瑞銀：升恒隆地產(chǎn)評級至“買(mǎi)入” 目標價(jià)上調至8.4港元
2025-06-25 16:40:19
來(lái)源：
智通財經(jīng)
瑞銀發(fā)布研報稱(chēng)，對恒隆地產(chǎn)(00101)評級由“中性”升至“買(mǎi)入”，認為該股風(fēng)險回報狀況吸引。受可持續派息、潛在資產(chǎn)置換及基本面展望改善所支撐，該行提升對其估值基礎，資產(chǎn)凈值(NAV)折讓由75%收窄至60%，目標價(jià)相應由6.1港元升至8.4港元。
報告指，由于恒隆地產(chǎn)的股息率維持在7.5%的高水平，因此下行風(fēng)險似乎有限。值得注意的是，目前的以股代息安排將比預期提早六個(gè)月結束，即在2025財政年度業(yè)績(jì)公布后結束。展望未來(lái)，該行認為出售東半山豪宅“御峰”，以及內地零售業(yè)銷(xiāo)售額持續復蘇，將為集團帶來(lái)潛在催化劑。另外，該行對恒隆地產(chǎn)2025至2027年基本盈利預測上調1%至2%，反映利息支出預測獲下調。
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