn)，形成覆蓋多類(lèi)型企業(yè)的ABS產(chǎn)品矩陣，也在上交所初步形成具有地區特色的ABS“興泰模式”。

　　據介紹，依托數據賦能構建企業(yè)風(fēng)險畫(huà)像，并通過(guò)“研值分”的評價(jià)維度搭建入池債務(wù)人風(fēng)險控制模型，幫助市場(chǎng)投資人識別風(fēng)險，是“興泰模式”的一大特色。該模式協(xié)同金融板塊資源重點(diǎn)服務(wù)中小微和科創(chuàng )企業(yè)，通過(guò)一站式ABS融資服務(wù)打通資產(chǎn)價(jià)值和資本市場(chǎng)鏈路，降低企業(yè)融資成本，逐漸形成“融資服務(wù)+數據賦能+信用增信”的閉環(huán)體系。

　　今年8月，由興泰科貸作為原始權益人，合肥高新區首單重點(diǎn)支持園區企業(yè)主題的ABS產(chǎn)品在上交所發(fā)行，該ABS產(chǎn)品入池債務(wù)人包括19家合肥高新區各產(chǎn)業(yè)園區企業(yè)，并通過(guò)“研值分”的評價(jià)維度搭建入池債務(wù)人風(fēng)險控制模型，以數據賦能的方式提高資本市場(chǎng)投資者對底層債務(wù)人償債能力的可信度。

　　市場(chǎng)人士認為，數據賦能為企業(yè)兌現未來(lái)潛力提供機會(huì )。通過(guò)大數據建模將企業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢、成長(cháng)潛力、持續創(chuàng )新能力等轉化為可量化的評價(jià)報告，在A(yíng)BS產(chǎn)品發(fā)行過(guò)程中為入池企業(yè)提供了多維度、立體式的精準數字畫(huà)像，成為判斷資產(chǎn)質(zhì)量的重要依據。

　　讓“紙上專(zhuān)利”變“發(fā)展資金”

　　知識產(chǎn)權ABS產(chǎn)品也是“興泰模式”的一張名片，打通“技術(shù)-資本”的斷點(diǎn)，讓“專(zhuān)利紙”變成“發(fā)展錢(qián)”，將科創(chuàng )優(yōu)勢轉化為企業(yè)的成長(cháng)動(dòng)能。

　　“我們手握多項高價(jià)值專(zhuān)利，卻因缺乏廠(chǎng)房設備等傳統抵押物，導致融資渠道受限。但這一現狀如今已有所緩解�！焙戏誓承履茉雌�車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈公司負責人表示，今年7月，該企業(yè)以持有的專(zhuān)利作為底層資產(chǎn)，通過(guò)興泰租賃發(fā)行的知識產(chǎn)權類(lèi)ABS，共獲得4700萬(wàn)元融資支持，助力產(chǎn)線(xiàn)設備更新和技術(shù)研發(fā)。

　　截至目前，興泰控股旗下興泰租賃、興泰科貸等成員企業(yè)在上交所已發(fā)行知識產(chǎn)權類(lèi)ABS產(chǎn)品規模約6.91億元，利用ABS產(chǎn)品，讓近百家科技型企業(yè)的270余項高價(jià)值專(zhuān)利轉化為發(fā)展路上的“硬通貨”。

　　與此同時(shí)，對科創(chuàng )類(lèi)ABS產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，風(fēng)險控制是“生命線(xiàn)”。而興泰擔保AAA主體的增信，正是形成閉環(huán)和穩健運行的壓艙石，既為投資者兜底，又助力企業(yè)低成本融資。

　　從科創(chuàng )沃土的精準選種，到集成式服務(wù)的接力培育，再到AAA增信的穩健護航，ABS“興泰模式”是合肥培育新質(zhì)生產(chǎn)力的有力抓手，更是引導資本市場(chǎng)金融活水服務(wù)地方發(fā)展的有效渠道。興泰擔保相關(guān)負責人介紹，在興泰擔保評級增信的助力下，興泰科貸牽頭在上交所發(fā)行的合肥高新區首單未來(lái)產(chǎn)業(yè)知識產(chǎn)權ABS，實(shí)現“秒速簿記”。

　　多措并舉支持中小微及科創(chuàng )類(lèi)企業(yè)

　　今年3月，上交所制定形成《關(guān)于進(jìn)一步做好金融“五篇大文章”的行動(dòng)方案》，其中提出推動(dòng)更多要素資源向科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融等領(lǐng)域集聚，助力經(jīng)濟社會(huì )高質(zhì)量發(fā)展。

　　而支持ABS“興泰模式”發(fā)行是上交所重點(diǎn)支持中小微及科創(chuàng )類(lèi)企業(yè)的一個(gè)典型縮影，也是上交所積極落實(shí)金融“五篇大文章”指導要求，推動(dòng)“科技金融、普惠金融”創(chuàng )新發(fā)展的重要舉措。

　　業(yè)內人士認為，未來(lái)，隨著(zhù)ABS“興泰模式”持續迭代和推廣復制，將有更多企業(yè)借助上交所的資產(chǎn)證券化工具盤(pán)活存量資產(chǎn)，引入資本市場(chǎng)低成本資金賦能實(shí)體經(jīng)濟建設，為培育發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，落實(shí)金融“五篇大文章”注入高效動(dòng)能。

　　上交所債券業(yè)務(wù)相關(guān)負責人表示，將繼續積極發(fā)揮資本市場(chǎng)功能，精準對接和支持中小微企業(yè)的融資需求，通過(guò)完善配套規則指引、加強投融對接、建立健全機制等方式為中小微及科創(chuàng )企業(yè)的發(fā)展注入新動(dòng)能。后續將加強相關(guān)產(chǎn)品案例宣介，幫助中小微和科技企業(yè)更深更好地了解、運用資產(chǎn)證券化產(chǎn)品降低融資成本，拓寬融資渠道，支持科技創(chuàng )新和產(chǎn)業(yè)發(fā)展。