● 本報記者 昝秀麗

　　中國證券業(yè)協(xié)會(huì )第八次會(huì )員大會(huì )12月6日在北京舉行。就“加快打造一流投資銀行和投資機構，更好助推資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展”，中國證監會(huì )黨委書(shū)記、主席吳清在致辭時(shí)提出五點(diǎn)希望：行業(yè)功能發(fā)揮要邁上新臺階、專(zhuān)業(yè)服務(wù)能力要展現新提升、差異化特色化發(fā)展要做到新突破、加強合規管理和風(fēng)險防控要取得新成效、行業(yè)文化建設要煥發(fā)新氣象。

　　關(guān)于監管政策，吳清表示，將著(zhù)力強化分類(lèi)監管、“扶優(yōu)限劣”。對優(yōu)質(zhì)機構適當“松綁”，進(jìn)一步優(yōu)化風(fēng)控指標，適度打開(kāi)資本空間和杠桿限制，提升資本利用效率。

　　與投資者共進(jìn)共贏(yíng)

　　吳清表示，“十五五”是推進(jìn)中國式現代化、加快建設金融強國的關(guān)鍵時(shí)期。新征程上，證券行業(yè)作為直接融資的主要“服務(wù)商”、資本市場(chǎng)的重要“看門(mén)人”、社會(huì )財富的專(zhuān)業(yè)“管理者”，發(fā)展空間廣闊、大有可為，必須主動(dòng)呼應時(shí)代召喚，自覺(jué)擔負使命責任。

　　要在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展方面強化使命擔當。吳清說(shuō)，證券公司連接資本市場(chǎng)和實(shí)體企業(yè)，擁有扎實(shí)完備的研究體系、專(zhuān)業(yè)化的價(jià)值評估和風(fēng)險定價(jià)能力，具備得天獨厚的產(chǎn)業(yè)近距離優(yōu)勢，在發(fā)掘企業(yè)創(chuàng )新潛力、匹配投融資發(fā)展需要、支持產(chǎn)業(yè)并購整合等方面發(fā)揮著(zhù)不可替代的關(guān)鍵作用。這些很大程度上構成了資本市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現、資源配置等功能發(fā)揮的微觀(guān)基礎。

　　要在更好服務(wù)投資者、助力居民資產(chǎn)優(yōu)化配置方面強化使命擔當。吳清表示，證券公司和行業(yè)投資機構在權益投資、價(jià)格發(fā)現、風(fēng)險管理等方面專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢明顯，要順應時(shí)代發(fā)展需要，主動(dòng)對接不同風(fēng)險偏好、不同規模、不同期限的多元化理財需求，提供更加豐富、更加精準、更有利于長(cháng)期投資、價(jià)值投資的產(chǎn)品服務(wù)，與投資者共進(jìn)共贏(yíng)，共同參與并共享經(jīng)濟和資本市場(chǎng)發(fā)展成果。

　　要在加快建設金融強國方面強化使命擔當。吳清表示，強大的金融機構是金融強國的關(guān)鍵要素，不僅包括強大的商業(yè)銀行，也要有國際一流的投資銀行。當然，一流不僅是規模大，還要專(zhuān)業(yè)強、服務(wù)優(yōu)，在全球資本流動(dòng)配置和資產(chǎn)定價(jià)中有話(huà)語(yǔ)權，能夠匯聚培養全球頂尖金融人才，在國際金融治理和標準規則制定中有引領(lǐng)和帶動(dòng)力�！叭速F有志，業(yè)貴有成”，每一家機構都要對標金融強國建設目標，在核心競爭力、市場(chǎng)引領(lǐng)力、風(fēng)控能力等方面苦練內功、加快提升。

　　要在促進(jìn)高水平制度型開(kāi)放方面強化使命擔當。吳清說(shuō)，無(wú)論是“中國投資”還是“投資中國”，都需要一批熟悉中國國情市情、精通國際市場(chǎng)規則、能夠高效動(dòng)員全球資源的專(zhuān)業(yè)服務(wù)機構，這方面，行業(yè)機構責無(wú)旁貸。

　　講好中國“股市敘事”

　　圍繞奮力打造一流投資銀行和投資機構，吳清提出，行業(yè)功能發(fā)揮要邁上新臺階�！斑@幾年行業(yè)一個(gè)大的變化，就是從簡(jiǎn)單追求規模利潤擴張，加快轉向功能優(yōu)先�！彼�表示，要繼續鞏固這一良好勢頭，堅決摒棄簡(jiǎn)單拼規模、比增速、爭排名，切實(shí)把重心聚焦到高質(zhì)量發(fā)展上來(lái)。始終從實(shí)體企業(yè)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要出發(fā)優(yōu)化業(yè)務(wù)結構、創(chuàng )新產(chǎn)品工具，圍繞做好金融“五篇大文章”，加大資金、人才、技術(shù)等方面資源投入，力戒脫實(shí)向虛、自我循環(huán)。深入研判科技創(chuàng )新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng )新融合趨勢，敏銳洞察、及時(shí)響應企業(yè)對金融服務(wù)需求變化，積極參與科創(chuàng )板、創(chuàng )業(yè)板等重大改革，不斷提升產(chǎn)品服務(wù)的精準性、適配性。時(shí)刻牢記個(gè)人投資者占絕大多數這個(gè)最大市情，進(jìn)一步強化證券公司交易主渠道綜合優(yōu)勢，自覺(jué)維護市場(chǎng)交易秩序和“三公”原則。要帶頭踐行價(jià)值投資理念，強化跨周期逆周期布局，提升投資穩健性和價(jià)值判斷力。要發(fā)揮好首席經(jīng)濟學(xué)家和行業(yè)機構分析研究專(zhuān)長(cháng)，講好中國“股市敘事”，營(yíng)造積極輿論環(huán)境。

　　“專(zhuān)業(yè)服務(wù)能力要展現新提升�！眳乔灞硎�，要恪守誠實(shí)守信、勤勉盡責、獨立客觀(guān)等原則，夯實(shí)投行內控“三道防線(xiàn)”，從把好IPO入口關(guān)向“全程護航”加快轉型，引導上市公司規范經(jīng)營(yíng)、提升價(jià)值，不斷筑牢市場(chǎng)發(fā)展之基。強化業(yè)務(wù)協(xié)同，提升IPO、并購重組服務(wù)的專(zhuān)業(yè)性和影響力，深度參與企業(yè)價(jià)值創(chuàng )造。要注重加強承銷(xiāo)保薦和定價(jià)能力建設，促進(jìn)一二級市場(chǎng)協(xié)調平穩發(fā)展。進(jìn)一步強化與投資者的利益綁定，加快健全以投資者回報為核心的評價(jià)體系，推動(dòng)經(jīng)紀業(yè)務(wù)、投顧業(yè)務(wù)和綜合財富管理的轉型發(fā)展。對于各類(lèi)中長(cháng)期資金，要做好產(chǎn)品、交易、做市、風(fēng)險管理等全方位支持，更好助力完善“長(cháng)錢(qián)長(cháng)投”的市場(chǎng)生態(tài)。堅持高水平“走出去”和高質(zhì)量“引進(jìn)來(lái)”，有條件的機構要穩步推進(jìn)國際化和“一帶一路”沿線(xiàn)布局，提升高度專(zhuān)業(yè)化服務(wù)和垂直一體化管理能力，推動(dòng)境內外協(xié)同發(fā)展。也希望外資券商充分發(fā)揮母公司專(zhuān)業(yè)能力和集團優(yōu)勢，推動(dòng)跨境資源對接，引入更多國際先進(jìn)經(jīng)驗和做法，更好融入中國資本市場(chǎng)發(fā)展大局。

　　“差異化特色化發(fā)展要做到新突破�！眳乔灞硎�，各證券公司要立足自身資源稟賦，發(fā)揮好比較優(yōu)勢，從價(jià)格競爭加快轉向價(jià)值競爭。頭部機構要保持時(shí)不我待、不進(jìn)則退的緊迫感，在市場(chǎng)競爭力、客戶(hù)和投資者服務(wù)、風(fēng)險管理等方面樹(shù)標桿、做表率。要進(jìn)一步增強資源整合的意識和能力，用好并購重組機制和工具，實(shí)現優(yōu)勢互補、高效配置，力爭在“十五五”時(shí)期形成若干家具有較大國際影響力的頭部機構。監管政策上，將著(zhù)力強化分類(lèi)監管、“扶優(yōu)限劣”。對優(yōu)質(zhì)機構適當“松綁”，進(jìn)一步優(yōu)化風(fēng)控指標，適度打開(kāi)資本空間和杠桿限制，提升資本利用效率；對中小券商、外資券商在分類(lèi)評價(jià)、業(yè)務(wù)準入等方面探索實(shí)施差異化監管，促進(jìn)特色化發(fā)展；對于少數問(wèn)題券商要依法從嚴監管，違法的從嚴懲治。

　　“加強合規管理和風(fēng)險防控要取得新成效�！眳乔灞硎�，要把公司治理和股權管理的剛性要求真正落到實(shí)處，健全關(guān)聯(lián)交易管理等利益沖突防范機制，堅決防范股東違規干預經(jīng)營(yíng)，堅決出清不適格股東。增強穿透管理的能力和針對性，提升不同類(lèi)型投資者交易服務(wù)的公平性，維護好中小投資者合法權益，嚴防非法套利和擾亂交易秩序。對融資融券、場(chǎng)外衍生品、私募資管等需重點(diǎn)關(guān)注的業(yè)務(wù)，異地總部、子公司等需重點(diǎn)關(guān)注的機構，信用和流動(dòng)性以及合規性等重點(diǎn)風(fēng)險，必須“瞪大眼睛”，做到防范于未然。對于加密資產(chǎn)等新業(yè)態(tài)要深入研判、穩慎對待，看不清、管不住的堅決不展業(yè)，違法違規的堅決不做。

　　“行業(yè)文化建設要煥發(fā)新氣象�！眳乔灞硎�，行業(yè)機構必須大力弘揚和踐行中國特色金融文化，堅持長(cháng)期主義，把文化建設融入公司發(fā)展戰略、規章制度、日常經(jīng)營(yíng)，對標最佳實(shí)踐、結合行業(yè)特色塑造行業(yè)文化。要高度重視聲譽(yù)管理，將企業(yè)文化、價(jià)值觀(guān)等嵌入品牌建設，更加主動(dòng)加強新媒體等輿情引導應對，切實(shí)講好行業(yè)故事，共同塑造、共同維護好行業(yè)形象和品牌，贏(yíng)得各方信任信心。要加快健全激勵約束和人才培養體系，加強對員工的培養、管理和引導，著(zhù)力提升員工的職業(yè)歸屬感、榮譽(yù)感，吸引培育更多恪守職業(yè)道德、專(zhuān)業(yè)能力過(guò)硬的綜合性金融人才。

　　加強協(xié)會(huì )自身建設

　　吳清表示，自律管理是資本市場(chǎng)治理體系的重要組成部分�！跋Ｍ麉f(xié)會(huì )新一屆理事會(huì )、監事會(huì )以此次大會(huì )為契機，堅持政治立會(huì )、制度強會(huì )、開(kāi)放辦會(huì )、作風(fēng)興會(huì )，做好傳承和弘揚，以自身高質(zhì)量發(fā)展推動(dòng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展�！眳乔逭f(shuō)。

　　切實(shí)加強黨的領(lǐng)導。吳清表示，協(xié)會(huì )黨委要深入學(xué)習貫徹黨的二十大和歷次全會(huì )精神，認真貫徹中央關(guān)于行業(yè)協(xié)會(huì )商會(huì )加強黨的建設、改革轉型發(fā)展的部署要求，強化政治引領(lǐng)，加強自身建設，全力推動(dòng)中央決策部署在行業(yè)落實(shí)落細。

　　完善治理機制。吳清說(shuō)，協(xié)會(huì )新一屆會(huì )長(cháng)將由行業(yè)代表?yè)�任，這對協(xié)會(huì )治理提出新的更高要求。無(wú)論是專(zhuān)職還是兼職，都要和衷共濟、擔當作為，不斷增強全體會(huì )員的認同感、向心力和參與度，切實(shí)提升共建、共治、共享質(zhì)效。

　　優(yōu)化行業(yè)生態(tài)。吳清表示，緊扣“自律、服務(wù)、傳導”核心職能，健全組織體系、制度體系和實(shí)施體系，豐富創(chuàng )新自律管理方式，提升會(huì )員服務(wù)水平，暢通傳導機制，推動(dòng)形成更加規范有序、更加充滿(mǎn)活力的行業(yè)發(fā)展生態(tài)。

　　主動(dòng)謀劃長(cháng)遠。吳清表示，要聚焦全力培育打造一流投行和投資機構的目標，匯聚行業(yè)力量，積極推動(dòng)證券行業(yè)和資本市場(chǎng)“十五五”發(fā)展，統籌發(fā)揮好智庫功能，積極貢獻行業(yè)智慧。