A股又現實(shí)控人因操縱證券市場(chǎng)獲罪。12月18日，古鰲科技（300551）（300551.SZ）公告，公司前控股股東、實(shí)際控制人陳崇軍犯操縱證券市場(chǎng)罪，判處有期徒刑6年，并處罰金人民幣400萬(wàn)元。古鰲科技稱(chēng)，陳崇軍于2021年10月28日辭去總經(jīng)理職務(wù)，2023年5月19日卸任董事長(cháng)職務(wù)，此后未在公司擔任具體職務(wù)。陳崇軍為公司前任控股股東、前任實(shí)際控制人，上述判決為股東個(gè)人行為，不會(huì )對公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大不利影響。此前的2024年4月及5月，古鰲科技分別披露陳崇軍因涉嫌操縱證券市場(chǎng)罪被刑事拘留以及被批準逮捕的消息。

　　財聞梳理發(fā)現，今年以來(lái)至少五家上市公司的實(shí)際控制人或大股東，因同樣的罪名站在了“被告席上”。

　　曾被質(zhì)疑通過(guò)上市公司發(fā)布利好，配合外部資金操縱股價(jià)

　　古鰲科技在公告中未披露陳崇軍實(shí)施證券市場(chǎng)操縱的具體細節。但從陳崇軍被拘留前后，其個(gè)人及古鰲科技公司層面收到的警示函及處罰等內容，以及當時(shí)的公開(kāi)質(zhì)疑報道中或能發(fā)現端倪。

　　首先是陳崇軍曾大量舉債、并將持有的古鰲科技股份大比例質(zhì)押。據古鰲科技2024年4月披露，截至當月末，陳崇軍累計質(zhì)押股份數量為6717萬(wàn)股，占其所持有公司股份數量比例85.51%，對應債務(wù)余額4.39億元，其中1.9億元已到期，2650萬(wàn)股股票質(zhì)押發(fā)生違約。

　　2023年3月，陳崇軍向質(zhì)權人協(xié)議轉讓對其質(zhì)押的證券2166.53萬(wàn)股，導致其持股變動(dòng)比例為6.37%。其持有公司股份累計變動(dòng)幅度達到5%時(shí)，未按規定停止交易。因此收到上海證監局警示函。

　　與此同時(shí)，古鰲科技曾密集披露收購等利好，并曾在披露的熱點(diǎn)合作事項中出現信息披露不準確的情況。據上海證監局2023年12月下發(fā)的《行政監管措施決定書(shū)》，古鰲科技曾稱(chēng)，參股公司新存科技（武漢）有限責任公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“新存科技”）已與浙江省湖州市安吉縣政府簽署合作確認書(shū)，將采用“地方政府+社會(huì )資本”的模式，共投資近百億建立存儲產(chǎn)線(xiàn)。

　　經(jīng)查，上述合作簽訂的文件中“未見(jiàn)共投資近百億元的內容”。上海證監局指出，古鰲科技對已簽署合作確認書(shū)共投資近百億建立存儲產(chǎn)線(xiàn)的披露不準確。

　　在2023年8月交易所下發(fā)的關(guān)注函中，深交所曾要求古鰲科技結合2023年以來(lái)公司的基本面和股價(jià)走勢，說(shuō)明是否存在夸大炒作、“忽悠式”簽約、“蹭熱點(diǎn)”的情形。

　　《21世紀經(jīng)濟報道》曾引用匿名舉報信息指出，陳崇軍疑似通過(guò)上市公司發(fā)布利好，并配合第三方資金平臺拉抬股價(jià)的方式操縱股價(jià)。古鰲科技上述收購新存科技事項以及另外對常州比太科技有限公司部分股權的收購，亦“巧合地”出現在大比例股權質(zhì)押之后。收購消息發(fā)布后，古鰲科技股價(jià)又出現輪番上漲。

　　2024年4月25日，陳崇軍因涉嫌操縱證券市場(chǎng)罪被刑事拘留，5月28日被批準逮捕，直至近日一審判決出爐。

　　年內多位實(shí)控人收證券市場(chǎng)操縱刑事判決

　　隨著(zhù)司法機關(guān)與監管部門(mén)對資本市場(chǎng)違法行為的打擊持續深入，證券市場(chǎng)操縱有關(guān)違法行為密集得到處理。

　　據財聞不完全統計，2025年以來(lái)，ST東時(shí)（603377）（603377.SH）、梅花生物（600873）（600873.SH）、金運激光（300220）（300220.SZ）、卓翼科技（002369）（002369.SZ）實(shí)控人同樣因犯操縱證券市場(chǎng)罪被判刑，金城醫藥（300233）（300233.SZ）、ST華揚（603825）（603825.SH）等公司實(shí)控人因操縱證券市場(chǎng)收到行政處罰。

　　ST東時(shí)實(shí)控人徐雄犯操縱證券市場(chǎng)罪，被判處有期徒刑6年6個(gè)月，并處罰金人民幣1.7億元；梅花生物控股股東孟慶山犯操縱證券市場(chǎng)罪，被判處有期徒刑3年，緩刑5年，并處罰金；金運激光實(shí)控人梁偉因操縱證券市場(chǎng)罪一審被判有期徒刑4年，并處罰金1200萬(wàn)元；卓翼科技實(shí)控人夏傳武犯操縱證券市場(chǎng)罪、內幕交易罪，被判決執行有期徒刑7年，并處罰金人民幣4500萬(wàn)元。

　　這些公司中，部分被判刑的人員已成“前實(shí)控人”，在脫離上市公司管理層后，也退出大股東之列。如古鰲科技前不久剛披露，陳崇軍與徐迎輝簽署《表決權委托協(xié)議》，協(xié)議約定陳崇軍持有上市公司6769.35萬(wàn)股股份的表決權委托給徐迎輝，占公司總股本的19.91%，上市公司實(shí)際控制人變更為徐迎輝。

　　卓翼科技實(shí)控人夏傳武由于其持有的股份被司法拍賣(mài)，不再是上市公司實(shí)控人。卓翼科技還因此一度處于無(wú)控股股東、無(wú)實(shí)際控制人的狀態(tài)。12月，卓翼科技才發(fā)布《關(guān)于認定控股股東和實(shí)際控制人的提示性公告》，陳雍變更為新控制人。

　　梅花生物和金運激光涉事實(shí)控人目前尚未發(fā)生變更，但同時(shí)公司也紛紛澄清與實(shí)控人之間的關(guān)系。如梅花生物在11月的公告中表示，孟慶山自2017年1月退休后已不在公司擔任任何職務(wù)，僅作為股東在股東大會(huì )層面行使股東權利，因操縱證券市場(chǎng)被判刑相關(guān)事項僅涉及孟慶山個(gè)人，與公司無(wú)關(guān)，目前公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)一切正常。

　　金運激光3月公告顯示，梁偉未擔任公司董事、監事、高級管理人員，涉嫌操縱證券市場(chǎng)相關(guān)訴訟為股東個(gè)人行為，不會(huì )對公司本期利潤或期后利潤產(chǎn)生影響。另外，據金運激光2025年半年報，梁偉這一案件二審正在進(jìn)行中。

　　ST東時(shí)控股股東所持股票此前也遭到司法拍賣(mài)。另外，因財務(wù)報告內部控制被審計機構出具了否定意見(jiàn)的《內部控制審計報告》，ST東時(shí)股票一直被實(shí)施其他風(fēng)險警示。而這一否定意見(jiàn)即與關(guān)聯(lián)方資金占用款項的回收及管理有關(guān)。

　　ST東時(shí)近年業(yè)績(jì)即資金狀況也不容樂(lè )觀(guān)。據公司12月8日公告，北京一中院已決定對公司啟動(dòng)預重整。債權人稱(chēng)，ST東時(shí)不能清償到期債務(wù)且明顯缺乏清償能力但具備重整價(jià)值。