美東時(shí)間周三(6月4日)，美股三大指數收盤(pán)漲跌不一，標普500指數基本持平收盤(pán)，道指小幅收跌終結四連漲，僅納指有所表現。市場(chǎng)焦點(diǎn)轉向美國勞動(dòng)力市場(chǎng)，5月ADP新增就業(yè)數字創(chuàng )兩年多新低，加劇市場(chǎng)對美國經(jīng)濟放緩甚至衰退的擔憂(yōu)，股指表現受到限制。而數據公布后，特朗普再次抨擊鮑威爾，并敦促美聯(lián)儲立即降息。市場(chǎng)降息預期飆升，交易員押注今年將降息兩次。

　　【美股指數】

　　截至收盤(pán)，標普500指數漲0.01%，報5970.81點(diǎn)；道瓊斯指數跌0.22%，報42427.74點(diǎn)；納斯達克指數漲0.32%，報19460.49點(diǎn)。

　　昨日美股盤(pán)前，美國最新公布的5月ADP就業(yè)人數僅增3.7萬(wàn)人，增幅創(chuàng )2023年3月以來(lái)新低，這一數字距離預期的11.4萬(wàn)相差5個(gè)標準差，是自2022年8月以來(lái)最大的預期落空。數據公布后，特朗普喊話(huà)鮑威爾：“現在必須降低利率！”

　　市場(chǎng)現在面臨的關(guān)鍵問(wèn)題是：這是就業(yè)市場(chǎng)的暫時(shí)性波動(dòng)，還是更深層次經(jīng)濟放緩的前兆？周五的非農數據將給出答案。市場(chǎng)預計，非農就業(yè)增長(cháng)較4月的穩健招聘步伐有所放緩，失業(yè)率保持穩定。

　　然而，ADP數據的大幅低于預期，為即將發(fā)布的就業(yè)數據蒙上陰影。如果非農數據證實(shí)就業(yè)疲軟的趨勢，美聯(lián)儲可能面臨更大的政策調整壓力，而市場(chǎng)對經(jīng)濟衰退的擔憂(yōu)也將進(jìn)一步加劇。

　　不過(guò)，盡管ADP數據波動(dòng)較大，加上關(guān)稅問(wèn)題懸而未決，Horizon Investments研究主管兼量化策略負責人邁克.迪克森表示，整體情況可能沒(méi)有大家想象的那么糟。他指出，ADP報告歷來(lái)波動(dòng)性很大，因此可能需要等到周五才能真正了解勞動(dòng)力市場(chǎng)的狀況，近期的通脹數據相當溫和，朝著(zhù)健康方向發(fā)展。

　　迪克森認為市場(chǎng)在短期內將處于區間震蕩狀態(tài)，目前正進(jìn)入一個(gè)市場(chǎng)驅動(dòng)因素相對沉寂的階段，這種情況可能會(huì )持續到下個(gè)月。

　　5月非農數據定于周五公布，經(jīng)濟學(xué)家目前預計5月非農就業(yè)將增加12.5萬(wàn)個(gè)崗位。

　　還值得注意的是，昨日ISM公布的數據顯示，由于需求突然下滑，美國5月ISM服務(wù)業(yè)PMI指數將近一年來(lái)首次陷入萎縮。與此同時(shí)，價(jià)格指數加快上升，反映出更高關(guān)稅在整個(gè)經(jīng)濟中產(chǎn)生的連鎖反應。

　　此外，近期地緣政治方面的動(dòng)態(tài)也持續受到市場(chǎng)關(guān)注，據央視新聞，當地時(shí)間4日，俄羅斯總統新聞秘書(shū)佩斯科夫表示，當天普京與美國總統特朗普進(jìn)行了電話(huà)交談。俄總統助理烏沙科夫同日表示，兩國領(lǐng)導人在通話(huà)中同意繼續就烏克蘭問(wèn)題進(jìn)行接觸。

　　特朗普在社交媒體上透露，他當天與普京進(jìn)行了約1小時(shí)15分鐘的通話(huà)。他表示，雙方討論了烏克蘭對俄機場(chǎng)發(fā)動(dòng)的襲擊及近期各類(lèi)襲擊事件，普京“態(tài)度非常堅決地”表示將對俄機場(chǎng)遭襲事件作出回應。

　　此外，兩人還談及伊朗核問(wèn)題。特朗普表示，伊朗必須就核武器問(wèn)題“盡快做出決定”。他認為普京與他在伊朗不能擁有核武器這一問(wèn)題上意見(jiàn)一致。特朗普還說(shuō)，普京表示他將參與和伊朗之間的討論，“或許可以幫助讓事情迅速有個(gè)結果”。

　　【美債】

　　受降息預期飆升影響，美債收益率大跌，基準的10年期美債收益率收報4.368%，2年期美債收益率收報3.883%。

　　【熱門(mén)美股】

　　熱門(mén)美股中，英偉達漲0.50%，微軟漲0.19%，蘋(píng)果跌0.22%，亞馬遜漲0.74%，谷歌C漲1.00%，谷歌A漲1.13%，Meta漲3.16%，特斯拉跌3.55%，臺積電漲2.44%，超微半導體漲1.08%。

　　重要消息面上，蘋(píng)果請求暫停一項地區法院裁定的上訴被駁回。該裁定要求蘋(píng)果允許應用商店(App Store)開(kāi)發(fā)者引導用戶(hù)至網(wǎng)頁(yè)端購買(mǎi)應用內商品并無(wú)需向蘋(píng)果支付傭金。

　　5月，特斯拉在歐洲主要市場(chǎng)銷(xiāo)量連續第五個(gè)月下滑，在德國僅售出1210輛汽車(chē)，同比暴跌36.2%；在英國銷(xiāo)量下跌超過(guò)45%，被擠出銷(xiāo)量前四名。盡管在挪威的銷(xiāo)量暴漲213%，但馬斯克政治因素的負面影響也開(kāi)始顯現。

　　6月4日，亞馬遜宣布計劃在美國北卡羅來(lái)納州投資100億美元，擴大云計算基礎設施并推進(jìn)人工智能創(chuàng )新，預計將創(chuàng )造500個(gè)新的高技能工作崗位。

　　【全球指數】

　　歐洲股市方面，英國富時(shí)100指數小幅上漲0.16%，報8801點(diǎn)。法國CAC40指數小幅上漲0.53%，報7805點(diǎn)。德國DAX指數小幅上漲0.77%，報24276點(diǎn)。

　　亞洲股市方面，恒生指數小幅上漲0.60%，報23654點(diǎn)。國企指數小幅上漲0.67%，報8577點(diǎn)。日經(jīng)225指數收漲0.8%，報37747點(diǎn)。

　　【中國指數】

　　6月4日，隔夜恒生科技指數期貨上漲0.68%，納斯達克中國金龍指數上漲2.04%，富時(shí)中國A50指數上漲0.11%。

　　【中概股】

　　熱門(mén)中概股方面，騰訊控股(港股)漲1.39%，阿里巴巴漲3.89%，拼多多漲1.34%，網(wǎng)易漲0.92%，攜程跌2.25%，理想汽車(chē)跌0.17%，百度漲1.36%，小鵬汽車(chē)漲3.67%，蔚來(lái)漲6.37%。

　　【外匯商品】

　　周三，隨著(zhù)美國經(jīng)濟數據疲軟推升了降息預期，美元指數跌破99關(guān)口，重回六周低點(diǎn)，最終收跌0.44%，報98.787。

　　美元走軟推動(dòng)現貨黃金反彈，在數據顯示美國服務(wù)業(yè)一年來(lái)首次萎縮后，黃金漲幅迅速擴大，倫敦金最終收漲0.52%，收報3377.11美元/盎司；倫敦銀收跌0.2%，報34.517美元/盎司。

　　由于有消息稱(chēng)沙特擬推動(dòng)歐佩克+繼續大幅增產(chǎn)，國際原油盤(pán)中跳水，WTI原油收跌1.04%，報62.75美元/桶；布倫特原油收跌1.1%，報64.91美元/桶。

　　【要聞點(diǎn)睛】

　　美國會(huì )預算辦公室：特朗普關(guān)稅將削減赤字也將拖累經(jīng)濟

　　美國國會(huì )預算辦公室4日發(fā)布的一份分析報告顯示，美國總統特朗普的關(guān)稅政策將在10年內削減赤字2.8萬(wàn)億美元，但同時(shí)將導致經(jīng)濟萎縮、通脹率上升并降低美國家庭的整體購買(mǎi)力。根據報道，美國國會(huì )預算辦公室在一封致民主黨國會(huì )領(lǐng)導層的信中，概述了特朗普政府對世界各國征收廣泛關(guān)稅的計劃將如何影響美國家庭。其中一項預測顯示，美國家庭將減少從那些被加征關(guān)稅的國家購買(mǎi)商品。此外，國會(huì )預算辦公室估計，關(guān)稅政策將導致2025年和2026年美國年均通脹率上升0.4個(gè)百分點(diǎn)。

　　美聯(lián)儲褐皮書(shū)：最近幾周美國經(jīng)濟活動(dòng)略有下滑 勞動(dòng)力需求減弱 漲價(jià)預期更強

　　美聯(lián)儲公布的褐皮書(shū)顯示，自上次報告以來(lái)，最近幾周美國的經(jīng)濟活動(dòng)略有下滑，表明關(guān)稅和高度不確定性正在對經(jīng)濟產(chǎn)生連鎖反應。有廣泛的報告稱(chēng)，聯(lián)系人預計未來(lái)成本和價(jià)格將以更快的速度上升。在這期《褐皮書(shū)》中，“關(guān)稅”一詞共出現了122次，而上期為107次；詞語(yǔ)“不確定”及其變體則出現了80次。

　　普京與特朗普通話(huà)超1小時(shí) 聚焦俄機場(chǎng)遭襲及伊朗核問(wèn)題

　　據央視新聞，特朗普在社交媒體上透露，他當天與普京進(jìn)行了約1小時(shí)15分鐘的通話(huà)。他表示，雙方討論了烏克蘭對俄機場(chǎng)發(fā)動(dòng)的襲擊及近期各類(lèi)襲擊事件，普京“態(tài)度非常堅決地”表示將對俄機場(chǎng)遭襲事件作出回應。此外，兩人還談及伊朗核問(wèn)題。特朗普表示，伊朗必須就核武器問(wèn)題“盡快做出決定”。他認為普京與他在伊朗不能擁有核武器這一問(wèn)題上意見(jiàn)一致。特朗普還說(shuō)，普京表示他將參與和伊朗之間的討論，“或許可以幫助讓事情迅速有個(gè)結果”。

　　特斯拉歐洲銷(xiāo)量連跌五個(gè)月 德國同比暴跌36.2% 挪威市場(chǎng)成亮點(diǎn)

　　5月，特斯拉在歐洲主要市場(chǎng)銷(xiāo)量連續第五個(gè)月下滑，在德國僅售出1210輛汽車(chē)，同比暴跌36.2%；在英國銷(xiāo)量下跌超過(guò)45%，被擠出銷(xiāo)量前四名。盡管在挪威的銷(xiāo)量暴漲213%，但馬斯克政治因素的負面影響也開(kāi)始顯現。

　　馬斯克加大攻勢，呼吁美國民眾行動(dòng)起來(lái) “否決”特朗普減稅法案

　　馬斯克呼吁美國民眾聯(lián)系立法者，否決該法案�！敖o你的參議員打電話(huà)，給你的眾議員打電話(huà)。讓美國破產(chǎn)是不對的！”他建議，應該起草一項新的支出法案，避免赤字大幅增加，也避免將債務(wù)上限提高5萬(wàn)億美元。他還轉發(fā)別人的帖子并評論稱(chēng)，美國正快速墮為債務(wù)奴役。而就在同日，特朗普敦促?lài)鴷?huì )山取消債務(wù)上限制度。

　　蘋(píng)果暫停應用商店變更法庭令的請求遭拒

　　蘋(píng)果公司暫停一項法庭令的請求未獲通過(guò)，該法庭令要求蘋(píng)果允許應用商店(App Store)開(kāi)發(fā)者引導用戶(hù)至網(wǎng)頁(yè)端購買(mǎi)應用內商品，且無(wú)需支付傭金。舊金山一家聯(lián)邦上訴法院于周三作出此項裁決，對于這家iPhone制造商而言，這是在與《堡壘之夜》(Fortnite)開(kāi)發(fā)商Epic Games Inc.就智能手機軟件市場(chǎng)的主導權及其應用商店展開(kāi)的長(cháng)期爭斗中遭遇的最新挫折。

　　OpenAI付費企業(yè)用戶(hù)突破300萬(wàn) 預計今年營(yíng)收為127億美元

　　人工智能初創(chuàng )公司OpenAI周三宣布，該公司的付費企業(yè)用戶(hù)已突破300萬(wàn)，較2月份報告的200萬(wàn)實(shí)現了爆發(fā)式增長(cháng)，并進(jìn)行了一些產(chǎn)品的更新與升級。據OpenAI介紹，這300萬(wàn)用戶(hù)包括ChatGPT企業(yè)版、ChatGPT團隊版和ChatGPT教育版的客戶(hù)。

　　美電動(dòng)汽車(chē)公司Lucid連簽石墨合同 搶礦布局本土供應鏈

　　當地時(shí)間周三(6月4日)，美國電動(dòng)汽車(chē)公司Lucid在官網(wǎng)宣布，其與Graphite One達成一項多年期供應協(xié)議，將從美國本土采購天然石墨。根據協(xié)議，Graphite One預計將于2028年開(kāi)始生產(chǎn)，向Lucid及其電池供應商提供天然石墨。新聞稿提到，Graphite One的天然石墨來(lái)自于美國阿拉斯加州諾姆以北的Graphite Creek礦床。

　　沙特尋求奪取市場(chǎng)份額 希望OPEC+實(shí)施更多超大規模石油增產(chǎn)

　　沙特戰略方向出現重大轉變，沙特希望OPEC+在未來(lái)幾個(gè)月繼續加快石油供應增幅，以收復失去的市場(chǎng)份額。沙特希望OPEC+在8月、甚至可能在9月，每天增加至少41.1萬(wàn)桶原油產(chǎn)量，以利用北半球夏季的需求高峰。媒體稱(chēng)，以俄羅斯為首的一派主張暫停增產(chǎn)以評估其影響，但最終沙特的立場(chǎng)占了上風(fēng)。