美東時(shí)間周一(8月4日)，美股高開(kāi)高走全線(xiàn)反彈，道指漲近600點(diǎn)，納指漲近2%，基本收復上周五跌幅。美國非農數據雖然增添美國經(jīng)濟放緩跡象，但市場(chǎng)押注美聯(lián)儲9月即將開(kāi)啟降息，“壞消息即好消息”，投資者“逢低買(mǎi)入”。但華爾街多家大行警告美股面臨短期調整壓力，后續走勢有待觀(guān)察。

　　【美股指數】

　　截至收盤(pán)，截至收盤(pán)，道瓊斯指數漲1.34%，報44,173.64點(diǎn)；納斯達克綜合指數漲1.95%，報21,053.58點(diǎn)；標普500指數漲1.47%，報6,329.94點(diǎn)，為5月份以來(lái)的最大單日漲幅。

　　對于昨晚美股的表現，有分析師認為算是反彈的一天，屬于股市下跌后往往會(huì )反彈的情況，市場(chǎng)必須關(guān)注后續會(huì )發(fā)生什么。

　　而摩根士丹利E*Trade交易主管Chris Larkin則表示，本周經(jīng)濟數據較為平靜，因此交易員可能會(huì )從企業(yè)收益以及關(guān)稅和貿易中的新動(dòng)態(tài)尋找線(xiàn)索。

　　需要注意的是，從歷史上來(lái)看，美股正進(jìn)入到一個(gè)疲軟的月份，根據《股票交易者年鑒》的數據，自1988年以來(lái)，8月份是12個(gè)月中道指平均表現最差的月份，也是標普和納指表現第二差的月份。

　　此前，已經(jīng)有一眾大行發(fā)出警告，摩根士丹利首席投資官Mike Wilson表示，投資者應預期到美股三季度可能會(huì )出現適度調整。他在報告中指出，由于關(guān)稅影響消費者和企業(yè)資產(chǎn)負債表，美股市場(chǎng)可能出現最高可達10%的調整。

　　Evercore ISI證券、延伸品和量化策略團隊主管JulianEmanuel甚至預期，調整幅度可能達到15%。

　　德意志銀行美國證券策略研究主管帕拉格.塔特也表示，鑒于美股的強勁上漲已經(jīng)延續3個(gè)月，適度回調已經(jīng)勢在必行。塔特指出，在標普500指數歷史上，平均每隔一個(gè)半到兩個(gè)月會(huì )出現約3%的小幅回調，每三到四個(gè)月就會(huì )出現5%或更大幅度的調整。

　　期權市場(chǎng)也顯示出投資者為潛在下跌做準備的跡象。標普500 SPDR ETF(SPY)在未來(lái)兩個(gè)月內下跌10%的合約價(jià)格，相較于對沖同類(lèi)漲幅的合約價(jià)格之比，正徘徊在2023年5月區域銀行業(yè)危機后再也沒(méi)有出現過(guò)的高位。

　　雖然經(jīng)濟數據顯示美國經(jīng)濟放緩跡象、特朗普關(guān)稅反復不定，美股面臨回調壓力，但多位分析師話(huà)鋒一轉，認為一旦出現這樣的機會(huì )，要敢于買(mǎi)入。

　　Julian Emanuel表示，盡管預計會(huì )有波動(dòng)，但長(cháng)期牛市依然存在。他建議客戶(hù)保持投資，特別是那些與人工智能熱潮有關(guān)的公司。Mike Wilson同樣支持逢低買(mǎi)入，他認為人工智能的應用、美元走弱和減稅將成為股市的助推力。

　　重要公司新聞方面，當地時(shí)間周一，ChatGPT應用主管Nick Turley在社交媒體上透露，預計本周ChatGPT將迎來(lái)又一重要里程碑——全球周活躍用戶(hù)數突破7億，較去年同期翻了4倍。Turley也在帖子中預告“本周很重要”，引發(fā)了市場(chǎng)對GPT-5即將亮相的遐想。

　　在上周日發(fā)布的帖子中，OpenAI CEO奧特曼一邊感嘆《萬(wàn)神殿》(一部有關(guān)AI的動(dòng)畫(huà)片)真好看，然后借著(zhù)網(wǎng)友提問(wèn)秀了一把GPT-5的界面——這也是公眾首次窺見(jiàn)GPT-5。

　　【美債】

　　美債收益率震蕩走低，基準的10年期美債收益率收報4.197%，對利率更加敏感的2年期美債收益率收報3.679%。

　　【熱門(mén)美股】

　　熱門(mén)美股中，英偉達漲3.62%，微軟漲2.20%，蘋(píng)果漲0.48%，谷歌C漲3.05%，谷歌A漲3.13%，亞馬遜跌1.44%，Meta漲3.52%，臺積電漲1.56%，特斯拉漲2.19%，超微半導體漲2.96%。

　　重要消息面上，美國證交會(huì )文件顯示，特斯拉批準向馬斯克授予9600萬(wàn)股股票獎勵，馬斯克將按每股23.34美元的價(jià)格購買(mǎi)已獲授股票，總價(jià)約300億美元，重申其領(lǐng)導地位不可替代。

　　蘋(píng)果公司的腦機接口合作伙伴Synchron在周一發(fā)布的視頻中首次展示了BCI人機交互標準的實(shí)際應用。演示視頻顯示，一位漸凍癥患者通過(guò)腦機設備成功實(shí)現用意念控制iPad操作，并展現應用腦機接口使用“快捷指令”等操作。

　　谷歌已與印第安納密歇根電力公司(I&M)和田納西河谷管理局(TVA)簽訂了協(xié)議：當這兩家公用事業(yè)公司發(fā)出請求時(shí)，谷歌將在其數據中心相應地削減用電。

　　【全球指數】

　　歐洲股市方面，英國富時(shí)100指數小幅上漲0.66%，報9128點(diǎn)。法國CAC40指數上漲1.14%，報7632點(diǎn)。德國DAX指數上漲1.42%，報23758點(diǎn)。

　　亞洲股市方面，恒生指數小幅上漲0.92%，報24733點(diǎn)。國企指數上漲1.01%，報8893點(diǎn)。日經(jīng)225指數跌1.25%，報40290.7點(diǎn)。

　　【中國指數】

　　8月4日，隔夜恒生科技指數期貨上漲2.10%，納斯達克中國金龍指數上漲1.33%，富時(shí)中國A50指數上漲0.52%。

　　【中概股】

　　熱門(mén)中概股方面，騰訊控股(港股)漲2.80%，阿里巴巴漲0.38%，拼多多漲1.80%，網(wǎng)易漲2.33%，攜程漲2.36%，百度漲1.75%，理想汽車(chē)漲1.90%，小鵬汽車(chē)漲4.49%，蔚來(lái)跌8.28%。

　　重要消息面上，美國網(wǎng)約車(chē)公司Lyft和百度周一宣布，兩家公司將進(jìn)行合作，自明年起在歐洲部署無(wú)人駕駛出租車(chē)。兩家公司表示，首先在英國和德國部署，待監管批準后，百度的第六代量產(chǎn)無(wú)人駕駛汽車(chē)RT6將在Lyft平臺上投入運營(yíng)。

　　【外匯商品】

　　周一，美元指數橫盤(pán)震蕩，最終收跌0.36%，報98.784。

　　受益于降息預期的抬升，現貨黃金連續第三個(gè)交易日上漲，一度站上3380美元關(guān)口，倫敦金最終收漲0.47%，收報3377.35美元/盎司；現貨白銀同樣延長(cháng)漲勢，倫敦銀最終收漲1.08%，報37.42美元/盎司。

　　由于OPEC+再度大幅增產(chǎn)抵消了市場(chǎng)對俄油制裁可能引發(fā)供應短缺的擔憂(yōu)，國際原油跌至一周低點(diǎn)。WTI原油低開(kāi)低走，最終收跌1.62%，報66.24美元/桶；布倫特原油最終收跌1.42%，報68.68美元/桶。

　　【要聞點(diǎn)睛】

　　特朗普再度以買(mǎi)俄油發(fā)難 威脅大幅提高印度關(guān)稅

　　特朗普稱(chēng)，印度不僅大量購買(mǎi)俄羅斯石油，還將其中大部分石油在公開(kāi)市場(chǎng)上出售，牟取暴利。在印度外交部稱(chēng)，將采取一切必要措施，維護國家利益和經(jīng)濟安全，針對印方的行為不公正且不合理，美歐對印方施壓，可他們自身也在繼續進(jìn)口俄油。

　　特朗普要安插更多“自己人” 讓美國就業(yè)數據“更透明、可靠”

　　白宮首席經(jīng)濟顧問(wèn)哈塞特表示，修正數據的規模是一個(gè)特別值得關(guān)注的問(wèn)題。當數據“到處都在修正時(shí)，就會(huì )有人質(zhì)疑是否存在黨派傾向”。解雇勞工統計局長(cháng)Erika McEntarfer是特朗普對該機構進(jìn)一步改革計劃的一部分，要安插更多“自己人”以確保就業(yè)數據“更透明、更可靠”。

　　特斯拉授予馬斯克300億美元股票獎勵 重申領(lǐng)導地位不可替代

　　特斯拉董事會(huì )批準向馬斯克發(fā)放一項價(jià)值約300億美元的臨時(shí)股權獎勵，條件是他未來(lái)兩年繼續擔任高管。該方案意在應對2018年薪酬方案遭法院否決后的真空期，若原方案被恢復，新獎勵將作廢。分析認為，此舉凸顯出馬斯克對公司仍然擁有絕對控制力，意味著(zhù)馬斯克在近期不會(huì )辭去CEO職務(wù)。

　　OpenAI官宣ChatGPT周活7億 新增休息提醒功能 還暗示本周GPT-5上線(xiàn)？

　　OpenAI的ChatGPT產(chǎn)品副總裁NickTurley官宣，ChatGPT產(chǎn)品本周的周活躍用戶(hù)數將達到7億，同比增長(cháng)超過(guò)四倍。同時(shí)表示本周是重要的一周，此前據報道，OpenAI 將于8月初發(fā)布GPT-5該版本，預計將推出集成推理(o3)、迷你/納米版本，以及編碼/性能的提升。

　　蘋(píng)果“腦控”iPad技術(shù)實(shí)機視頻首次曝光

　　蘋(píng)果公司的腦機接口合作伙伴Synchron在周一發(fā)布的視頻中首次展示了BCI人機交互標準的實(shí)際應用。演示視頻顯示，一位漸凍癥患者通過(guò)腦機設備成功實(shí)現用意念控制iPad操作，并展現應用腦機接口使用“快捷指令”等操作。

　　Strategy再買(mǎi)比特幣總持倉已超710億美元

　　Strategy在周一披露的8-K表格文件中表示，公司在7月28日至8月3日期間增持了21,021枚比特幣，總持有量因此升至628,791枚，按當前價(jià)格估算，該公司持有的比特幣價(jià)值超過(guò)710億美元。

　　高估值遇上疲軟經(jīng)濟 華爾街齊聲示警：標普500或將下跌10%至15%

　　摩根士丹利、德意志銀行與Evercore本周紛紛警告，標普500指數恐于未來(lái)數周至數月內下跌10%至15%。在經(jīng)歷三個(gè)月強勁反彈后，高估值疊加通脹回升、就業(yè)放緩與消費疲弱等因素，引發(fā)機構擔憂(yōu)。盡管預期短期將出現震蕩，各家分析師仍建議投資人“逢低買(mǎi)入”，尤其是受益于A(yíng)I浪潮的個(gè)股。

　　報道：歐盟將對美國的貿易反制措施暫停6個(gè)月

　　當地時(shí)間4日，歐盟委員會(huì )發(fā)言人當天表示，根據歐盟與美國達成的協(xié)議，歐盟將在6個(gè)月內暫停實(shí)施針對美國關(guān)稅的兩項反制措施。該延期措施將于本周二正式生效。

　　瑞士面臨談判“競賽” 以降低39%關(guān)稅

　　瑞士總統周一召集聯(lián)邦委員會(huì )緊急會(huì )議，討論應對策略。瑞士國家經(jīng)濟事務(wù)秘書(shū)處的談判代表已與美方接觸，尋求突破口。分析師預計，39%關(guān)稅將在中期內對瑞士GDP造成1%的負面影響。