8月6日早盤(pán)，港股三大指數集體低開(kāi)，恒生指數跌0.15%，恒生科指跌0.31%，國企指數跌0.21%。盤(pán)面上，科網(wǎng)股跌多漲少，創(chuàng )新藥概念普遍高開(kāi)，芯片股多股上漲。A股同賽道規模最大的恒生科技指數ETF（513180）跟隨指數震蕩，持倉股中，比亞迪（002594）電子、地平線(xiàn)機器人、騰訊控股等漲幅居前，理想汽車(chē)、金蝶國際、美團、比亞迪股份等跌幅居前。

　　資金面上，昨日南向資金恢復凈流入態(tài)勢，單日凈買(mǎi)入達234.26億港元，刷新自4月10日以來(lái)的單日凈流入紀錄。截至8月5日，今年內南向資金累計凈買(mǎi)入金額達8843.82億港元，大幅超過(guò)去年全年凈買(mǎi)入額。流動(dòng)性預期改善疊加高估值性?xún)r(jià)比下，港股科技板塊受資金青睞。截至8月5日，恒生科技指數ETF（513180）近5個(gè)交易日合計獲資金凈流入25.61億元。

　　國泰海通指出，AI引領(lǐng)科技周期向上，具有稀缺性的港股科技資產(chǎn)向上空間更大。今年以來(lái)，大模型技術(shù)迭代持續加速。年初中國企業(yè)Deepseek-R1大模型憑借其低成本、高性能和開(kāi)源等特性，有望推動(dòng)AI商業(yè)化應用加速。而港股科技龍頭廣泛分布于A(yíng)I全產(chǎn)業(yè)鏈，涵蓋大模型開(kāi)發(fā)、商業(yè)應用及終端生態(tài)等環(huán)節，憑借領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢，將充分受益于A(yíng)I產(chǎn)業(yè)變革紅利。

　　近期美聯(lián)儲降息預期顯著(zhù)回溫，海外流動(dòng)性有望持續好轉。截至發(fā)文，CME FedWatch Tool顯示9月議息會(huì )議降息25BP的概率已超90%。在此背景下，港股市場(chǎng)尤其是科技板塊有望迎來(lái)顯著(zhù)利好。當前，恒生科技指數仍處于歷史相對低估區間，其對中美利差轉向的敏感度更高，因此更能深度受益于海外流動(dòng)性的寬松環(huán)境。同時(shí)，恒生科技指數以高彈性、高成長(cháng)為核心特性，一旦市場(chǎng)環(huán)境改善，其向上動(dòng)能將更為強勁。沒(méi)有港股通賬戶(hù)的投資者或可通過(guò)恒生科技指數ETF（513180）一鍵布局中國AI核心資產(chǎn)。（場(chǎng)外聯(lián)接A/C：013402/013403）