12月6日，中國證監會(huì )主席吳清在中國證券業(yè)協(xié)會(huì )第八次會(huì )員大會(huì )上圍繞推進(jìn)證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展以“加快打造一流投資銀行和投資機構 更好助推資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展”為題發(fā)表致辭。

　　首先，吳清充分肯定近年來(lái)證券行業(yè)發(fā)展取得的成績(jì)。他表示，第七次會(huì )員大會(huì )召開(kāi)的四年多來(lái)，恰逢“十四五”從開(kāi)局到即將收官。在這一過(guò)程中，證券行業(yè)積極融入經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展全局，主動(dòng)服務(wù)國家重大戰略，深入落實(shí)以客戶(hù)為中心的發(fā)展理念，市場(chǎng)格局、業(yè)務(wù)結構、創(chuàng )新發(fā)展和風(fēng)險管理能力發(fā)生了深刻變化，呈現出良好發(fā)展態(tài)勢。規模實(shí)力穩步壯大。107家證券公司總資產(chǎn)14.5萬(wàn)億元，凈資產(chǎn)3.3萬(wàn)億元，四年多來(lái)增長(cháng)分別超過(guò)60%和40%。證券公司客戶(hù)超過(guò)2.4億，增長(cháng)26%。服務(wù)質(zhì)效持續提升。行業(yè)機構把功能性放在首位，四年多來(lái)助力近1200家科技創(chuàng )新企業(yè)上市，服務(wù)各類(lèi)企業(yè)境內股債融資超過(guò)51萬(wàn)億元，承銷(xiāo)科創(chuàng )債、綠色債券等產(chǎn)品規模超過(guò)2.5萬(wàn)億元。持續做好普惠金融，積極落實(shí)減費讓利，深化定點(diǎn)幫扶和結對幫扶，行業(yè)社會(huì )責任進(jìn)一步強化。行業(yè)結構不斷優(yōu)化。國泰海通合并等標志性重組案例平穩落地，初步實(shí)現“1+1＞2”的效果。頭部公司引領(lǐng)作用更加明顯，一些中小機構聚焦細分賽道取得突破，加快從同質(zhì)化經(jīng)營(yíng)向差異化發(fā)展轉變。外資機構境內業(yè)務(wù)加快布局，已有11家外資獨資或控股證券公司在華展業(yè)興業(yè)�？癸L(fēng)險能力明顯增強。面對復雜嚴峻形勢和風(fēng)險考驗，行業(yè)機構頂壓前行，妥善化解資管、股票質(zhì)押等領(lǐng)域風(fēng)險，“涉系”高風(fēng)險機構完成市場(chǎng)化出清，守住了安全底線(xiàn)，為金融穩定作出了重要貢獻。

　　吳清指出，在看到成績(jì)的同時(shí)，我們也要清醒認識到，對照經(jīng)濟社會(huì )高質(zhì)量發(fā)展的內在要求，證券行業(yè)機構整體實(shí)力仍有待提升，專(zhuān)業(yè)水平和創(chuàng )新能力還存在短板，合規風(fēng)控體系還有待完善，行業(yè)文化建設亟待加強，距離國際一流水準和社會(huì )各方期待還有不小差距。我們要正視不足，奮發(fā)有為，久久為功。

　　吳清表示，“十五五”是推進(jìn)中國式現代化、加快建設金融強國的關(guān)鍵時(shí)期�！笆�五五”規劃建議擘畫(huà)藍圖、舉旗定向，對建設現代化產(chǎn)業(yè)體系、加快高水平科技自立自強、提高資本市場(chǎng)制度包容性適應性等方面作出一系列重大戰略部署。新征程上，證券行業(yè)作為直接融資的主要“服務(wù)商”、資本市場(chǎng)的重要“看門(mén)人”、社會(huì )財富的專(zhuān)業(yè)“管理者”，發(fā)展空間廣闊、大有可為，必須主動(dòng)呼應時(shí)代召喚，自覺(jué)擔負使命責任。第一，要在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展方面強化使命擔當。第二，要在更好服務(wù)投資者、助力居民資產(chǎn)優(yōu)化配置方面強化使命擔當。第三，要在加快建設金融強國方面強化使命擔當。第四，要在促進(jìn)高水平制度型開(kāi)放方面強化使命擔當。

　　吳清指出，“十五五”是我們乘勢而上，全面深化資本市場(chǎng)改革、加快打造一流投行和投資機構的戰略機遇期。對此，他提出幾點(diǎn)希望：

　　一是行業(yè)功能發(fā)揮要邁上新臺階。這幾年行業(yè)一個(gè)大的變化，就是從簡(jiǎn)單追求規模利潤擴張，加快轉向功能優(yōu)先。要繼續鞏固這一良好勢頭，堅決摒棄簡(jiǎn)單拼規模、比增速、爭排名，切實(shí)把重心聚焦到高質(zhì)量發(fā)展上來(lái)。要牢牢把握服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟這個(gè)根本。始終從實(shí)體企業(yè)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要出發(fā)優(yōu)化業(yè)務(wù)結構、創(chuàng )新產(chǎn)品工具，圍繞做好金融“五篇大文章”，加大資金、人才、技術(shù)等方面資源投入，力戒脫實(shí)向虛、自我循環(huán)。要突出服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展這個(gè)重點(diǎn)。深入研判科技創(chuàng )新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng )新融合趨勢，敏銳洞察、及時(shí)響應企業(yè)對金融服務(wù)需求變化，積極參與科創(chuàng )板、創(chuàng )業(yè)板等重大改革，不斷提升產(chǎn)品服務(wù)的精準性、適配性。要自覺(jué)承擔保護投資者合法權益和促進(jìn)穩市興市的社會(huì )責任。時(shí)刻牢記個(gè)人投資者占絕大多數這個(gè)最大市情，進(jìn)一步強化證券公司交易主渠道綜合優(yōu)勢，自覺(jué)維護市場(chǎng)交易秩序和“三公”原則。要帶頭踐行價(jià)值投資理念，強化跨周期逆周期布局，提升投資穩健性和價(jià)值判斷力。要發(fā)揮好首席經(jīng)濟學(xué)家和行業(yè)機構分析研究專(zhuān)長(cháng)，講好中國“股市敘事”，營(yíng)造積極輿論環(huán)境。

　　二是專(zhuān)業(yè)服務(wù)能力要展現新提升。專(zhuān)業(yè)性是對一流機構的核心要求，也是我們應對外部各種風(fēng)險挑戰的內功和底氣。要切實(shí)扛起“看門(mén)人”責任。恪守誠實(shí)守信、勤勉盡責、獨立客觀(guān)等原則，夯實(shí)投行內控“三道防線(xiàn)”，從把好IPO入口關(guān)向“全程護航”加快轉型，引導上市公司規范經(jīng)營(yíng)、提升價(jià)值，不斷筑牢市場(chǎng)發(fā)展之基。要提升價(jià)值發(fā)現培育能力。強化業(yè)務(wù)協(xié)同，提升IPO、并購重組服務(wù)的專(zhuān)業(yè)性和影響力，深度參與企業(yè)價(jià)值創(chuàng )造。要注重加強承銷(xiāo)保薦和定價(jià)能力建設，促進(jìn)一二級市場(chǎng)協(xié)調平穩發(fā)展。要提升財富管理服務(wù)能力。進(jìn)一步強化與投資者的利益綁定，加快健全以投資者回報為核心的評價(jià)體系，推動(dòng)經(jīng)紀業(yè)務(wù)、投顧業(yè)務(wù)和綜合財富管理的轉型發(fā)展。對于各類(lèi)中長(cháng)期資金，要做好產(chǎn)品、交易、做市、風(fēng)險管理等全方位支持，更好助力完善“長(cháng)錢(qián)長(cháng)投”的市場(chǎng)生態(tài)。要提升跨境金融綜合服務(wù)能力。堅持高水平“走出去”和高質(zhì)量“引進(jìn)來(lái)”，有條件的機構要穩步推進(jìn)國際化和“一帶一路”布局，提升高度專(zhuān)業(yè)化服務(wù)和垂直一體化管理能力，推動(dòng)境內外協(xié)同發(fā)展。也希望外資券商充分發(fā)揮母公司專(zhuān)業(yè)能力和集團優(yōu)勢，推動(dòng)跨境資源對接，引入更多國際先進(jìn)經(jīng)驗和做法，更好融入中國資本市場(chǎng)發(fā)展大局。

　　證券行業(yè)處在市場(chǎng)經(jīng)濟的最前沿，要在風(fēng)險可控基礎上，不斷創(chuàng )新金融產(chǎn)品、服務(wù)和組織架構，更好滿(mǎn)足各類(lèi)投資者和市場(chǎng)需求。當前，金融科技創(chuàng )新方興未艾，正在深刻改變甚至重塑金融市場(chǎng)生態(tài)。行業(yè)機構要善于識變應變求變，積極研究、穩步探索推進(jìn)人工智能、大數據、區塊鏈等技術(shù)在資本市場(chǎng)的布局和應用，為行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展培育新優(yōu)勢、注入新動(dòng)能。我們將和行業(yè)協(xié)會(huì )一道，暢通證券業(yè)創(chuàng )新試點(diǎn)工作機制，豐富監管沙盒等應用場(chǎng)景。同時(shí)，完善對金融創(chuàng )新活動(dòng)的監測監管和風(fēng)險應對機制，避免監管缺位導致創(chuàng )新風(fēng)險失控。

　　三是差異化特色化發(fā)展要做到新突破。各證券公司要立足自身資源稟賦，發(fā)揮好比較優(yōu)勢，從價(jià)格競爭加快轉向價(jià)值競爭。頭部機構要保持時(shí)不我待、不進(jìn)則退的緊迫感，在市場(chǎng)競爭力、客戶(hù)和投資者服務(wù)、風(fēng)險管理等方面樹(shù)標桿、做表率。要進(jìn)一步增強資源整合的意識和能力，用好并購重組機制和工具，實(shí)現優(yōu)勢互補、高效配置，力爭在“十五五”時(shí)期形成若干家具有較大國際影響力的頭部機構。需要強調的是，一流投行不是頭部機構的“專(zhuān)屬”、“專(zhuān)利”，中小機構也要把握優(yōu)勢、錯位發(fā)展，在細分領(lǐng)域、特色客群、重點(diǎn)區域等方面集中資源、深耕細作，努力打造“小而美”的精品投行、特色投行和特色服務(wù)商。監管政策上，我們將著(zhù)力強化分類(lèi)監管、“扶優(yōu)限劣”。對優(yōu)質(zhì)機構適當“松綁”，進(jìn)一步優(yōu)化風(fēng)控指標，適度打開(kāi)資本空間和杠桿限制，提升資本利用效率；對中小券商、外資券商在分類(lèi)評價(jià)、業(yè)務(wù)準入等方面探索實(shí)施差異化監管，促進(jìn)特色化發(fā)展；對于少數問(wèn)題券商要依法從嚴監管，違法的從嚴懲治。

　　四是加強合規管理和風(fēng)險防控要取得新成效。合規風(fēng)控是行業(yè)機構的“生命線(xiàn)”。從全球看，一項業(yè)務(wù)、一個(gè)品種風(fēng)險失控導致整個(gè)機構覆滅的案例比比皆是。我國證券行業(yè)經(jīng)過(guò)綜合治理后合規風(fēng)控水平有了長(cháng)足進(jìn)步，但一些業(yè)務(wù)領(lǐng)域仍有風(fēng)險“冒泡”，個(gè)別機構治理失敗出險，切不可掉以輕心。要牢牢抓住提升治理有效性這個(gè)關(guān)鍵。把公司治理和股權管理的剛性要求真正落到實(shí)處，健全關(guān)聯(lián)交易管理等利益沖突防范機制，堅決防范股東違規干預經(jīng)營(yíng)，堅決出清不適格股東。要進(jìn)一步加強交易管理。增強穿透管理的能力和針對性，提升不同類(lèi)型投資者交易服務(wù)的公平性，維護好中小投資者合法權益，嚴防非法套利和擾亂交易秩序。要強化重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險防范。對融資融券、場(chǎng)外衍生品、私募資管等需重點(diǎn)關(guān)注的業(yè)務(wù)，異地總部、子公司等需重點(diǎn)關(guān)注的機構，信用和流動(dòng)性以及合規性等重點(diǎn)風(fēng)險，必須“瞪大眼睛”，做到防范于未然。對于加密資產(chǎn)等新業(yè)態(tài)要深入研判、穩慎對待，看不清、管不住的堅決不展業(yè)，違法違規的堅決不做。

　　五是行業(yè)文化建設要煥發(fā)新氣象。行業(yè)機構必須大力弘揚和踐行中國特色金融文化，堅持長(cháng)期主義，把文化建設融入公司發(fā)展戰略、規章制度、日常經(jīng)營(yíng)，對標最佳實(shí)踐、結合行業(yè)特色塑造行業(yè)文化。要高度重視聲譽(yù)管理，將企業(yè)文化、價(jià)值觀(guān)等嵌入品牌建設，更加主動(dòng)加強新媒體等輿情引導應對，切實(shí)講好行業(yè)故事，共同塑造、共同維護好行業(yè)形象和品牌，贏(yíng)得各方信任信心。一流的人才隊伍是行業(yè)競爭力的關(guān)鍵所在。要加快健全激勵約束和人才培養體系，加強對員工的培養、管理和引導，著(zhù)力提升員工的職業(yè)歸屬感、榮譽(yù)感，吸引培育更多恪守職業(yè)道德、專(zhuān)業(yè)能力過(guò)硬的綜合性金融人才。