天風(fēng)證券：全球算力供需缺口或將持續至2026年
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證券時(shí)報網(wǎng)
人民財訊11月29日電，11月26日至28日，天風(fēng)證券（601162）以“十五五，攻堅�！睘橹黝}的展望2026年度策略會(huì )在北京落幕。天風(fēng)研究總經(jīng)理、TMT組長(cháng)唐海清指出，此次二十年一遇的AI科技產(chǎn)業(yè)變革，其核心驅動(dòng)力源于大規模算力推動(dòng)的技術(shù)進(jìn)化，谷歌Gemini3大模型的突破證明路徑仍然有效，而算力需求的指數級增長(cháng)已成為產(chǎn)業(yè)發(fā)展的“地基邏輯”。從集群規模來(lái)看，正逐步從萬(wàn)卡向十萬(wàn)卡、百萬(wàn)卡乃至千萬(wàn)卡升級，全球算力供需缺口或將持續至2026年。
同時(shí)，唐海清強調端側AI正迎來(lái)從零到一的爆發(fā)節點(diǎn)，科技巨頭的積極布局或將重塑終端生態(tài)。在應用層面，目前尚處于“小荷才露尖尖角”的早期階段，未來(lái)有望迎來(lái)爆發(fā)。此外，他還提到，國內無(wú)風(fēng)險收益率的下行預計將推升科技股估值中樞，具備技術(shù)卡位優(yōu)勢的龍頭企業(yè)大概率將主導未來(lái)三年的科技牛市。
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