富瑞：快手-W可靈AI加快貨幣化并具多個(gè)競爭優(yōu)勢 評級“買(mǎi)入” 目標價(jià)81港元
2025-06-26 16:26:18
來(lái)源：
智通財經(jīng)
富瑞發(fā)布研報稱(chēng)，從快手-W(01024)北京機構投資者會(huì )議所悉，快手旗下可靈AI在數據觀(guān)測、算力及AI才能上領(lǐng)先;可靈具差異化定價(jià)策略及龐大整體潛在市場(chǎng)(TAM);在多個(gè)推動(dòng)力下，下半年線(xiàn)上市銷(xiāo)收入料同比上升;以及快手在電商上市占擴張，且618推廣較對上一年更趨理性;在多個(gè)業(yè)務(wù)層面上利潤率向好。該行對快手予“買(mǎi)入”評級，目標價(jià)81港元。
報告提及，可靈AI加快貨幣化并有多個(gè)競爭優(yōu)勢，具強勁用戶(hù)粘性及良好產(chǎn)品體驗。在收入組成上，七成收入來(lái)自專(zhuān)業(yè)消費者的訂閱，三成來(lái)自商業(yè)客戶(hù)API(應用程序接口)需要。地域上而言，七成來(lái)自海外市場(chǎng)，三成來(lái)自國內。該行稱(chēng)，視頻內容生產(chǎn)潛在市場(chǎng)龐大，料全球達1,200億美元，分散于廣告、戲劇及電影、動(dòng)畫(huà)及短視頻�？伸`AI降低視頻生產(chǎn)成本，數字人解決方案可助廣告客戶(hù)及商戶(hù)更佳分配資源(如在非旺季)。
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