美銀證券：升洛陽(yáng)鉬業(yè)評級至“買(mǎi)入” 目標價(jià)上調至8.5港元
美銀證券發(fā)布研報稱(chēng)，將洛陽(yáng)鉬業(yè)H股(03993)目標價(jià)由6.5港元升至8.5港元，評級由“中性”升至“買(mǎi)入”，并將2025至27年盈利預測上調10%至17%，以反映銅價(jià)、鈷價(jià)及銅產(chǎn)量預測獲上調。報告指，由于銅價(jià)具韌性，該行將全年銅價(jià)預測升至每噸9,557美元，相當于同比升8%。而公司持續進(jìn)行科技重整，有助改善銅產(chǎn)量，該行原先料全年產(chǎn)量將同比持平，現料同比升3%至67萬(wàn)噸。
另外，該行指股份目前估值不高，相當于預測今年市盈率為9倍，而國際同行為19倍。再者，鈷價(jià)飆升抵消了鈷出口禁令延長(cháng)的影響，料今年氫氧化鈷價(jià)將達每噸17.3萬(wàn)元人民幣。而集團資產(chǎn)負債表穩固(處凈現金狀態(tài))，管理得宜，有更多并購項目，加上在TFM及KFM礦區的擴張，均為集團下一步發(fā)展奠定基礎。
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