機構預估二季度光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格將集體上漲。

　　三大股指今日小幅收漲。半導體產(chǎn)業(yè)鏈集體走強，光刻機方向領(lǐng)漲，化工板塊延續漲勢，創(chuàng )新藥等板塊漲幅居前，海洋經(jīng)濟、油氣、可控核聚變、機器人等板塊跌幅居前。

　　光刻機概念股中，新萊應材（300260）、至純科技（603690）漲停，芯碁微裝、富創(chuàng )精密、國林科技（300786）等多股跟漲。

　　消息面上，在SEMICON China 2025 IC產(chǎn)業(yè)鏈國際論壇上，新凱來(lái)表示，已經(jīng)開(kāi)發(fā)了刻蝕產(chǎn)品、擴散產(chǎn)品、薄膜產(chǎn)品以及物理量測產(chǎn)品、X射線(xiàn)量測產(chǎn)品、光學(xué)量檢測產(chǎn)品6大類(lèi)工藝和量檢測裝備，覆蓋先進(jìn)邏輯和存儲，支持向更先進(jìn)節點(diǎn)演進(jìn)。新凱來(lái)的重磅發(fā)布點(diǎn)燃市場(chǎng)對于半導體的關(guān)注度。

　　光伏組件價(jià)格接連上漲

　　機構預估二季度達高峰

　　近期光伏行業(yè)利好消息頻傳。3月以來(lái)，硅片價(jià)格在分布式需求拉動(dòng)下上漲，行業(yè)庫存維持低位；電池片環(huán)節因G12R組件排產(chǎn)占比提升，價(jià)格連續五周上漲；光伏玻璃受組件開(kāi)工率提升帶動(dòng)，3月庫存天數環(huán)比明顯下降，價(jià)格持續上行。EVA膠膜因需求激增，光伏料價(jià)格漲至11550元—11900元/噸。

　　根據上海有色網(wǎng)SMM最新數據，分布式TOPCon組件182、210、210R三種型號價(jià)格均創(chuàng )下近期新高，達到0.757元/瓦至0.767元/瓦不等，半個(gè)多月時(shí)間價(jià)格上漲超過(guò)6分錢(qián)/瓦。

　　根據TrendForce集邦咨詢(xún)最新調查，中國政策刺激光伏產(chǎn)業(yè)整體需求，組件供給出現緊張氣氛，預期2025年3月和4月的需求將出現小高峰，可能順勢帶動(dòng)第二季產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格上升。中國于2025年1月底、2月初接連公布光伏發(fā)電和新能源電價(jià)相關(guān)規定，若光伏發(fā)電項目于5月31日后并網(wǎng)，將不再享有固定收購電價(jià)，而是回歸市場(chǎng)供需決定價(jià)格，因此引發(fā)“搶裝潮”，尤其是分布式光伏項目將于第二季達到裝機高峰。

　　超10只個(gè)股獲得機構調研

　　3月以來(lái)，隨著(zhù)光伏產(chǎn)品價(jià)格相繼出現反彈，行業(yè)關(guān)注度有所提升。A股中超10只個(gè)股獲得機構調研，不少公司在調研活動(dòng)中發(fā)布積極信號。

　　全球光伏組件TOP10制造商橫店?yáng)|磁（002056）3月以來(lái)獲得125家機構調研，公司在調研中表示，3月的需求和稼動(dòng)率在提升，目前原材料漲價(jià)已經(jīng)反應，但組件漲價(jià)沒(méi)有完全傳導，預計第二季度會(huì )適當修復。

　　鈞達股份（002865）月內獲得35家機構調研，公司表示，預計2025年光伏行業(yè)需求仍將保持增長(cháng)態(tài)勢。具體到電池環(huán)節，經(jīng)過(guò)一年多時(shí)間的市場(chǎng)化產(chǎn)能出清及技術(shù)升級迭代，國內電池環(huán)節供需情況相較2024年度明顯改善，整體處于緊平衡狀況，高效電池甚至階段性供給緊缺，有利于電池技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)實(shí)現盈利恢復及業(yè)績(jì)增長(cháng)。

　　績(jì)優(yōu)股僅9只

　　證券時(shí)報·數據寶梳理出102只光伏產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股，這些個(gè)股年內股價(jià)平均上漲2.71%，整體表現稍強于大盤(pán)。禾望電氣（603063）是股價(jià)漲幅最高的個(gè)股，年內累計上漲57.52%，公司主要產(chǎn)品包括風(fēng)力發(fā)電產(chǎn)品、光伏發(fā)電產(chǎn)品和工業(yè)傳動(dòng)產(chǎn)品等。科華數據（002335）、德力股份（002571）、金博股份股價(jià)漲幅居前，年內累計上漲幅度均超30%。

　　由于光伏組件2024年下半年觸底，不少個(gè)股的股價(jià)和業(yè)績(jì)均受行業(yè)影響有所下滑，以目前最新收盤(pán)價(jià)較2024年高點(diǎn)的回撤幅度來(lái)看，金剛光伏（300093）、歐晶科技（001269）、金辰股份（603396）等十余股的股價(jià)回撤幅度均超50%。

　　結合業(yè)績(jì)數據來(lái)看，2024年績(jì)優(yōu)個(gè)股僅9只。德業(yè)股份（605117）的凈利潤規模最高，公司股價(jià)較2024年高點(diǎn)回撤11.12%，公司2024年業(yè)績(jì)預增，預測凈利潤約29億元~31億元，同比增長(cháng)61.92%~73.09%。

　　拉普拉斯的股價(jià)回調幅度最高，較2024年高點(diǎn)跌去54.96%，公司是領(lǐng)先的高效光伏電池片核心工藝設備及解決方案提供商，2024公司營(yíng)業(yè)總收入57.38億元，同比增長(cháng)93.44%；凈利潤7.39億元，同比增長(cháng)79.89%。