中資企業(yè)境外IPO熱潮持續:港股募資規模全球居首,中金公司包攬多維度市場(chǎng)榜首
中國網(wǎng)財經(jīng)7月3日訊 2025年以來(lái),中資企業(yè)境外IPO勢頭向好,港股市場(chǎng)憑借強勁募資表現時(shí)隔六年重登全球IPO之巔,中金公司(601995)榮膺承銷(xiāo)、保薦雙料榜首。這一輪資本市場(chǎng)熱潮中,頭部?jì)荣Y券商搶抓機遇,港股市場(chǎng)樞紐地位再現,正勾勒出中企全球化融資的全新圖景。
Dealogic數據顯示,上半年中資企業(yè)境外IPO累計完成55單,募資規模合計約134億美元。按承銷(xiāo)規模(Dealogic均攤后規模,下同)排名,前十名中介機構共完成30單項目,承銷(xiāo)規模合計約78億美元,中資機構占得五席。
其中中金公司以11.60億美元承銷(xiāo)規模、8.63%市場(chǎng)份額的顯著(zhù)優(yōu)勢位居榜首,主導了寧德時(shí)代(300750)港股IPO、三花智控(002050)港股IPO、海天味業(yè)(603288)港股IPO、霸王茶姬美股IPO等具有重大市場(chǎng)影響力的標桿項目。
作為重要國際金融中心之一,香港憑借全方位、高質(zhì)量的金融服務(wù),成為連接全球企業(yè)、投資者和金融機構的樞紐,打造了極具吸引力的投融資平臺。
今年以來(lái),港股IPO市場(chǎng)大幅升溫,釋放出強勁吸引力,募資規模時(shí)隔6年重回全球首位。Dealogic數據顯示,上半年已有42家企業(yè)登陸港交所,融資規模137.03億美元,已超過(guò)2024年全年數據。值得一提的是,中金公司以領(lǐng)先優(yōu)勢參與完成了其中的20單項目,承銷(xiāo)規模11.50億美元,市場(chǎng)份額8.40%,排名首位。
從港股IPO保薦機構口徑看,中金公司作為行業(yè)“排頭兵”,今年已成功保薦13單,承銷(xiāo)規模27.42億美元,均排名市場(chǎng)第一。中金公司在三花智控、海天味業(yè)、派格生物、元光科技、博雷頓等多單項目的承銷(xiāo)比例均超過(guò)70%,優(yōu)于高盛、摩根士丹利等外資投行。
華泰證券的承銷(xiāo)規模緊隨其后,保薦項目承銷(xiāo)規模約17.12億美元,市場(chǎng)份額12.50%;中信建投(601066)和中信證券也表現亮眼,保薦項目承銷(xiāo)規模市場(chǎng)份額分別達10.59%、6.08%。
港股IPO馬太效應明顯,大型項目均由頭部投行主導,強者恒強的格局持續顯現。2025年上半年,發(fā)行規模前五大港股IPO項目包括寧德時(shí)代、恒瑞醫藥(600276)、海天味業(yè)等。其中,中金公司牽頭保薦3單、參與4單。
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